了解市場的都知道，重大消息永遠都是在周末出！

IPO早知道了解到，周六（12月28日）央行發(fā)布了重大消息，宣布正式出臺存量貸款利率基準轉換方案！

2020年3月1日起至8月31日，大部分存量貸款要“重新定價”，也就是在這五個月里必須要重新和銀行簽合同！這到底是怎么回事呢？

要搞懂這則消息的意思，我們就得先了解其面對的人群，存量貸款指的是什么，有多少？

首先，今年8月17日央行發(fā)布公告，銀行發(fā)放的新貸款（房貸除外）主要參考LPR（貸款市場報價利率），而不是原來的貸款基準利率。到了8月25日，央行又發(fā)布房貸新政，自2019年10月8日起，商業(yè)銀行新發(fā)放的房貸也要參考LPR（最近一個月相應期限的LPR）。

可以看到，這主要是針對的是還沒有以LPR定價的貸款人，也就是，10月8號之前買房貸款的，和8月17日之前非購房貸款的。據統(tǒng)計，涉及超過28萬億個人貸款，超過個人貸款余額一半以上，影響深遠。

對你影響幾何？

我們都知道，老的貸款利率=貸款基準利率×（1+浮動比例）

而如今需要重新簽合同這批人的貸款利率計算方法為：新利率=LPR利率+加點（可以為負值）

那么這個加點怎么計算呢？也分兩種情況。

第一種：如果是房貸以外的存量貸款，比如個人消費貸款，企業(yè)貸款等，貸款利率=LPR利率+加點，至于加點多少，由銀行和貸款者商量決定，貸款人有一定的主動性。

第二種，如果是存量房貸，貸款利率=LPR利率+加點，但是為了調控樓市，這里的加點是一刀切，加點是原合同最近的執(zhí)行利率水平與2019年12月發(fā)布的相應期限LPR的差值，比如原合同的利率是5.3%，LPR利率是4.8%，那么加點就是5.3%-4.8%=0.5%。如果LPR變到4.5%，那么你的利率就是5%。

央行還規(guī)定，存量貸款人也可以跟銀行的人商量，重新約定一個固定的利率，但是這個選擇是否對你有利就不好說了，因為從長期來看，利率應該是不斷走低的?，F在是房地產調控階段，你要是寫死了固定利率，可能對你反而更加不利。以后不調控了，我們的貸款利率可能也會跟歐美一樣，降到2-3%的水平，甚至達到0利率也不是沒可能。

目前中國一年期存款基準利率是1.5%，1年期貸款市場報價利率(LPR)是4.15%，5年期是4.8%，在主要經濟體中還是比較高的，未來繼續(xù)走低是大概率事件。

對于期限短的還好，如果你的期限太長，那么你的鎖定期就會越長，當利率下調，你的利率還維持在高位，不能下調。

總結

總體上來看，這樣做的目的也是推動利率市場化的進程。對于樓市來說，影響微乎其微，因為他是調整存量，而不調整增量，對于新增貸款沒有變化，而存量貸款，至少在明年是不會有變化的。所以把這個政策理解成降息，刺激樓市是完全錯誤的。

只要貸款利率加點的方向不變，就可以說，央行現在并不鼓勵買房。什么時候你看到平價利率，或者折扣利率重現江湖了，那時候才說明金融政策變了，現在就上海等幾個城市，還有折扣利率，其他城市基本都是上浮10%，有的還上浮20%甚至是30%，這就說明金融的口仍在收緊。全國樓市再想回到普漲的局面，基本不可能了。

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