乖離率(BIAS)是由移動(dòng)平均原理派生出來(lái)的一項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)，其功能主要是通過(guò)測(cè)算股價(jià)在波動(dòng)過(guò)程中與移動(dòng)平均線出現(xiàn)偏離的程度，從而得出股價(jià)在劇烈波動(dòng)時(shí)因偏離移動(dòng)平均趨勢(shì)而造成的可能回檔或反彈。那怎么用乖離率捉高低點(diǎn)?今天來(lái)為大家簡(jiǎn)單講一下。

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乖離率BIAS指標(biāo)是依據(jù)葛蘭碧移動(dòng)均線八大法則而派生出來(lái)的技術(shù)分析指標(biāo)。

乖離率最早來(lái)源于葛蘭維的平均線定律，見(jiàn)下圖介紹，它的理論基礎(chǔ)主要從心理角度來(lái)分析。

因?yàn)榫€可以代表平均持倉(cāng)成本，所以?xún)r(jià)格一旦暴跌，跌到平均移動(dòng)線以下時(shí)，其乖離率值為負(fù)數(shù)。價(jià)格離均線越遠(yuǎn)，乖離率的負(fù)值就越大，表示大多數(shù)小散損失越 大。

同理，當(dāng)價(jià)格大漲，漲至均線上方，價(jià)格離均線越遠(yuǎn)，乖離率數(shù)值就越大。表示大多數(shù)買(mǎi)入的小散，獲利越豐厚，小散落袋為安的想法自然越強(qiáng)烈，會(huì)給價(jià)格帶來(lái)巨大的壓力，很容易造成價(jià)格暴跌。這就是乖離率提供的買(mǎi)賣(mài)依據(jù)成因。

計(jì)算公式:

N日BIAS=(當(dāng)日收盤(pán)價(jià)-N日移動(dòng)平均價(jià))/N日移動(dòng)平均價(jià)×100

N的取值采用5日、10日、30日和60日等，或6日、12日、18日、24日和72日等。

以(中興通訊)為例，2017年12月7日收盤(pán)價(jià)33.86元，5日均線34.19元，那么5日BIAS計(jì)算結(jié)果為-0.97。實(shí)際操作中，利用6日、12日、24日等三條BIAS曲線進(jìn)行研判，如下圖所示:

超買(mǎi)超賣(mài):

與其他指標(biāo)不同，乖離率(BIAS)是有正負(fù)之分的，正的乖離率越大，表示短期獲利越大，則獲利回吐的可能性越高;負(fù)的乖離率越大，則空頭回補(bǔ)的可能性越高。

1、在弱勢(shì)市場(chǎng)上，股價(jià)的N日乖離率達(dá)到-5以上，表示股價(jià)超賣(mài)現(xiàn)象出現(xiàn)，可以考慮開(kāi)始買(mǎi)入股票;而當(dāng)股價(jià)的N日乖離率達(dá)到5以上，表示股價(jià)超買(mǎi)現(xiàn)象出現(xiàn)，可以考慮賣(mài)出股票。

2、在強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)上，股價(jià)的N日乖離率達(dá)到-10以上，表示股價(jià)超賣(mài)現(xiàn)象出現(xiàn)，為短線買(mǎi)入機(jī)會(huì);當(dāng)股價(jià)的N日乖離率達(dá)到10以上，表示股價(jià)超買(mǎi)現(xiàn)象出現(xiàn)，為短線賣(mài)出股票的機(jī)會(huì)。

應(yīng)用法則

(1)在弱勢(shì)市場(chǎng)上,股價(jià)與6日移動(dòng)平均線的乖離率達(dá)到+6%以上時(shí),為超買(mǎi)現(xiàn)象,是賣(mài)出時(shí)機(jī);當(dāng)其達(dá)到-6%以下時(shí)為超賣(mài)現(xiàn)象,是買(mǎi)入時(shí)機(jī)。而在強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)上,股價(jià)與6日移動(dòng)平均線乖離率達(dá)+8%以上時(shí)為超買(mǎi)現(xiàn)象,是賣(mài)出時(shí)機(jī);當(dāng)其達(dá)到-3%以下時(shí)為超賣(mài)現(xiàn)象,是買(mǎi)入時(shí)機(jī)。

