閑話不多說(shuō)，若你能從本文中有所感悟，那是你的運(yùn)氣，若是與你的交易之道不符，也可以盡情拍磚，只是請(qǐng)思考條條大路通羅馬，差別的只是枝節(jié)，本質(zhì)一定是相通的！

1、交待在前面！

本人以為交易分兩個(gè)層面，一個(gè)是大資金的交易（此資金之大你可以盡情想象），另一個(gè)是中小資金的交易。這兩種交易因資金的關(guān)系其戰(zhàn)略關(guān)注點(diǎn)是不同的。對(duì)于大資金來(lái)說(shuō)，技術(shù)面幾乎沒(méi)什么作用，他們更多的是關(guān)注國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)大勢(shì)，甚至可以造勢(shì)，由此在市場(chǎng)中翻云覆雨。比如索羅斯之流。對(duì)于中小資金來(lái)說(shuō)，因?yàn)橘Y金還沒(méi)大到如此地步，所以就應(yīng)采取隨勢(shì)順勢(shì)的策略，而不是去關(guān)注怎么造勢(shì)。本人的交易之道屬于中小資金之道，此不可不先說(shuō)在前面。（期樂(lè)會(huì)注：大資金可以制造和利用波動(dòng)，而小資金則必須跟隨波動(dòng)/趨勢(shì)）

2、進(jìn)入正題：

先來(lái)說(shuō)明交易可以傳授嗎？定義一下傳授的涵義，傳授就是把技巧教給你之后可以立竿見(jiàn)影。

這個(gè)問(wèn)題丹尼斯似乎給我們做出了答案，著名的海龜實(shí)現(xiàn)。其實(shí)仔細(xì)分析起來(lái)，我們發(fā)現(xiàn)海龜們也不是個(gè)個(gè)都成功，尤其是脫離丹尼斯之后。所以交易是不能傳授的，可以傳授的僅僅是知識(shí)，要想在交易中去實(shí)施，還是要經(jīng)過(guò)個(gè)人的努力去理解消化所學(xué)到的知識(shí)，在自己頭腦中深深認(rèn)同才可以。否則，你還是原來(lái)的你。當(dāng)然還是有一種方法可以速成的，那就是在充分相信一個(gè)人并完全接受他的交易思想的前提下，進(jìn)行有監(jiān)督的長(zhǎng)達(dá)半年到一年的密集訓(xùn)練。之后再在個(gè)人的努力下去完全理解并接受此種交易思想。這可以速成。說(shuō)到底也是丹尼斯的方法。

所以交易是不能傳授的，但可以縮短成功的時(shí)間。

所以在這里你能學(xué)到什么呢？一些交易本質(zhì)的知識(shí)而已，至于會(huì)否成為為你創(chuàng)造利潤(rùn)的工具，那還要看你是否能夠深切的理解，并知行合一。

3、接下來(lái)說(shuō)說(shuō)交易之道

交易之道只有八個(gè)字：生存第一，賺大賠?。?/p>

理解了這八個(gè)字也就理解了交易的本質(zhì)。

4、首先分析生存第一

進(jìn)到這個(gè)市場(chǎng)都是為了要賺錢的，錢多到?jīng)]邊或者只是玩票性質(zhì)的除外。那么就要考慮一個(gè)持久發(fā)展的問(wèn)題，如果你可以聰明到只是進(jìn)來(lái)玩一次，賺了走人，虧了也走人也可以不必關(guān)注生存這個(gè)問(wèn)題。也就是說(shuō)我們進(jìn)到市場(chǎng)是來(lái)進(jìn)行一場(chǎng)曠日持久的戰(zhàn)役，而不是打一次戰(zhàn)斗，戰(zhàn)役就不能著眼于一時(shí)一地的得失，只需要最后能夠取得勝利即可。此處可以參考孫子兵法中的“善戰(zhàn)者不羞走、昔之善戰(zhàn)者，先為不可勝，以待敵之可勝，不可勝在己，可勝在敵……”去多多的念叨，并且深切理解。再次從人性的角度去考量，為什么生存第一這個(gè)環(huán)節(jié)在實(shí)踐中總是被忽視呢，原因如下：

