一、系統(tǒng)交易

趨勢交易只有抓住大行情才有大利潤。

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如果沒有固定、一致性的交易策略，那很容易受他人影響。

市場的機制就是制造微觀定勢，然后突然打破這種定勢，將追隨定勢的交易者一網(wǎng)打盡。這有點像狼來了的故事。一般微觀定勢每重復(fù)一次，信徒就會成幾何倍數(shù)增長！

二、木桶理論

木桶理論：木桶能夠盛多少水，不取決于最長的長板，而取決于最短的短板。木桶越復(fù)雜，就越容易出現(xiàn)短板。

交易也一樣，一筆成功交易需要正確地開倉、持倉、平倉、資金管理。而任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，就會交易失敗。對一筆獲利交易而言，必須把各個環(huán)節(jié)都做正確；但對一筆虧損交易而言，只要做錯一個環(huán)節(jié)就失敗了！

一筆成功的交易，需要很多環(huán)節(jié)環(huán)環(huán)相扣，所以交易和系統(tǒng)都應(yīng)該簡約而有效。

三、資金管理

交易的唯一秘訣：輸?shù)闷鸬娜恕⒉攀情L期贏家。

交易方法、交易心態(tài)、資金管理是交易的三大支柱。

資金管理需要做到幾點：

1、合理的加倉方法

金字塔加倉方法：只在一個價位上建立全部頭寸是錯誤危險的，必須先決定要買多少手。

每次跟進必須比上次價位更高再跟進。同樣規(guī)則也適用于賣空，每次賣空都應(yīng)該在前次價位更低再賣空。

①不要一次買進全部頭寸。

②等待市場證實預(yù)判，否則會付出更多。

③開始交易之前，確定交易的手數(shù)或金額。

2、避免滿倉操作

即使交易方法很好，如果沒有管理好倉位大小，滿倉操作的虧損可能性很高，而組合交易能很好地降低風險。

交易中只有概率，沒有確定性，哪怕成功率達到99%，也存在1%失敗的可能性，而這1%的概率事件也足以摧毀任何人。

3、止損

鱷魚原則：被咬獵物越掙扎，鱷魚收獲就越多。越掙扎，被咬得越多。在市場中被套，唯一方法就是馬上止損，無論虧損多少，越加碼將套得越多。

損失越小，挽回損失的難度越小，其難度隨著損失增加而增加。無論以前交易多么成功，只要在交易中遭受重創(chuàng)，在沒有追加資金的情況下要彌補虧損，會變得相當困難。

所以在出現(xiàn)風險時馬上及時處理，不能拖延。不怕錯，最怕拖。贏家的關(guān)鍵是盈虧有度。

4、避免逆勢交易

有交易者喜歡抄底、喜歡逃頂、喜歡攤低成本，這是在加重虧損、逆勢交易。

5、保有儲備金

交易者必須要有儲備金，相當于將軍必須要有后備部隊。

6、盈利出金

盈利出金或部分出金，有備無患。

建立一套適合自己的資金管理策略，盈利部分出金，有備無患，才能成為這場持久戰(zhàn)的最終贏家。

四、既要謙虛、又要斗志

到底應(yīng)該怎么交易呢？交易關(guān)鍵：1要認識趨勢，2要拿得住，3要資金管理、本金要保命，這3點是中長線的關(guān)鍵。

也有前輩提醒，1要順勢，2要分散投資，3要資金管理、敬畏市場。這3點應(yīng)該是做期貨最核心的要點了。

有了謙卑心態(tài)，就會滿足一年百分之幾十，不再想1年10倍8倍。

敬畏市場，就是謙卑。謙卑就會失去斗志，時時想著保命，何以獲得暴利？有位前輩說他去上?？粗鵁艏t酒綠、才又燃起一些斗志。

既要謙虛、又要斗志。

五、一致性

人的心靈是世界上最復(fù)雜的機器。人生就是在不斷做著兩件事情：一是探索外界，另一件就是尋找真我。

人性是復(fù)雜的，而市場是人性的天敵。市場的取勝之道，一要尋找人性規(guī)律，二要收斂人性、約束人性。通過找到具有概率優(yōu)勢的規(guī)律來反復(fù)實現(xiàn)利潤。