(2)在弱勢(shì)市場(chǎng)上,股價(jià)與12日移動(dòng)平均線的乖離率達(dá)到+5%以上時(shí)為超買(mǎi)現(xiàn)象,是賣(mài)出時(shí)機(jī),當(dāng)其達(dá)到-5%以下時(shí)為超賣(mài)現(xiàn)象,是買(mǎi)入時(shí)機(jī)。而在強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)上,股價(jià)與12日移動(dòng)平均線的乖離率達(dá)到+6%以上時(shí)為超買(mǎi)現(xiàn)象,是賣(mài)出時(shí)機(jī),當(dāng)其達(dá)到-4%以下時(shí)為超賣(mài)現(xiàn)象,是買(mǎi)入時(shí)機(jī)。

(3)對(duì)于個(gè)別股票,由于受多空雙方激戰(zhàn)的影響,股價(jià)和各種平均踐的乖離率容易偏高,因此運(yùn)用中要隨之而變。

(4)當(dāng)股價(jià)與平均線之間的乖離率達(dá)到最大百分比時(shí),就會(huì)向零值逼近,有時(shí)也會(huì)低于零或高干零,這都屬于正?，F(xiàn)象。

(5)多頭市場(chǎng)的暴漲和空頭市場(chǎng)的暴跌,都會(huì)使乖離率達(dá)到意想不到的百分比值,但出現(xiàn)的次數(shù)極少,而且持續(xù)時(shí)間也很短,因此可以將其看作一種例外情形。

(6)在大勢(shì)上漲的行情中,如果出現(xiàn)負(fù)乖離率,就可以在股價(jià)下跌時(shí)買(mǎi)進(jìn),此時(shí)損失的風(fēng)險(xiǎn)較小。BIAS負(fù)乖離率愈大，則空頭回補(bǔ)的可能性愈高，如所示，短中長(zhǎng)期各負(fù)乖離率均在-8%一下，這是買(mǎi)入的信號(hào)。

(7)在大勢(shì)下跌的行情下,如果出現(xiàn)正乖離率,可以在股價(jià)上升時(shí)脫手賣(mài)出。

BIAS趨勢(shì)線用法(圖解)

把BIAS調(diào)成一根線，參數(shù)(12，12，12)，也可以根據(jù)個(gè)股調(diào)其他數(shù)。然后找兩個(gè)相鄰的頂，畫(huà)一根下降趨勢(shì)線，這時(shí)BIAS線如果還在下降趨勢(shì)線之下運(yùn)行，說(shuō)明該股下降趨勢(shì)仍然在繼續(xù)，我們決不能買(mǎi)，只要密切關(guān)注。

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當(dāng)BIAS線從下向上穿下降趨勢(shì)線后，你果斷出手，九生一死，基本能做到一劍封喉!BIAS下穿上升趨勢(shì)線賣(mài)出絕技，方法一樣，自己總結(jié)!

如何利用乖離率來(lái)買(mǎi)入股票?

實(shí)例1:

2014年2月初和月底，貴州茅臺(tái)的BIAS12連續(xù)兩次下跌到0軸位置獲得支撐反彈。這顯示0軸位置形成了對(duì)BIAS12的有效支撐位，這時(shí)投資者可以買(mǎi)入股票，股價(jià)將會(huì)有上行行情。

實(shí)例2、

股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的下跌，空方力量不斷釋放，而乖離率也在零線以下，絕對(duì)值超過(guò)5，說(shuō)明乖離較為厲害，有回調(diào)需求，之后股價(jià)震蕩下行，而乖離率指標(biāo)走勢(shì)低點(diǎn)抬升，與股價(jià)形成了明顯的底背離，圖中子線表現(xiàn)出較為明顯的上升走勢(shì)，說(shuō)明空方力量消耗的非常厲害，股價(jià)再下跌的空間已經(jīng)不大了。

