各市場參與人：

近日，中國證監(jiān)會發(fā)布修訂后的《上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份的特別規(guī)定》（證監(jiān)會公告〔2020〕17號）。為進一步加大對創(chuàng)業(yè)投資基金支持力度，根據(jù)該規(guī)定和相關(guān)法律規(guī)范，本所對《深圳證券交易所上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份實施細則》進行了修訂，報經(jīng)中國證監(jiān)會批準，現(xiàn)予以發(fā)布，自2020年3月31日起施行。本所于2018年3月2日發(fā)布的《深圳證券交易所上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份實施細則》（深證上〔2018〕94號）同時自2020年3月31日起廢止。

特此通知

深圳證券交易所
2020年3月6日

第一條

為鼓勵創(chuàng)業(yè)投資基金長期健康發(fā)展，規(guī)范深圳證券交易所（以下簡稱本所）上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份的行為，根據(jù)《公司法》、《證券法》、中國證監(jiān)會《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》（以下簡稱《減持若干規(guī)定》）以及《上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份的特別規(guī)定》（以下簡稱《減持特別規(guī)定》）等有關(guān)規(guī)定，制定本細則。

第二條

符合《減持特別規(guī)定》的創(chuàng)業(yè)投資基金，減持其持有的上市公司首次公開發(fā)行前股份的，適用本細則。

第三條

符合條件的創(chuàng)業(yè)投資基金，在其投資的早期企業(yè)、中小企業(yè)或高新技術(shù)企業(yè)上市后，通過集中競價交易方式減持其持有的首次公開發(fā)行前股份的，適用下列比例限制：

（一）截至首次公開發(fā)行上市日，投資期限不滿三十六個月的，創(chuàng)業(yè)投資基金在任意連續(xù)九十個自然日內(nèi)，減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的百分之一。

（二）截至首次公開發(fā)行上市日，投資期限已滿三十六個月不滿四十八個月的，創(chuàng)業(yè)投資基金在任意連續(xù)六十個自然日內(nèi)，減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的百分之一。

（三）截至首次公開發(fā)行上市日，投資期限已滿四十八個月不滿六十個月的，創(chuàng)業(yè)投資基金在任意連續(xù)三十個自然日內(nèi)，減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的百分之一。

（四）截至首次公開發(fā)行上市日，投資期限已滿六十個月的，創(chuàng)業(yè)投資基金減持股份總數(shù)不受比例限制。

第四條

符合條件的創(chuàng)業(yè)投資基金，在其投資的早期企業(yè)、中小企業(yè)或高新技術(shù)企業(yè)上市后，通過大宗交易方式減持其持有的首次公開發(fā)行前股份的，適用下列比例限制：

（一）截至首次公開發(fā)行上市日，投資期限不滿三十六個月的，創(chuàng)業(yè)投資基金在任意連續(xù)九十個自然日內(nèi)，減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的百分之二。

（二）截至首次公開發(fā)行上市日，投資期限已滿三十六個月不滿四十八個月的，創(chuàng)業(yè)投資基金在任意連續(xù)六十個自然日內(nèi)，減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的百分之二。

（三）截至首次公開發(fā)行上市日，投資期限已滿四十八個月不滿六十個月的，創(chuàng)業(yè)投資基金在任意連續(xù)三十個自然日內(nèi)，減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的百分之二。

（四）截至首次公開發(fā)行上市日，投資期限已滿六十個月的，創(chuàng)業(yè)投資基金減持股份總數(shù)不受比例限制。

前款交易的股份受讓方在受讓后不受“六個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其受讓股份”的限制。

第五條

創(chuàng)業(yè)投資基金減持其持有的上市公司首次公開發(fā)行前股份，本細則未作規(guī)定的，適用中國證監(jiān)會《減持若干規(guī)定》以及《深圳證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級管理人員減持股份實施細則》等有關(guān)規(guī)定。

第六條

創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份違反本細則規(guī)定的，或者通過交易、轉(zhuǎn)讓或其他方式規(guī)避本細則規(guī)定，或者違反本所其他業(yè)務規(guī)則規(guī)定的，本所可以采取限制交易等監(jiān)管措施或者實施紀律處分。嚴重影響市場秩序或者損害投資者權(quán)益的，本所從重處分。

前款規(guī)定的減持行為涉嫌違反法律、法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件的，本所報中國證監(jiān)會查處。

第七條

符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定且在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的私募股權(quán)投資基金，參照本細則執(zhí)行。

第八條

本細則經(jīng)本所理事會審議通過并報中國證監(jiān)會批準后生效，修改時亦同。

第九條

本細則由本所負責解釋。

第十條

本細則自2020年3月31日起施行。本所于2018年3月2日發(fā)布的《深圳證券交易所上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份實施細則》（深證上〔2018〕94號）同時廢止。