第一：人性導(dǎo)致人總是急于致富，如果能一夜暴富更好。

因?yàn)檫@種急于致富的心里，導(dǎo)致重倉(cāng)，頻繁交易。

重倉(cāng)交易會(huì)導(dǎo)致兩種結(jié)果：一種是大賺，因?yàn)樗枷胫笇?dǎo)行為，行為變成習(xí)慣，習(xí)慣決定命運(yùn)的關(guān)系，所以下一次還是會(huì)重倉(cāng)，最后的結(jié)果一定是從原點(diǎn)回到原點(diǎn)。所以之前的大賺其實(shí)是一種陷阱。甜蜜的誘惑而已，因?yàn)槟闼枷肜镏貍}(cāng)這個(gè)觀念導(dǎo)致你必定死于這個(gè)市場(chǎng)，早晚而已。一種是大賠，大賠我們可以從數(shù)學(xué)角度去考慮一下。

虧損5%，后期要打平需要盈利5.26%

虧損10%，后期打平需要盈利11.11%

虧損20%，后期打平需要盈利25.00%

虧損30%，后期打平需要盈利42.86%

虧損40%，后期打平需要盈利66.67%

虧損50%，后期打平需要盈利100%

虧損60%，后期打平需要盈利150%

虧損70%，后期打平需要盈利233.33%

好了我不往下繼續(xù)列舉了,有興趣自己算.一次大賠就可以讓你的本金大幅度縮水。

所以重倉(cāng)的危害在此就可下定論，如果你喜歡重倉(cāng)，幾乎都可以已經(jīng)判了自己死刑。

其次是頻繁交易，現(xiàn)今期貨市場(chǎng)上大部分人都在做日內(nèi)，不是說(shuō)做日內(nèi)不好，說(shuō)過(guò)了條條大路通羅馬，首先你得問(wèn)自己，你適合做日內(nèi)不？如果沒(méi)那本事，還是好好先練本事吧。浮躁的社會(huì)，符合人性的需要，人本能的就喜歡頻繁交易，再加上市場(chǎng)和社會(huì)的推波助瀾，那更是得其所哉！

交易周期短，算賬可以，算算每天1%，月盈利就可以達(dá)到20%，呵呵，我就遇到這么一位老兄，算賬算的很美，可惜！

先算手續(xù)費(fèi)，頻繁交易手續(xù)費(fèi)就吃掉很大一部分盈利，再加上周期短，盈利本就不大，如果再加上水平原因，錯(cuò)多對(duì)少，那么只有等死一途。做日內(nèi)，需要鐵的紀(jì)律，堅(jiān)韌的神經(jīng)，經(jīng)驗(yàn)證的系統(tǒng)或者盤感。

那么既不能重倉(cāng)，又不能頻繁交易，應(yīng)該怎么去做呢？

其實(shí)這就涉及到資金管理問(wèn)題，也就是說(shuō)首先你要在腦海中有一個(gè)破產(chǎn)率的概念。

破產(chǎn)率概念涉及到勝率和賠率。這個(gè)留待后話。

做點(diǎn)最重要的補(bǔ)充：人不抗拒改變，但抗拒被改變！

每個(gè)人都守著一扇由內(nèi)開(kāi)啟的門，別人怎么用力，怎么推你都不可能替你開(kāi)門，改變的動(dòng)力源泉來(lái)自每個(gè)人的內(nèi)心。

思想觀念指導(dǎo)你的行為，盡管可能你沒(méi)意識(shí)到。行為日復(fù)一日的重復(fù)就會(huì)形成習(xí)慣，習(xí)慣是命運(yùn)的關(guān)鍵點(diǎn)，習(xí)慣是你的奴隸，可以幫助你塑造自己，也可以成為你的主人，使你受習(xí)慣的驅(qū)使。多個(gè)習(xí)慣集中在你身上體現(xiàn)就會(huì)成為別人眼中的性格，而性格會(huì)決定你的命運(yùn)。所以命運(yùn)由我不由天，首先要有開(kāi)放的胸懷，去接受，去包容，去思辨，以正根源，也就是觀念。正觀念之后其后的一切才可以順理成章的出現(xiàn)，否則只是無(wú)源之水，放棄是遲早的事。

交易的命運(yùn)也握在自己的手里，首先要正交易之道的觀念。

下面就要分析交易中一個(gè)很重要的觀念，也是現(xiàn)在很多人仍在轂中打轉(zhuǎn)的一個(gè)觀念。

你會(huì)對(duì)賭場(chǎng)，對(duì)彩票有一個(gè)本質(zhì)上的認(rèn)識(shí)。概率這個(gè)觀念在大多數(shù)人心中還是很模糊的。