對交易而言，選擇指數(shù)、包容的品種越多，戰(zhàn)績就會越好！當舍棄黑馬時，就能得到指數(shù)的平均漲跌幅。而如果追求極致，那么就涉及很多問題，人性本能就跑出來找麻煩。

交易系統(tǒng)能夠獲利的關(guān)鍵是必須放棄思考而堅持一致性原則，那么交易系統(tǒng)就能使交易者獲利更多。

交易是一門樸實無華的藝術(shù)，而不是一門追求極限的藝術(shù)。交易講究包容、低調(diào)、容忍、承擔、放棄。

六、賭博原理

賭博：如果利益取決于具有不確定性的結(jié)果，那么就是在賭博。不確定性：同樣的原因可能產(chǎn)生不同的結(jié)果。

做生意具有正期望收益，買彩票具有負期望收益。

博：參與具有正期望收益的游戲叫做博。賭：參與具有負期望收益的游戲叫做賭。

賭博的原則問題

1、輸不起的不賭。君子算戰(zhàn)，先算敗。孤注一擲、無法接受的最大損失、不要下注。

2、能夠接受任何結(jié)果。開倉時沖動，持倉時焦慮。把精力放在了沒有意義的期盼上。

3、永不賴桌。虧損永遠伴隨賭徒一生。虧損不可恥，可恥的是超計劃虧損。

4、贏沖輸縮。運氣是有慣性的！

5、拿得起、放得下。能夠做好交易的人，絕對是能夠把交易放下的人。要做一個通過概率優(yōu)勢來賭博的交易者。

七、交易的真功夫

經(jīng)過十年交易，感到在市場里，宏觀經(jīng)濟分析是假功夫，技術(shù)分析是假功夫，基本分析也好不到哪里去。

交易真功夫是：如何掌控自己的情緒。

所有分析、所有技術(shù)，學得再好，如果不能夠掌控自己的情緒，那么一切都歸零，學跟沒有學一樣。

如果能夠很好掌控自己的情緒，那么進入交易市場，要想不賺錢也有點難，因為有很好的交易天賦。

巴菲特說，學投資只要學兩門課就行，一門是估值，另一門就是如何掌控情緒，使自己不受市場波動的影響。

估值易學。要掌控情緒是難上加難，它是人性。江山易改，本性難移。掌控人性有多么難！

什么是搏弈？搏弈就是把別人資金奪進自己口袋里。搏弈最終就是搏人性、搏心態(tài)。

如果人性有缺陷，不能很好掌控自己情緒的人，要想在市場里搏弈出成績來，是很困難的。

不要以為懂得了K線、均線等技術(shù)就沾沾自喜，那是交易常識。更重要的是研究人性，它才是交易的真功夫。

八、不確定性

市場的確定性是相對的，不確定性是絕對的。交易獲利方法是針對市場的確定性展開的，交易者對確定性掌握多少就決定能獲利多少。了解市場的確定性、同時也必須了解不確定性。

1、大勢方向是確定的，而漲跌幅度是不確定的

市場趨勢分為主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢，主要趨勢就是市場大勢。大勢一旦形成，短期內(nèi)是不容易改變的，而且大勢方向是確定和容易辨認的。但大勢運行的幅度是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的，是不確定的。交易策略只能是：順應(yīng)大勢，不猜頂、不猜底。

2、大勢的波浪起伏是確定的，而起伏節(jié)奏是不確定的

大勢運行不是一帆風順的，次要趨勢就是對主要趨勢的修正，而短暫趨勢又是對次要趨勢的修正。趨勢運行特點就像海浪一樣大浪中有小浪，小浪中有波紋。大浪中的小浪和小浪中的波紋起伏的節(jié)奏是不確定的。正是這不確定的節(jié)奏吸引了無數(shù)交易者在市場中掘金。