股價(jià)開(kāi)始止跌回升，低點(diǎn)創(chuàng)出新高，而乖離率指標(biāo)低點(diǎn)繼續(xù)創(chuàng)新高，而均線的20日均線與30日均線下跌走勢(shì)改變，開(kāi)始上行，且形成金叉，三者發(fā)生共振，走勢(shì)同步，說(shuō)明多方力量開(kāi)始穩(wěn)固起來(lái)，新的趨勢(shì)將要開(kāi)啟，投資者可以選擇建倉(cāng)了。之后股價(jià)繼續(xù)上行，均線上升走勢(shì)穩(wěn)固，K線回踩均線時(shí)可以適當(dāng)加倉(cāng)。

實(shí)例3

岳陽(yáng)林紙，我們以30日均線為標(biāo)準(zhǔn)，股價(jià)經(jīng)過(guò)一輪下跌，均線開(kāi)始走平，畫(huà)圈處1股價(jià)開(kāi)始上穿均線，這里為買(mǎi)點(diǎn)1;其后經(jīng)過(guò)幾周的上漲，股價(jià)乖離慢慢加大，開(kāi)始向均線回撤，畫(huà)圈處2為買(mǎi)點(diǎn)2，我們可以看到買(mǎi)點(diǎn)2過(guò)后，股價(jià)又是一波上揚(yáng)

BIAS指標(biāo)的應(yīng)用:

一、抄底

BIAS指標(biāo)買(mǎi)入形態(tài)1:BIAS12零軸支撐

如果BIAS12下跌到0軸獲得支撐反彈，說(shuō)明0軸位置就對(duì)BIAS12形成了有效支撐。未來(lái)如果BIAS12再次回落到0軸附近時(shí)，投資者可以買(mǎi)入股票。

操作要點(diǎn):

1、如果BIAS12在0軸獲得支撐反彈時(shí)成交量放大，則說(shuō)明多方給予股價(jià)有力的支撐。這樣該形態(tài)的看漲信號(hào)會(huì)更強(qiáng)烈。

2、BIAS12作為支撐線的同時(shí)也可以作為投資買(mǎi)入股票后的止損線，如果股價(jià)跌破這個(gè)位置說(shuō)明多方對(duì)股價(jià)的支撐失敗。這樣投資者應(yīng)該及時(shí)止損。

3、BIAS12在0軸獲得支撐實(shí)際上是股價(jià)在12日均線位置獲得支撐的間接表現(xiàn)。實(shí)戰(zhàn)中投資者可以將這兩個(gè)信號(hào)對(duì)照使用。

4、BIAS12是一個(gè)偏重短線的技術(shù)指標(biāo)，喜歡超短線的投資者者可以將該形態(tài)中的BIAS12替換為BIAS 6;中線投資者則可以使用BIAS 24。

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BIAS指標(biāo)買(mǎi)入形態(tài)2:三線超賣(mài)

當(dāng)BIAS的三條曲線分別達(dá)到各自的超賣(mài)區(qū)間時(shí)，說(shuō)明市場(chǎng)已經(jīng)處于嚴(yán)重的超賣(mài)狀態(tài)，此時(shí)投資者可以買(mǎi)入股票。

操作要點(diǎn):

1、BIAS6小于-5就進(jìn)入了超賣(mài)區(qū)間;BIAS12小于-7進(jìn)入超賣(mài)區(qū)間;而B(niǎo)IAS24要小于-11才算是進(jìn)入超賣(mài)區(qū)間。

