1.知止可以不殆——學(xué)會(huì)止損永不失敗

道常無(wú)名。樸雖小，天下莫能臣也。侯王若能守之，萬(wàn)物將自賓。天地相合，以降甘露，民莫之令而自均。始制有名。名亦概有，夫亦將知止。知止可以不殆。警道之在天下，猶川谷之于江海。

炒股之道常說(shuō)不出具體的名稱，并顯得質(zhì)樸無(wú)華。有時(shí)道理雖小，但卻是投資者都應(yīng)遵從的。投資者若能遵從它，自然就能在股市中進(jìn)出自如。股市在天價(jià)和地價(jià)之間來(lái)回波動(dòng)，因此也就有了贏利的機(jī)會(huì)，但股市波動(dòng)所提供的利潤(rùn)，并不會(huì)在股民中均勻分配，即然知道這個(gè)波動(dòng)是可以把握的，就應(yīng)該知道適可而止，知道適可而止的止損就可立于不敗之地。

止損適用于股價(jià)從高位下跌時(shí)的狀態(tài)，止損的目的是在股價(jià)回至谷底里重新買回。

俗話說(shuō)，“留得青山在，不怕沒(méi)柴燒”。止損的根本目的就是“留得青山”，在下跌行情中，留住寶貴的資金，以圖東山再起。

投資者在投資買賣時(shí)，經(jīng)常會(huì)遇到這樣的情況：原來(lái)以為價(jià)格即將上揚(yáng)的股票，買進(jìn)后沒(méi)想到股價(jià)不漲反跌。這種情況還常常伴隨著股指的掉頭。這個(gè)時(shí)候，很多投資者總是不能下決心賣掉股票。如果剛下跌時(shí)，投資者可以把這種下跌理解為上升途中的一次回調(diào)蓄勢(shì)而不賣的話，這是一種正常的操作行為，因?yàn)檎l(shuí)也別指望自己是神仙。然而，當(dāng)股價(jià)跌幅較大，跌破一些關(guān)鍵的支撐位，如10日均價(jià)，下跌時(shí)并伴有成交量的放大，反彈時(shí)卻無(wú)成交量的配合時(shí)，這時(shí)就果斷考慮止損。

然而，有些投資者不是這樣，股價(jià)越下跌，他們?cè)讲毁u出。下跌10%時(shí)認(rèn)為，最高價(jià)時(shí)都沒(méi)賣，現(xiàn)在賣不是不劃算了。下跌20%時(shí)認(rèn)為，等等反彈進(jìn)再說(shuō)，如果真的反彈了，他們立即又給予新的期望，一定要接近下跌10%的位置時(shí)再賣，這樣就可以稍微賺一點(diǎn)。但下跌中的反彈總是曇花一現(xiàn)，稍縱即逝，結(jié)果左等右等，下跌30%、40%……以至喪失了及早止損的良機(jī)。到底部時(shí)再談止損又有何意義呢？于是，只好深套著跟著股票苦煞，一個(gè)月二個(gè)月三個(gè)月…不知何處是盡頭。如果投資者所持的股票還能成為下一階段的熱點(diǎn)的話，也許他們還有解套的機(jī)會(huì)，但經(jīng)驗(yàn)告訴我們，這種機(jī)率并不大，一只股票經(jīng)過(guò)一輪炒作后要用相當(dāng)?shù)臅r(shí)間進(jìn)行恢復(fù)，而很多股票是一跌再不復(fù)返，在底部一躺就是三五年。甚至可能淪為死亡板塊。

在股市中總有賠的時(shí)候，如果及時(shí)止損，雖然賠點(diǎn)小錢，卻能保住資本不被進(jìn)一步吞噬，到底部時(shí)還可換籌，賺回更多數(shù)目的股票。因此對(duì)股價(jià)下跌一定要有個(gè)容忍的限度；如果缺乏了斷的魄力，想入非非，只能導(dǎo)致越賠越多。

如果止損失誤怎么辦？這也是正常的，發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤就及時(shí)糾正，立刻反手將股票補(bǔ)回就是了。股票沒(méi)有永遠(yuǎn)正確的贏家，只有及時(shí)糾正錯(cuò)誤的嬴家。

止損是永不失敗的前提，止損是“留得青山”的基礎(chǔ)，止損是炒股獲勝的至高技巧！

炒股高手，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)很強(qiáng)，一定也是個(gè)止損的高手。

投資者在買入股票后，要設(shè)立一個(gè)止損點(diǎn)位，當(dāng)股價(jià)跌到某個(gè)價(jià)位（一般以5%~10%為限，也可自定一個(gè)容忍的限度），即果斷止損。對(duì)此，很多投資者，尤其是新入市的投資者不甚理解，他們認(rèn)為自己買股票就是為了賺錢，不賺錢如何賣得。其實(shí)，止損是炒股高手在股市中總結(jié)出的最沉重的教訓(xùn)和經(jīng)驗(yàn)。設(shè)立止損價(jià)位，看似機(jī)械呆板，但它可以排除投資者不正常的幻想心理。薩姆·漢彌爾頓創(chuàng)立了10%止盈、止損操作法，即贏10%即拋出，跌10%即止損，由窮漢變成了富翁，其經(jīng)驗(yàn)是可以借鑒的。