接下來(lái)再次改變規(guī)則，上面甲方贏就一元，輸就0.95，在一千元本錢，勝率為50%的情況下贏定了。再次改變規(guī)則為，承接規(guī)則二，其他不變，每次賭500元，甲贏賺500，輸賠475，乙贏賺475，輸賠500，請(qǐng)問(wèn)，此次甲方穩(wěn)操勝券的感覺(jué)還有沒(méi)？若沒(méi)有，為什么？千萬(wàn)別以為我多此一問(wèn)，請(qǐng)多思考上述小例子，交易之道就在其中。

這次甲方贏定了的感覺(jué)沒(méi)有了，因?yàn)橐磺г粔蛸€兩次，勝率沒(méi)變，賠率沒(méi)變，但贏定了的感覺(jué)沒(méi)有了，此處表述稍顯啰嗦。考上面所說(shuō)的勝率和賠率的問(wèn)題。

所以由此可知，你有一個(gè)勝率50%的系統(tǒng)，賠率也偏向你這邊，但你沒(méi)有做好資金管理，到最后仍然是零。

（注解：期貨交易為什么要輕倉(cāng)？就是為了在不利的情況下，仍能保持你有足夠的本錢可以東山再起。）

請(qǐng)問(wèn)你，若一套系統(tǒng)他的勝率只有30%，但賠率可以達(dá)到1賠3，你認(rèn)為怎么樣呢？我會(huì)說(shuō)，這是一套不錯(cuò)的系統(tǒng)。為什么呢？仔細(xì)看分析；10次為一個(gè)交易周期，每次賺就3，賠就1.

10次全虧，虧10

9次虧，1次對(duì)，虧6

8次虧，2次對(duì)，虧2

7次虧，3次對(duì)，賺2（請(qǐng)注意，這就是30%勝率，賠率一賠三的情況）

6次虧，4次對(duì)，賺6

5次虧，5次對(duì)，賺10

4次虧，6次對(duì)，賺14

3次虧，7次對(duì)，賺18

2次虧，8次對(duì)，賺22

1次虧，9次對(duì)，賺26

10次全對(duì)，賺30

因此，你還認(rèn)為賺錢的根本在正確率么？是不是你理解了為什么賺錢高手可以經(jīng)常錯(cuò)，最后賬戶仍在賺錢呢？是不是可以理解丹尼斯說(shuō)我95%的交易都虧錢，賺錢的交易只是5%還可以創(chuàng)造如此大利潤(rùn)的原因，所以，你是不是該改變一下你景仰的高手的標(biāo)準(zhǔn)了？人往往會(huì)被不起作用的東西所吸引，而有些人就專門提供給你這些東西，你能怪他騙你嗎？不能，是你自己眼瞎而已！期樂(lè)會(huì)也常常與各位戰(zhàn)友分享，實(shí)現(xiàn)上述系統(tǒng)的關(guān)鍵是做好資金管理，因?yàn)榧词故悄阌幸惶?0%勝率的系統(tǒng)，你也很可能遇到30%的失敗交易最先出現(xiàn)的情況，此時(shí)若不能做好資金管理，那么后期70%盈利交易跟你也沒(méi)啥關(guān)系了，因?yàn)槟阋呀?jīng)爆倉(cāng)或虧到底掉了。

其次要分析人性中妨礙交易的另一重大偏向：面對(duì)利益人往往選擇保守，面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)人往往選擇激進(jìn)。這是人性的偏向，也是市場(chǎng)中絕大多數(shù)人敗北的根源之二，之一已經(jīng)說(shuō)過(guò)了，就是致富心太切。

關(guān)于這點(diǎn)，可以去參考夏皮諾的實(shí)驗(yàn)，或者行為心理學(xué)。

具體說(shuō)，在交易中，若入場(chǎng)作對(duì)了方向，有了浮盈，那么人性的反應(yīng)就是落敗為安，做出的決定就是面對(duì)利益的時(shí)候的保守反應(yīng)。若是入場(chǎng)做錯(cuò)了方向，有了小浮虧，那么人性的反應(yīng)就是搏一搏，心懷僥幸，說(shuō)不定后期可以反敗為勝，統(tǒng)計(jì)顯示，80%的情況下可以挺到反敗為勝，但就是那20%反向一去不回頭讓這個(gè)市場(chǎng)有多了幾個(gè)失敗者。通俗說(shuō)上述現(xiàn)象就是：吃如麻雀，拉如大象！所以你看看你自己的交易，是不是也如上面所說(shuō)，是賺大賠小，還是賠大賺小。此后你就知道自己該努力的方向在哪里了。