真正靠短線交易的成功者極少，而靠長線持倉的成功者大有人在。所以策略最好是：要長線持倉，不要頻繁交易。

3、漲跌的循環(huán)是確定的，而循環(huán)的轉(zhuǎn)折點是不確定的

市場漲跌總是在不停地循環(huán)往復(fù)，但是交替的轉(zhuǎn)折點是不確定的。交易策略應(yīng)該是：要右側(cè)交易，不要左側(cè)交易。

4、盤整后的突破是確定的，而突破方向是不確定的

市場運行總是從蓄勢到爆發(fā)、爆發(fā)后再蓄勢。市場的盤整階段就是蓄勢，當市場蓄勢到一定程度必然尋找新的突破方向，這點是確定無疑的。但盤整結(jié)束后的突破方向是不確定的。交易策略應(yīng)該是：要等待盤整結(jié)束，不要過早進入市場。

5、等待不確定變?yōu)榇_定性

以上四個方面的時間點是不確定的。大勢運行的時間、波浪起伏的時間、漲跌循環(huán)轉(zhuǎn)折的時間和盤整突破的時間，都是不確定的。當然還有其他不確定性。

應(yīng)對不確定性最好的方法，一是耐心等待不確定性變成確定性；二是當確定性出現(xiàn)后再采取相應(yīng)策略。比如、耐心等待盤整、突破后要立即跟進。

確定性是交易獲利的根本所在，針對確定性努力研發(fā)交易策略。不確定性要努力規(guī)避和防范，防范風險就是防范市場的不確定性。

九、從直覺交易到系統(tǒng)交易

新手依靠直覺交易，不可能長期獲利。經(jīng)過長期失敗的交易者，一定會有深切體會。要想成為交易高手，必須要用交易系統(tǒng)來規(guī)范自己的交易行為，成為一個系統(tǒng)交易者，這是走向成功的重要一步。

要研究交易類型和風格，確定一種合適自己的交易風格，盡量避免直覺交易，用交易系統(tǒng)來規(guī)范自己的交易行為，逐漸成長強大。

市場上有三種交易：直覺交易、技術(shù)交易、系統(tǒng)交易。新手依靠直覺交易很多，老手會依靠技術(shù)交易，而高手會形成自己一套交易系統(tǒng)、富有成效地運用。

一套良好的交易系統(tǒng)，要經(jīng)過實踐證明、能夠長期穩(wěn)定贏利，是完整的、連貫的、前后一致的。不僅指交易系統(tǒng)本身要有連貫性和一致性，還要交易者始終堅持自己的交易系統(tǒng)。

日K線上看漲幅和周K線上、月K線上看漲幅都是不一樣的。日線看3天，周線看3周，月線看3月，漲幅千差萬別。還有短、中、長的概念各人理解也有所不同。賺小錢者看日線，賺大錢者看月線，在交易系統(tǒng)中直接關(guān)系到如何布局和風險控制。

交易中最大敵人不是市場，而是交易者自己。每次失敗的經(jīng)歷都說明：不是市場太聰明，而是自己太自作聰明、太自以為是了。交易中總是被自己的主觀觀點、情緒欲望所擊敗。

為了避免被主觀情緒所困擾，可以使用交易系統(tǒng)來規(guī)范交易行為和活動。即使有了交易系統(tǒng)，交易是否成功還要取決于自己能否始終堅持自己的交易系統(tǒng)。一套成功的交易系統(tǒng)，交給不同人操作，會產(chǎn)生截然不同的結(jié)果，這是因為自身因素在交易中起著決定性作用。

新手從直覺交易向系統(tǒng)交易轉(zhuǎn)變，是走向成功的重要一步。