止損的最佳位置當(dāng)然是頂部出現(xiàn)上影線的大陰線，這種陰線一旦出現(xiàn)應(yīng)立刻止損。如果股價(jià)不跌，反而帶量創(chuàng)新高，可將股票補(bǔ)回。

股價(jià)在下降途中，也要及早止損，越早越好。

股價(jià)若在平臺(tái)盤整后，跌破支撐位向下，也應(yīng)果斷止損。如果股價(jià)先跌后升，并帶量，這很可能是莊家的欲擒故縱之術(shù)，這說(shuō)明止損是錯(cuò)誤的，應(yīng)果斷將籌碼追回。

2.自知者明——貴有自知之明

知人者智，自知者明。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。知足者富，強(qiáng)行者有志，不失其所者久，死而不亡者壽。

能夠了解認(rèn)識(shí)別人的意圖和心態(tài)的投資者具有智慧，能夠認(rèn)識(shí)自我的性格的弱點(diǎn)才叫明智。

能夠戰(zhàn)勝別人的投資者有力量，能夠戰(zhàn)勝自我的弱點(diǎn)的投資者才是強(qiáng)者。

知道適可而止的滿足就是富有。能夠努力不懈就是有頑強(qiáng)的意志。

能夠在股市中擺正位置的投資者就會(huì)立足長(zhǎng)久。

即使被暫時(shí)套住，也不會(huì)被套死的，投資者能長(zhǎng)久在股市上生存。

每個(gè)人的自我都有天生的弱點(diǎn)，尤其是在股市中瞬息萬(wàn)變、利益攸關(guān)的條件下，自我的弱點(diǎn)更容易彰現(xiàn)和惡化，成為影響自己在般市中發(fā)揮的不利因素，因此在股市僅有聰明才智還是不夠，還必須具有戰(zhàn)勝自我弱點(diǎn)的意志，才能成為真正的股市強(qiáng)者。

心理學(xué)上所說(shuō)的自我弱點(diǎn)的范疇很廣，但在股市中，影響投資者投資心態(tài)的主要是自我毀滅心理，其中最典型的是便是賭博心理。

賭博基本上是靠運(yùn)氣的游戲，心理學(xué)家將賭博心理稱之為“無(wú)藥之癮”。不同的社會(huì)環(huán)境都會(huì)有不同形式的賭博，每個(gè)人在一生中都可能經(jīng)歷過(guò)賭博。心理學(xué)上，將賭博心理分成了三類：一類是為調(diào)節(jié)生活情趣和節(jié)奏而偶爾賭博的普通心理；二類是賭博為生的職業(yè)賭博心理；三類是受下意識(shí)支配，而無(wú)法克制的天生賭徒心理。

天生賭徒心理在股市中是最有害的，他們總認(rèn)為“這一次”自己將福星高照，任何時(shí)候都想試試自己的運(yùn)氣，贏利后他們自我感覺(jué)更是非常神武，有說(shuō)不盡的舒暢感。有這類自我心理弱點(diǎn)的人，在股市中通常都是失敗者。因?yàn)樗麄儫o(wú)法擺正自己在股市中的位置，總是在股市尋找中那份賭博時(shí)的感覺(jué)，而不是以投資的理念，經(jīng)過(guò)理性分析而參與買賣。他們有時(shí)輸了錢，也常常很不在意，有時(shí)還會(huì)裝出勝利者的姿態(tài)，而內(nèi)心則是無(wú)比的痛苦。這是因?yàn)樗麄儫o(wú)法內(nèi)省自我，無(wú)法正視自己的失敗是由于自我心理弱點(diǎn)造成的。他們還認(rèn)為在股市中所得到的賭博感覺(jué)比在麻將桌上更高貴和刺激。他們要么趾高氣昂，要么垂頭喪氣，但就是無(wú)法冷靜和理智。因?yàn)樗麄儗?duì)買賣過(guò)程并不感興趣，要的就是那種“過(guò)把癮”感覺(jué)。

賭癖心理與酒癖心理有很多相似之處，如有賭博心理的人與有酒癖的人都無(wú)能力自省自我控制能力的喪失。他們要的就是興奮，而不是炒股獲利本身。

懷有這種心理去股中買賣是十分有害的，因?yàn)闆](méi)有擺正自己在股市中的位置，以區(qū)區(qū)小錢與盤后的大莊家進(jìn)行賭博，豈有不輸之理？因?yàn)橛羞@種心理的人，最好不要參與股市買賣。