這個(gè)賺大賠小的問(wèn)題我沒(méi)有展開(kāi)，不代表不重要，線索我都留在里面了，有心的自己去研究。

交易之道：生存第一，賺大賠?。∵@就像武術(shù)中的內(nèi)功心法，有了此心法，不敢保證你大賺，但可以保證你走在正確的路上！

5、怎樣做到賺大賠?。?/p>

看來(lái)這個(gè)問(wèn)題還得繼續(xù)。

首先在不加減倉(cāng)的情況下，要根據(jù)你自己系統(tǒng)的勝率來(lái)決定。比如你系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)勝率為30%，那么要想賺錢你的賠率就要達(dá)到1賠3，具體說(shuō)就是如果你入場(chǎng)平均賠一塊錢，那么你平均要賺三塊錢才行。但是如果你水平很高，系統(tǒng)勝率在70%，那么一賠一也可以。

其次如果你是根據(jù)日線級(jí)別來(lái)操作，也就是說(shuō)操作中長(zhǎng)線，那么就涉及到一個(gè)趨勢(shì)繼續(xù)的情況下加倉(cāng)的問(wèn)題，這時(shí)候的實(shí)質(zhì)是：賠就賠小倉(cāng)位的小止損，但一旦方向?qū)α耍唾嵈髠}(cāng)位的大利潤(rùn)。這樣你可以想一想，賺的時(shí)候的倉(cāng)位大于賠的時(shí)候，若再加上賺的時(shí)候的幅度大于賠的時(shí)候的幅度，盈利豈不是必然嗎？

當(dāng)然加倉(cāng)的技巧屬于法和術(shù)的層面了。首先要理解賺大賠小是必須要做到的。

做到上面這些，第一點(diǎn)好是就自然會(huì)做到快速止損，因?yàn)槟阒啦荒苄拇鎯e幸，讓賬戶遭受大的損失，同時(shí)如果你不止損，那么就很可能虧大賺小。第二點(diǎn)是克服了虧損加倉(cāng)的問(wèn)題，看看投機(jī)史上的那些巨虧牛人，都是因?yàn)樾√澆蛔?，反而逆?shì)加倉(cāng)，攤平虧損導(dǎo)致的。

交易是一個(gè)環(huán)狀結(jié)構(gòu)，做什么市場(chǎng)，什么品種，做多少，在哪里做，在哪里止損，在哪里加倉(cāng)，在哪里出場(chǎng)，任何一個(gè)環(huán)節(jié)出錯(cuò)都會(huì)導(dǎo)致整個(gè)交易的失敗。止損只是一個(gè)方面，市場(chǎng)中有多少止損做的不錯(cuò)的，最后也黯然離場(chǎng)。止損只是限制損失！

交易你只需要記得四率就可以了，依次是：勝率、賠率、破產(chǎn)率、紀(jì)律。

6、就這最重要的來(lái)談,先說(shuō)第一個(gè).

勝率,勝率沒(méi)有人能做到100%的,這個(gè)先要確定.勝率有其矛盾的兩面,勝率要高,那么,那么贏利就只有小,這個(gè)與前面所提賺大賠小矛盾的.勝率低,與前面止損只是一個(gè)方面，市場(chǎng)中有多少止損做的不錯(cuò)的，最后也黯然離場(chǎng)。止損只是限制損失！矛盾的.那么怎么樣的勝率樓主認(rèn)為是一種最好的平衡?

說(shuō)說(shuō)紀(jì)律吧，談到紀(jì)律不可避免的要談到個(gè)人的交易系統(tǒng)。

交易系統(tǒng)是什么呢？通俗說(shuō)也就是你要對(duì)交易的各個(gè)環(huán)節(jié)應(yīng)該如何操作都經(jīng)過(guò)精心的考慮和驗(yàn)證，并相應(yīng)的提煉出原則。

所以相應(yīng)的交易系統(tǒng)首先包含資金管理原則，每次入場(chǎng)是按照怎樣的資金管理原則來(lái)確定倉(cāng)位？這個(gè)應(yīng)該一以貫之，前后一致。

入場(chǎng)以后根據(jù)資金管理原則確定的最大虧損首先要確定明確的止損位，注意止損位不是一個(gè)范圍，而是一個(gè)確定的點(diǎn)，到點(diǎn)立馬出局，不要心懷任何期待和僥幸。（這一點(diǎn)要做到就要對(duì)整個(gè)的交易系統(tǒng)有足夠的信心，賺大賠小的理念時(shí)刻在心中）