2、三條BIAS曲線同時(shí)進(jìn)入超賣(mài)區(qū)間的看漲信號(hào)最強(qiáng)。如果其中兩條進(jìn)入超賣(mài)區(qū)間，另一條沒(méi)有，說(shuō)明市場(chǎng)并沒(méi)有進(jìn)入空方極端強(qiáng)勢(shì)的狀態(tài)。這雖然也是買(mǎi)入信號(hào)，但投資者買(mǎi)入股票要冒更大風(fēng)險(xiǎn)。

3、如果三條曲線在同時(shí)離開(kāi)超賣(mài)區(qū)間，該形態(tài)的看漲信號(hào)最強(qiáng)，如果是先后離開(kāi)，看漲信號(hào)并不十分強(qiáng)烈，但投資者仍可以分批買(mǎi)入股票。

二、逃頂

BIAS指標(biāo)賣(mài)出形態(tài)1:BIAS12零軸遇阻。如果BIAS12連續(xù)兩次在0軸遇到阻力回調(diào)，就說(shuō)明0軸位置對(duì)BIAS12線形成有效阻力。

操作要點(diǎn):

1、只要BIAS12不能突破0，市場(chǎng)就處于弱勢(shì)行情。這樣的行情中投資者應(yīng)該盡量減少交易次數(shù)，謹(jǐn)慎為上。

2、BIAS12在0軸遇到阻力實(shí)際上是股價(jià)在12日均線位置遇阻下跌的間接表現(xiàn)。實(shí)戰(zhàn)中投資者可以將這兩個(gè)信號(hào)對(duì)照使用。

3、BIAS12是-個(gè)偏重短線的技術(shù)指標(biāo)。喜歡超短的投資者可以將該形態(tài)中的BIAS12替換為BIAS6;中線投資者則可以使用BIAS24。

BIAS指標(biāo)賣(mài)出形態(tài)2:三線超買(mǎi)

一旦BIAS三條曲線分別達(dá)到各自的超買(mǎi)區(qū)間，市場(chǎng)就進(jìn)入了嚴(yán)重的超買(mǎi)狀態(tài)，這是股價(jià)即將見(jiàn)頂下跌的信號(hào)，投資可以賣(mài)出股票。

操作要點(diǎn):

1、BIAS 6超過(guò)5就進(jìn)入了超買(mǎi)區(qū)間;BIAS 12超過(guò)7進(jìn)入超買(mǎi)區(qū)間;BIAS24要超過(guò)11才算是進(jìn)入超買(mǎi)區(qū)間。

2、三條BIAS曲線同時(shí)進(jìn)入超買(mǎi)區(qū)間的看跌信號(hào)最強(qiáng)。如不說(shuō)果其中兩條進(jìn)入超買(mǎi)區(qū)間，另一條沒(méi)有，說(shuō)明市場(chǎng)并沒(méi)有進(jìn)入多方極端強(qiáng)勢(shì)的狀態(tài)。這雖然也是賣(mài)出信號(hào)，但投資者賣(mài)出股票后可能會(huì)有踏空的風(fēng)險(xiǎn)。

3、如果三條曲線在同時(shí)離開(kāi)超買(mǎi)區(qū)間，該形態(tài)的看跌信號(hào)最強(qiáng)。如果是先后離開(kāi)，看漲信號(hào)并不十分強(qiáng)烈，但投資者仍可以分批賣(mài)出股票。

總結(jié):

1，在各種書(shū)籍上所談?wù)摰腂IAS指標(biāo)設(shè)置參數(shù)僅僅是參考的,投資者應(yīng)該在實(shí)際操作中尋找分界線的位置.

2，當(dāng)BIAS指標(biāo)快速上升至第一峰或者是第一谷的時(shí)候,而這時(shí)候也是最容易犯錯(cuò)的時(shí)候,投資者需要小心.

3，BIAS指標(biāo)應(yīng)當(dāng)和MA一同使用,兩者結(jié)合,效果更佳.當(dāng)然,當(dāng)更多的技術(shù)指標(biāo)想結(jié)合,BIAS指標(biāo)的錯(cuò)誤也會(huì)大大的下降。