任何投資者內(nèi)心其實(shí)也都潛伏著這種心理上的弱點(diǎn)，因此，無(wú)論是哪一類投資者，在參與股市時(shí)，都要努力不懈地克服之，依靠頑強(qiáng)的意志，戰(zhàn)勝自我中這種不健康的心理弱點(diǎn)，方能擺正自己位置，才能長(zhǎng)久地在股市中立足生存下去。如何知道自己是不是懷著賭博心理參與股市的買賣？最重要的就是內(nèi)省，通過(guò)自我反省，認(rèn)識(shí)自己的心態(tài)是不是正常。

賭博心態(tài)的一個(gè)重要標(biāo)志是，投資者無(wú)法控制自己下單的愿望，對(duì)著鍵盤無(wú)法控制自己的情緒，從而錯(cuò)誤地下單。如果投資者通過(guò)反省能認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)時(shí)，就應(yīng)該果斷地暫停一下交易，甚至可以稍事休息數(shù)日，以使自己冷靜下來(lái)，并反思自己的心態(tài)，是不是能夠自我控制，再理性分析自己的操作倒底是受理性支配，還是由賭博心態(tài)支配。認(rèn)清自我后，就要作為下一個(gè)階段操作時(shí)的借鑒，避免重犯錯(cuò)誤。

要勇于承認(rèn)失敗。賭博心理易使人在失敗時(shí)無(wú)法自控，因而不斷下單，不斷失敗。因此投資者必須抑制住失敗后的沖動(dòng)。

另外，還要分清投資風(fēng)險(xiǎn)和賭博之間的界限。有的情況下，投資者按理性操作仍不免失敗，這是股市特有的風(fēng)險(xiǎn)造成的，而不能歸咎于理性心理。因此，投資者在這種情況下，仍要以理性的思路，理出失敗后的解救良策。如是應(yīng)止損，還是應(yīng)頑強(qiáng)地持倉(cāng)，這種選擇仍應(yīng)由理性指導(dǎo)，而不能因失敗而產(chǎn)生賭博心理，和盤面強(qiáng)干，否則；投資者在失敗的道路上將會(huì)越滑越遠(yuǎn)。

因此，投資者在操作中，能否認(rèn)清和反省自我的弱點(diǎn)，是保持成功，能夠迅速改正錯(cuò)誤的關(guān)鍵。

3.大道泛兮，其可左右——不可固執(zhí)己見(jiàn)

大道泛兮，其可左右。萬(wàn)物特之以生而不辭，功成不名有。衣養(yǎng)萬(wàn)物而不為主，常無(wú)欲可名于小；萬(wàn)物歸焉而不為主，可名為大。以其終不自為大，故能成其大。

股市的運(yùn)行像大河一樣的洪泛，豈是投資者固執(zhí)己見(jiàn)便可左右了的？所有投資者只有依賴它而獲得生存，有機(jī)會(huì)就抓住，成功了也并不以為自己很高明。依賴股市獲得生存，這種心態(tài)可以稱作自我的渺小。被千萬(wàn)投資者所依附，股市的氣勢(shì)可算是宏大。投資者只有承認(rèn)自己渺小的位置，不固執(zhí)己見(jiàn)，才能最終把資金做大。

固執(zhí)己見(jiàn)是投資者的一種不良投資心態(tài)。它常常是投資者過(guò)分自信，以至自負(fù)，所產(chǎn)生的極端心態(tài)。這些投資者在投資時(shí)的表現(xiàn)是，什么都不相信：不相信政策，不相信市場(chǎng)咨詢?nèi)耸克醒哉?，不相信一切股友的建議等等，總之，全面否定所有來(lái)自非自我的一切理念，而完全憑自己的喜歡和感覺(jué)去進(jìn)行買賣。這種不依賴于任何外界因素作為決策依據(jù)的純理性的極端心態(tài)，所導(dǎo)致的后果常常是損失慘重的。

心理學(xué)上，將這種心態(tài)稱為“偏執(zhí)癥”，其成型常常是因?yàn)殚L(zhǎng)期的失敗所造成的，一個(gè)投資者本來(lái)這方面的心態(tài)可能是正常的，但當(dāng)他不斷地按照市場(chǎng)咨詢?nèi)耸康慕ㄗh、股友的建議等，并經(jīng)常采納了錯(cuò)誤的建議，而導(dǎo)致接二連三的失敗時(shí)，投資者就可能不斷樹(shù)立和強(qiáng)化這種意識(shí)，認(rèn)為市場(chǎng)所有的輿論導(dǎo)向、市場(chǎng)咨詢?nèi)耸康慕ㄗh、股友的建議都是騙人的，都有其不可告人的目的，只有跟他們對(duì)著干，完全依靠自己的感覺(jué)和喜愛(ài)行事，才是正確的，于是這種心態(tài)的不斷強(qiáng)化，最終導(dǎo)致投資者偏執(zhí)的投資理念。