有了止損位，錯(cuò)了到位砍掉，對(duì)了繼續(xù)持有，持有就是倉(cāng)位的管理。要根據(jù)你對(duì)行情性質(zhì)的判斷，以及前期的計(jì)劃進(jìn)行管理。如果行情是個(gè)區(qū)間震蕩，那么你的計(jì)劃是否應(yīng)有相應(yīng)的止盈位？到位止盈即可。如果行情是個(gè)趨勢(shì)，那么就應(yīng)該按照趨勢(shì)的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)計(jì)劃加倉(cāng)。在哪里加倉(cāng)？怎么移動(dòng)止盈點(diǎn)，走勢(shì)一旦出現(xiàn)趨勢(shì)改變的信號(hào)如何出場(chǎng)？這些都應(yīng)該體現(xiàn)在之前的計(jì)劃中。

如果你的交易系統(tǒng)是你自己經(jīng)過(guò)思辨和驗(yàn)證后自己做出的，那么對(duì)于每一個(gè)環(huán)節(jié)為什么要如此做背后都有相應(yīng)的理念支持，你對(duì)整個(gè)流程一清二楚，到哪里該做什么事無(wú)需考慮。那么此時(shí)就一定能按照你的原則去操作嗎？不盡然，前期仍然會(huì)時(shí)不時(shí)的突發(fā)奇想，去做一些違背原則的事，但往往很快就能意識(shí)到不對(duì)，而及時(shí)改正。系統(tǒng)原則對(duì)于幫助自己去對(duì)抗情緒，理性操作有極大幫助，而且前后操作一致。虧都在意料之中，賺就要看行情是否符合你的原則了，也就是說(shuō)天（利潤(rùn)）有多高我們不知道，但地（虧損）有多厚我們可以控制。所以，紀(jì)律的提高其實(shí)跟你是否真正形成自己的交易系統(tǒng)密切相關(guān)！

系統(tǒng)完善后，紀(jì)律相應(yīng)也就會(huì)出現(xiàn)！

7、還記得利物莫曾經(jīng)說(shuō)過(guò)：大部分人來(lái)這個(gè)市場(chǎng)根本就沒(méi)想過(guò)學(xué)習(xí)，哪怕你把如何交易放到他面前他都懶得看，他只關(guān)注明牌，消息，只想跟著所謂的高手賺一筆。

把自己的命運(yùn)寄托在別人的身上，可悲可憐！現(xiàn)今社會(huì)最大的成就不是絢爛的物質(zhì)和發(fā)達(dá)的科技，而是實(shí)現(xiàn)了把人都關(guān)在籠子里！思想的牢籠。絕大多數(shù)人都在用自己的肉體去實(shí)踐著別人的思想！海龜交易法則是秘密嗎？不是，丹尼斯也說(shuō)過(guò)，就算我把如何交易的秘密登在報(bào)紙上，也不會(huì)有人去照著做的！人的思想是討厭簡(jiǎn)單的，不能容忍簡(jiǎn)單的真理！越是稀奇古怪越是趨之若鶩！

糾正一個(gè)觀念！交易需要預(yù)測(cè)嗎？要交易的好一定是預(yù)測(cè)的準(zhǔn)嗎？

交易需要一點(diǎn)預(yù)測(cè)，僅僅是一點(diǎn)而已，交易賺錢可以根本不預(yù)測(cè)，同樣，預(yù)測(cè)的準(zhǔn)的牛人可能根本不賺錢！現(xiàn)實(shí)就是這么殘酷！

前面我就說(shuō)過(guò)，交易可以隨機(jī)入場(chǎng)，隨機(jī)方向，最后結(jié)果仍然賺錢。我們需要一個(gè)想法，然后用資金去驗(yàn)證自己的想法，預(yù)測(cè)僅僅是提高勝率的一個(gè)小手段而已。

前面說(shuō)過(guò)由厚到薄這話，最近感覺(jué)在交易上自己薄到自己都懷疑自己是否丟失了什么，要論證個(gè)什么東西，也是這么干巴巴幾句話。

大部分交易者追求高勝率的系統(tǒng)其實(shí)本能上是在追求安全感，追求確定性，人心是很害怕不確定性的，所以希望自己能夠看透明天，可現(xiàn)實(shí)是確定性永遠(yuǎn)不會(huì)出現(xiàn)，而不確定性是唯一真理。唯變不變。只有你接受不確定性，安全感才會(huì)油然而生。承認(rèn)吧，我們永遠(yuǎn)無(wú)法預(yù)知未來(lái)，這個(gè)世界是非線性的，測(cè)不準(zhǔn)的！所以，別再把精力浪費(fèi)在追神和造神上了！