圖：欽光背影

案例：某有限責(zé)任公司實(shí)收資本為現(xiàn)金出資1000萬(wàn)元，股東為李某東、李某西親哥倆，持股比例分別為90%、10%。

截至2019年6月30日，公司賬面無(wú)房產(chǎn)、土地、無(wú)形資產(chǎn)及對(duì)外投資，其賬面“未分配利潤(rùn)”科目余900萬(wàn)元，“法定盈余公積”科目余額100萬(wàn)元，“資本公積”科目余額20萬(wàn)元，資產(chǎn)凈值為2020萬(wàn)元，李某西所持股權(quán)溢價(jià)102萬(wàn)元。

現(xiàn)李某西擬退出公司經(jīng)營(yíng)，由李某東獨(dú)立持股100%，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓以什么樣的交易價(jià)格在稅收方面為最優(yōu)？

方案一：李某西以高于股權(quán)對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)凈值轉(zhuǎn)讓其股權(quán)，即股權(quán)交易價(jià)值202萬(wàn)元以上（含202萬(wàn)元）。

假設(shè)李某西以260萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓其股權(quán)，則李某西的股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價(jià)為160萬(wàn)元，且溢價(jià)超過(guò)資產(chǎn)凈值對(duì)應(yīng)的溢價(jià)102萬(wàn)元，李某西應(yīng)按照溢價(jià)160萬(wàn)元繳納個(gè)稅32萬(wàn)元。

根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局【2014】年67號(hào)公告第四條規(guī)定：個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入（原值加溢價(jià)）減除股權(quán)原值和合理費(fèi)用后的余額為應(yīng)納稅所得額（溢價(jià)部分）按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳納20%個(gè)人所得稅。

同時(shí)，根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局【2014】年67號(hào)公告第十六條規(guī)定：股權(quán)轉(zhuǎn)讓人已被主管稅務(wù)機(jī)關(guān)核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入并依法征收個(gè)人所得稅的，該股權(quán)受讓人的股權(quán)原值以取得股權(quán)時(shí)發(fā)生的合理稅費(fèi)與股權(quán)轉(zhuǎn)讓人被主管稅務(wù)機(jī)關(guān)核定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入之和確認(rèn)。

因此，李某東受讓的李某西的股權(quán)原值約為260萬(wàn)元（不考慮相關(guān)稅費(fèi)，此處的相關(guān)稅費(fèi)不含李某西繳納的個(gè)稅，以下同）。

方案二：李某西以高于股權(quán)原值、低于對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)凈值轉(zhuǎn)讓其股權(quán)，即股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)值為100萬(wàn)元--202萬(wàn)元（含100萬(wàn)元）。

假設(shè)李某西以150萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓其股權(quán)，則李某西的股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價(jià)為50萬(wàn)元，溢價(jià)低于資產(chǎn)凈值對(duì)應(yīng)的溢價(jià)102萬(wàn)元，但李某西可按照溢價(jià)50萬(wàn)元繳納個(gè)稅10萬(wàn)元。

李某西將價(jià)值202萬(wàn)元的股權(quán)，以150萬(wàn)元價(jià)格轉(zhuǎn)讓給李某東，屬于低于資產(chǎn)凈值轉(zhuǎn)讓。根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局【2014】年67號(hào)公告第十一條規(guī)定：如股權(quán)出讓價(jià)格明顯偏低于資產(chǎn)凈值，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)調(diào)整其計(jì)稅價(jià)格，核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入并以此核定價(jià)格為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入繳納20%的個(gè)人所得稅。

但國(guó)家稅務(wù)總局【2014】年67號(hào)公告第十三條規(guī)定：符合下列條件之一的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低，視為有正當(dāng)理由：

“（二）、繼承或?qū)⒐蓹?quán)轉(zhuǎn)讓給其能提供具有法律效力身份關(guān)系證明的配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對(duì)轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人”。

李某西和李某東是親哥倆，符合上述規(guī)定，可以認(rèn)同150萬(wàn)元的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格合理，按照50萬(wàn)元的溢價(jià)繳納股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的個(gè)稅。

這種情形下，李某東受讓的李某西的股權(quán)原值約為150萬(wàn)元，其股權(quán)對(duì)應(yīng)資產(chǎn)溢價(jià)102萬(wàn)中未繳納個(gè)稅的52萬(wàn)元的部分不得計(jì)入李某東的股權(quán)原值，后期股權(quán)再次轉(zhuǎn)讓或者清算時(shí)，需要李某東承擔(dān)稅費(fèi)。

方案三：李某西以低于股權(quán)原值有償轉(zhuǎn)讓其股權(quán)，即股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)值為大于零，小于100萬(wàn)元。

假設(shè)李某西以80萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓其股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)低于股權(quán)原值100萬(wàn)元，更低于股權(quán)凈值202萬(wàn)元。

根據(jù)“方案二”的分析，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓不繳納個(gè)稅。

但是，李某東受讓的李某西的股權(quán)原值將變?yōu)?0萬(wàn)元，再次轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者清算時(shí)，將以80萬(wàn)元作為股權(quán)原值，也意味著原本李某西的股權(quán)原值100萬(wàn)元，縮水20萬(wàn)元，后期面臨額外繳納個(gè)稅的問(wèn)題。

方案四：李某西以“零“元轉(zhuǎn)讓其股權(quán)。

假設(shè)李某西以零元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓其股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)低于股權(quán)原值100萬(wàn)元，更低于股權(quán)凈值202萬(wàn)元。

根據(jù)“方案二”的分析，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓不繳納個(gè)稅。

同時(shí)，國(guó)家稅務(wù)總局【2014】年67號(hào)公告第十五條規(guī)定：“個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的原值依照以下方法確認(rèn)：

（三）通過(guò)無(wú)償讓渡方式取得股權(quán)，具備本辦法第十三條第二項(xiàng)所列情形的，按取得股權(quán)發(fā)生的合理稅費(fèi)與原持有人的股權(quán)原值之和確認(rèn)股權(quán)原值”。

而直系三代親屬、兄弟姐妹之間零元轉(zhuǎn)讓股權(quán)，符合上述條款的規(guī)定，繼續(xù)以原持有人的股權(quán)原值作為受讓人的股權(quán)原則。即如果李某西將其持有股權(quán)以“零元”轉(zhuǎn)讓給李某東，則李某東受讓的股權(quán)原值約為100萬(wàn)，其股權(quán)原值沒(méi)有發(fā)生貶值。

通過(guò)以上分析，我們可以關(guān)注到，符合條件的親屬之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，涉稅問(wèn)題并不簡(jiǎn)單，特別不能僅考慮本次股轉(zhuǎn)的涉稅問(wèn)題，而應(yīng)將股轉(zhuǎn)后的涉稅問(wèn)題通盤考慮才正確，如下圖：

至于股轉(zhuǎn)背后，直系親屬及兄弟姐妹間的資金兌付，本文不做闡述，只是提醒一下：目前，自然人間的現(xiàn)金饋贈(zèng)，不繳納個(gè)稅。