并不是說(shuō)投資者有自我的主張有什么不好，而是恰恰相反。一個(gè)成熟的投資高手，一定也是極有自我個(gè)性和自我主張的投資者。然面，成熟的投資者并不因?yàn)橛凶约旱闹鲝?，就盲目地排斥?lái)自一切非自我的聲音，他們善于從政策輿論、市場(chǎng)咨詢、股友建議中尋找合理的、正確的理念，并容納之，成為自我主張的一部分，經(jīng)消化吸收成為指導(dǎo)自己操作的理念，而不是全盤的加以否定，一概加以排斥。但偏執(zhí)的投資者卻不是這樣，他們只相信自我，只憑自己的感覺(jué)，討厭一切非自我的聲音，因而是一種不健康的投資心態(tài)。

理所當(dāng)然，股市中存在著投機(jī)的因素，但般市的投機(jī)絕不是簡(jiǎn)單的壓寶式的賭博，不是那種靠手氣的摸獎(jiǎng)。股市的投機(jī)也是建立在投資基礎(chǔ)上的，投機(jī)的成功也依賴于正確的投資理念和理性的操作，不是單憑自己的喜愛(ài)和固執(zhí)就能成功的。偏執(zhí)的投資心態(tài)一旦形成，投資者常常不能正確地認(rèn)識(shí)一點(diǎn)，而將自己的失敗全部歸咎于市場(chǎng)的欺騙，而將市場(chǎng)看得一片黑暗，而只有自己是正確的。

對(duì)政策輿論導(dǎo)向和利好、利空消息，偏執(zhí)性的投資者幾乎是本能地加以抵制。政策唱空，他們立刻買入；政策唱多，他們立刻沽出；利好出臺(tái)，他們立刻兌現(xiàn)，利空出臺(tái)，他們立刻搶進(jìn)。事實(shí)上，政策因素對(duì)股市的走向，不是一概而論的。政策的利好有可能使股市暫時(shí)下跌，但根本的仍是引導(dǎo)股市向好，反之可以類推。如前幾次銀行降息，股市不漲反跌。因此，政策因素也不能一概而論，必須結(jié)合目前的股市點(diǎn)位、主力意愿、政策出臺(tái)時(shí)潛伏的后續(xù)政策、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)走向等因素進(jìn)行綜合判斷，才能理出可靠的思路。因此對(duì)政策、輿論的盲目排斥是不可取的。

市場(chǎng)咨詢?nèi)耸恐?，?dāng)然不排除有被莊家和機(jī)構(gòu)利用的喉舌，這種人在中國(guó)不規(guī)范的股市中還相當(dāng)普遍，但并不是說(shuō)所有的市場(chǎng)咨詢?nèi)耸康难哉摱际敲林夹模抵锌雍ζ胀ㄍ顿Y者的。他們中的很多指導(dǎo)建議仍可以投資者玩味和吸取，而不能盲目地一概加以拒絕。同樣，一些股友中也可能有真知灼見(jiàn)，有時(shí)投資者也需要從中汲取合理的思路，來(lái)糾正自己因偏執(zhí)于某一種思路而引起的錯(cuò)誤心態(tài)。

總之，投資者在投資時(shí)有保持以我為的操作心態(tài)，但也不能因此走向排斥一切外在理念的極端，造成偏執(zhí)的心態(tài)。自我的理念中總有錯(cuò)誤的成分，善于容納不同意見(jiàn)，去偽存真，才是一個(gè)投資者健康的心態(tài)，投資者才能不斷提高和進(jìn)步。

在實(shí)戰(zhàn)中，固執(zhí)已見(jiàn)的投資者常常在自己沒(méi)有分析判斷的能力時(shí)，仍固執(zhí)地堅(jiān)信自己是正確的。這時(shí)候，聽(tīng)聽(tīng)市場(chǎng)咨詢?nèi)耸康囊庖?jiàn)，疏導(dǎo)一下自己的偏執(zhí)心態(tài)是有益的。

4.樂(lè)與餌，過(guò)客止——謹(jǐn)防多頭陷井

執(zhí)大象，天下往。往而不害，安平泰。樂(lè)與餌，過(guò)客止。道之出口，淡乎其無(wú)味，視之不尾見(jiàn)，聽(tīng)之不足聞，用之不足既。

掌握炒股之道的高手，才能在股市中進(jìn)出自如，而不會(huì)受到損害，總是安全地規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)。

但股市多頭陷阱常表現(xiàn)出形勢(shì)大好的景象，像誘餌一樣使投資者陷入其中。對(duì)這種風(fēng)險(xiǎn)防范的原則，說(shuō)起來(lái)似乎平淡無(wú)味，無(wú)非就是不被誘惑罷了。但如果對(duì)多頭陷阱視之如不見(jiàn)，聽(tīng)之若不聞，這條原則就是受用不盡的。

每當(dāng)股指大幅下挫、市道低迷，很多投資者在深套虧損時(shí)，才能對(duì)股市的風(fēng)險(xiǎn)懷有深切的體會(huì)。然而，一旦行情轉(zhuǎn)向，股市火爆之后，投資者在市場(chǎng)賺錢效應(yīng)的示范下，在投資者中途下馬但股票節(jié)節(jié)高升的懊悔心理催迫下，贏利的誘餌常使投資者將多頭風(fēng)險(xiǎn)忘得一干二凈，因而連連追高，最終一頭栽進(jìn)多頭陷阱之中，飽受風(fēng)險(xiǎn)之苦。

美國(guó)康乃爾大學(xué)做過(guò)一個(gè)有名的動(dòng)物心理學(xué)實(shí)驗(yàn)，就是著名的“青蛙水溫反應(yīng)實(shí)驗(yàn)”。如果把一只青蛙冷不丁地放入燙水的器皿中，在這種情況下，青蛙就能對(duì)水溫迅速做出靈敏的反應(yīng)，在生死關(guān)頭奮力躍出水面，從而死里逃生。半個(gè)小時(shí)之后，實(shí)驗(yàn)人員再將同一只青蛙，放入同一只器皿盛裝的冷水中，然后對(duì)水進(jìn)行緩慢的加熱。在這種情況下，青蛙競(jìng)?cè)粚?duì)水溫的變化毫無(wú)反應(yīng)，而只在水里來(lái)回游動(dòng)，直到它感覺(jué)到水溫已燙得無(wú)法忍受并想跳出水面時(shí)，卻已經(jīng)動(dòng)彈不得了，并最終無(wú)奈地葬身于水中。這個(gè)著名的實(shí)驗(yàn)揭示了心理學(xué)上的一個(gè)道理：無(wú)論對(duì)動(dòng)物和人，對(duì)外界突如其來(lái)的危險(xiǎn)，反應(yīng)都是很敏銳的；而對(duì)緩慢發(fā)生、逐步積聚的危險(xiǎn)則反應(yīng)遲鈍，麻木不仁。股市中亦是如此，投資者在多頭行情中的最終被套，大多也是由于對(duì)多頭行情所逐步積聚的風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)遲鈍，喪失警惕才造成的。

因此，投資者防范自身在股市向好利誘的情況下，對(duì)股市放松警惕而陷入多頭陷阱。從專業(yè)投資高手到普通投資者，假如一只股票由5元升至10元，一般來(lái)說(shuō)，他們的心態(tài)是這樣分布的：專業(yè)投資者在5~6元時(shí)已經(jīng)買入。這時(shí)的普通投資者中的大多數(shù)還在觀望，有極少部分買入；在7~8元時(shí)，有一部分普通投資者在極少普通投資者買人的賺錢效應(yīng)示范下開(kāi)始買入，專業(yè)投資者部分出貨；在8~10元時(shí)，大多數(shù)投資者在持續(xù)賺錢的效應(yīng)下，終于忍耐不住進(jìn)而買入，而專業(yè)投資者大部分已經(jīng)清倉(cāng)。這種過(guò)程不是魔測(cè)的，市場(chǎng)上大部分普通投資者在多頭陷阱中被套的心理過(guò)程即緣于此。

所謂的“量?jī)r(jià)配合”，是一柄雙刃劍。它既可能是底部啟動(dòng)時(shí)的特征，也可以說(shuō)是多頭陷阱的特征。因此，投資者應(yīng)依據(jù)市場(chǎng)的具體情況，判斷真?zhèn)?，以免陷入多頭陷阱之中。它們的區(qū)別主要有如下幾點(diǎn)：

（1）股價(jià)啟動(dòng)時(shí)量?jī)r(jià)配合一般出現(xiàn)在底部區(qū)域。而多頭陷阱則出現(xiàn)在一波拉升后的高位區(qū)域。

（2）股價(jià)啟動(dòng)時(shí)量?jī)r(jià)配合出現(xiàn)時(shí)，一般投資者都較謹(jǐn)慎地對(duì)待，市場(chǎng)氣氛不熱烈；而多頭陷阱出現(xiàn)時(shí)，一股投資者趨之若鶩，唯恐搭不上班車，市場(chǎng)氣氛極度火爆。

（3）股價(jià)啟動(dòng)時(shí)的量?jī)r(jià)配合呈現(xiàn)漲時(shí)增量，跌時(shí)縮量的特征，而多頭陷阱出現(xiàn)時(shí)，則呈現(xiàn)漲時(shí)減量，跌時(shí)增量的特征。

（4）股價(jià)起動(dòng)時(shí)的量?jī)r(jià)配合，股價(jià)不會(huì)有效跌穿10日至20日均收，即使跌穿，也是瞬間的，隨后便反彈至更高位；而多頭陷阱很容易拉長(zhǎng)黑陰線，在均線下方時(shí)間長(zhǎng)，反彈時(shí)出現(xiàn)量小滯漲現(xiàn)象。

另外，主力莊家是非常善于利用普通投資者這種心理的。因?yàn)槠胀ㄍ顿Y者總是看到價(jià)升量增時(shí)建倉(cāng)。主力莊家為了使手中的籌碼快速出局，他們經(jīng)常會(huì)利用對(duì)倒、對(duì)敲的手法，在錢龍屏幕上制造價(jià)升量增的氣氛，誘使投資者跟進(jìn)，有時(shí)不惜拉上漲停，一旦接盤達(dá)到一定的數(shù)量，他們便以迅雷不及掩耳之勢(shì)，一舉清出自己的籌碼，誘使投資者掉入陷阱。

5.將欲奪之，必固與之——莊家欲擒故縱之計(jì)

將欲敏之，必固張之；將欲弱之，必固強(qiáng)之；將欲廢之，必固興之；將欲奪之，必固與之。是謂微明，柔弱勝剛強(qiáng)。魚(yú)不可脫于淵，國(guó)之利器，不可以示人。

莊家和機(jī)構(gòu)在操作一只股票時(shí)，必定是這樣的：

如果要使股價(jià)收斂，必先使其加劇震蕩；如果要使股價(jià)走弱，必先使其走出強(qiáng)勢(shì)；如果要從股市中撤退，必先大張旗鼓地拉抬它；如果要大規(guī)模地?fù)寠Z籌碼，必先用廉價(jià)籌碼打壓它。

對(duì)這種欲擒故縱之計(jì)，必須明察其征兆，才能做到以柔克剛，以弱勝?gòu)?qiáng)。掌握了這種規(guī)律，正如魚(yú)先得水，這是戰(zhàn)勝莊家的利器和秘訣。

莊家對(duì)一只股票的完整操作，要包括試盤、吸貨、打壓、洗盤、拉升、出貨等過(guò)程和手段，在每一個(gè)過(guò)程中，都會(huì)產(chǎn)生來(lái)自盤面的阻力，或來(lái)自廣大中小投資者的抵制。例如，假如莊家吸貨時(shí)，由于吸貨量肯定要比平時(shí)放大，市場(chǎng)籌碼供給偏小，如果莊家不采取措施，盤面上必然要呈現(xiàn)帶量的陽(yáng)線，從而被廣大中小投資者察覺(jué)，進(jìn)而與莊家搶籌，籌碼供給將更少，股價(jià)將高揚(yáng)，莊家將無(wú)法得到大量的廉價(jià)的籌碼。因此，莊家在操作股價(jià)所有過(guò)程中，將不得不采取拉升和打壓結(jié)合的手法，把盤面做亂，結(jié)合自己的目的，采取相應(yīng)的欲擒故縱的計(jì)謀，使廣大中小散戶無(wú)法判斷莊家的真實(shí)意圖，甚至倒底有無(wú)莊家存在，從而達(dá)到做莊操縱的目的。

莊家試盤是為了考察盤中是否已經(jīng)有莊，進(jìn)行試探性吸納后看看盤中拋壓的輕重及浮碼多少。如果盤中存在護(hù)盤或主力限價(jià)帽子等情況，說(shuō)明盤中已有其他莊家，因此就只好放棄。因?yàn)橐恢还善敝惺遣粫?huì)有兩個(gè)莊家的，猶如一天不容二日。除非他們聯(lián)手，或打起惡性收購(gòu)和反收購(gòu)戰(zhàn)一—這種情況在中國(guó)股市國(guó)有法人股占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的控股地的位情況下很少發(fā)生一—哪個(gè)莊家愿意為別的莊家做嫁妝衣呢？

試盤買人的籌碼，可以作為吸貨時(shí)的打壓籌碼使用。也就是說(shuō)，莊家進(jìn)貨時(shí)，必定要用少量的籌碼拼命打壓股價(jià)，看上去是將股票用更廉價(jià)的價(jià)格送給散戶，但實(shí)際目的是讓廣大散戶產(chǎn)生股價(jià)下跌的恐懼，進(jìn)而紛紛拋出籌碼，莊家便可以買到大量的、更便宜的籌碼。因此，股諺云：“莊家的吸貨是非常殘酷的?！?/p>

莊家要吸到足夠的籌碼，除了長(zhǎng)期打壓延長(zhǎng)吸貨的時(shí)間手法外，要想快速吸足籌碼，只有讓股價(jià)加劇波動(dòng)：一會(huì)兒拼命拉抬、一會(huì)兒拼命打壓，其目的是在市場(chǎng)上制造恐怖氣氛，接過(guò)浮籌，并最終將股價(jià)收斂下來(lái)，控制在自己的成本之上。

莊家吸到足夠的籌碼就要拉升，提高自己的賬面獲利。拉升前，莊家通常都要進(jìn)行一次最大規(guī)模的打壓：將股價(jià)迅速打穿所有的支撐位，甚至包括自己的成本價(jià)位，在市場(chǎng)中制造更大的恐慌，接過(guò)最后的底位浮籌后，莊家便采用對(duì)倒、下大筆買單、大的價(jià)位間隔方式，把股價(jià)迅速推高，造成股價(jià)勁升之勢(shì)，以吸引市場(chǎng)跟風(fēng)盤，助莊家一臂之力。

一般來(lái)說(shuō)，莊家在拉升途中要在幾個(gè)臺(tái)階處進(jìn)行震倉(cāng)洗盤。當(dāng)然，也有少數(shù)強(qiáng)莊利用連拉漲停，然后一步了結(jié)的拉抬方式。莊家在幾個(gè)臺(tái)階處震倉(cāng)洗盤，主要目的是為了讓中小散戶之間相互倒手換籌，以提高持股成本。新的散戶持股成本提高后，將有利于莊家在高位的派發(fā)。試想，如果散戶的持股成本都與莊家一樣高，莊家如果派發(fā)，散戶由于籌碼少，更機(jī)動(dòng)靈活，這對(duì)莊家是不利的。

莊家在出貨時(shí)，必定要用少量資金將股價(jià)拼命拉高，使人產(chǎn)生股價(jià)新一輪上漲突破的假象，進(jìn)而拼命搶籌。由于有下面幾個(gè)上漲平臺(tái)的支撐和贏利效應(yīng)，散戶逐步放松了警惕，最終掉入了莊家的多頭陷阱。

以上過(guò)程基本是莊家做莊的完整過(guò)程，有時(shí)完成過(guò)程或先后順序有可能不同，但萬(wàn)變不離其宗，縱觀莊家做莊的整個(gè)過(guò)程，莊家無(wú)不是在使用欲擒故縱之計(jì)。

莊家試盤時(shí)，K線上較易形成長(zhǎng)上影線。因?yàn)榍f家還不能控制股價(jià)，因而股價(jià)上揚(yáng)后又將迅速恢復(fù)原位。

莊家吸籌時(shí)，表現(xiàn)為底位盤整、圓形底、底部反復(fù)出現(xiàn)長(zhǎng)下影線的十字星組合。這是由于莊家打壓吸籌造成的，打壓后由于莊家限價(jià)帽子撤除，股價(jià)又會(huì)回到莊家成本處。莊家拉升時(shí)一般要結(jié)合大勢(shì)向好的條件，但也有強(qiáng)莊不管市場(chǎng)方向而我行我素的。莊家拉升時(shí)圖形上顯示底部放量突破、頭肩底、圓形底、雙重底或多重底突破，以及箱形突破，K線上有跳空高開(kāi)、大陽(yáng)線組合；在場(chǎng)線上出現(xiàn)黃金交叉，多頭排列，均線修復(fù)等。拉升是為了出貨，但有時(shí)莊家迫不及待時(shí)，拉升也是為了進(jìn)貨。

洗盤多在拉升中途進(jìn)行，莊家打壓后股價(jià)快速走低，但下方有明顯支撐，（如10~14日均線），然后股價(jià)又慢慢盤上，創(chuàng)出新高，呈現(xiàn)漲時(shí)增量、跌時(shí)縮量的特征。

出貨多在行情火爆時(shí)，股價(jià)在高價(jià)區(qū)震蕩，甚至有利好消息配合，成交量持續(xù)偏大，但股價(jià)出現(xiàn)滯漲現(xiàn)象。一旦出現(xiàn)股價(jià)打穿下?lián)踔挝?，呈現(xiàn)漲時(shí)縮量、跌時(shí)增量的特征，說(shuō)明莊家已基本出貨完畢。有時(shí)，莊家如預(yù)知重大利空消息，也會(huì)采取打壓的方式倉(cāng)惶出逃，K線上表現(xiàn)為帶量大陰線組合。

6.以靜，天下將自定——以靜制動(dòng)

道常無(wú)為而無(wú)不為。侯王若能守之，萬(wàn)物將自化。化面欲作，吾將鎮(zhèn)之以無(wú)名之樸。無(wú)名之樸夫亦將不欲。不欲以靜，天下將自定。

掌握炒股之道的人，常常靜而無(wú)為，雖然沒(méi)有操作，但其實(shí)就是無(wú)為的操作。投資者若能謹(jǐn)守靜而無(wú)為，紛雜的股市會(huì)自見(jiàn)分曉，待股市走勢(shì)清晰可辨時(shí)再想著操作，然后我就無(wú)所作為的將其鎮(zhèn)以炒股之道。將炒股之道應(yīng)用于股市，就不會(huì)老是想著操作，操作再操作。在股市趨勢(shì)不辨時(shí)，不如靜下來(lái)，股市自然會(huì)有水落石出的時(shí)候。

俗話說(shuō)：“迎風(fēng)的樹(shù)，果實(shí)結(jié)不牢”。這句話形象地道出了事物在靜態(tài)時(shí)更能孕育和發(fā)展。

在股市中也是一樣，有時(shí)靜而無(wú)為，也是投資者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的良策。

靜而無(wú)為可以使投資者在無(wú)法判斷現(xiàn)時(shí)的股市趨勢(shì)時(shí)，暫時(shí)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，以等待消息面明朗、股指結(jié)束震蕩，并收斂后走出明晰可辨的方向時(shí)，再擇機(jī)介入。

股指運(yùn)行在很多區(qū)域和位置上，由于政策消息面的真空、多空看法出現(xiàn)分歧，籌碼的大幅換手、主力刻意做盤等因素，會(huì)使股指出現(xiàn)震蕩加劇，后市不便判斷的局勢(shì)，每當(dāng)這種局勢(shì)出現(xiàn)時(shí)，如果投資者無(wú)法依靠自己的智慧來(lái)判明趨勢(shì)，不如干脆暫時(shí)撤出局外，以靜制動(dòng)。

股指和股價(jià)動(dòng)蕩不定，飄搖起伏時(shí)，由于投資者較難判斷趨勢(shì)，投資者的操作容易被股市氣氛所左右，受情緒的影響，進(jìn)而可能迫漲殺跌。但由于不知道主力的真實(shí)意圖，此時(shí)的追漲殺跌風(fēng)險(xiǎn)極大，小額的投機(jī)買賣容易遭到莊家的暗算，因而此時(shí)還不如先靜下來(lái)，待主力意愿明顯做多時(shí)，再追進(jìn)也不遲。如果草草地追進(jìn)上漲的股票，如果主力從中轉(zhuǎn)而做空，投資者就只有套牢或割肉了。

在行情輪炒階段，投資者也要以靜制動(dòng)。如果是跟在主力的屁股后面轉(zhuǎn)，就有可能不斷地接到最后一棒。這種情況下，如果投資者沒(méi)有對(duì)板塊熱點(diǎn)敏銳的判斷能力和操作技巧，還不如老老實(shí)實(shí)地靜下來(lái)，選擇一個(gè)未被炒作的板塊先期進(jìn)人，靜待熱點(diǎn)的轉(zhuǎn)移，因?yàn)榈鹊狡渌扇旱膬r(jià)值中樞抬高了，主力自然發(fā)現(xiàn)這類沒(méi)有啟動(dòng)過(guò)的股票的。

總之，以靜制動(dòng)是行情趨勢(shì)撲朔迷離時(shí)的良策，它可以避免投資者盲目操作造成損失。以靜制動(dòng)并不是消極的投資理念，它是等待中尋找機(jī)會(huì)和突破口的策略。

如果股指在底部收斂盤整一段時(shí)間后，出現(xiàn)震蕩加劇的格局，而政策、消息而又處于真空，投資者不妨以靜制動(dòng)，暫從股市中撤出，對(duì)行情采取觀望。因?yàn)檫@時(shí)的震蕩既有可能是主力吸籌造成的，也有可能有后續(xù)利空，部分主力采取震蕩中進(jìn)一步出貨造成的，因此可以待行情明確走出方向時(shí)再介人。

如果股指和股價(jià)在上漲一段時(shí)間和空間后，出現(xiàn)平臺(tái)震蕩加劇的格局，投資者也可采取以靜制動(dòng)的策略，退出觀望。因?yàn)槔局械恼鹗幖觿。瓤赡苁侵髁敳砍鲐浽斐傻?，也可能是主力震蕩洗盤造成。如果震蕩出貨，股指和股價(jià)將會(huì)很快擊穿重要支撐位。而平臺(tái)的洗籌，即使下穿了支撐位，也能很快反彈。一般來(lái)說(shuō)，洗籌時(shí)間較長(zhǎng)、通常在5~18個(gè)交易日，短、中期均線均無(wú)下跌跡象。投資者可抓住洗籌后的重新拉高，迅速擇機(jī)介入。

在股指和股價(jià)的下跌途中，投資者也要以靜制動(dòng)，尤其是小投資者，盲目搶反彈是一種高風(fēng)險(xiǎn)的操作行為，即使暫時(shí)出了下跌途中的整理平臺(tái)，仍不宜介入。這時(shí)仍需要以靜制動(dòng)的耐心，以等待股價(jià)進(jìn)一步選擇方向。作為小投資者，實(shí)力上當(dāng)然不可與主力相提并論，但如果有比主力更多的以靜制動(dòng)的耐心，這就是小投資者的優(yōu)勢(shì)。