系統(tǒng)是什么？

在股票市場中交易過兩、三年de人，幾乎都有一套自己de交易方法。

曾經(jīng)有一個使用波浪理論de高手和我交流，他說他經(jīng)常性de能夠預(yù)測到價格波動de高低點(diǎn)，并且因此而獲利。但是總體上de交易成績并不是非常理想。

深入交談以后，我發(fā)現(xiàn)他de整體系統(tǒng)存在一些問題。比如，他不知道：

當(dāng)他de預(yù)測出現(xiàn)錯誤de時候，應(yīng)該如何處理？

當(dāng)?shù)玫揭粋€買進(jìn)信號de時候應(yīng)該使用多少資金？

什么時間應(yīng)該加倉或者什么時間應(yīng)該獲利了結(jié)？

在我de大多數(shù)學(xué)生開始向我學(xué)習(xí)de時候，幾乎都有一些實戰(zhàn)經(jīng)驗，事實上，很多人de成績相當(dāng)不錯。但是在交易de系統(tǒng)性方面，卻有明顯de欠缺。

就拿前面de波浪高手來說，他應(yīng)該認(rèn)真de問一問自己，如何把所有de事項整理起來？除了市場分析以外，你還缺少什么東西？很顯然，是缺少de東西妨礙了你長期穩(wěn)定de獲利。你de交易方法，是否適合你？它是不是你有能力把握de方法？是否與你de投機(jī)目標(biāo)相吻合？是否與你de個性相吻合？

如果你想長期穩(wěn)定de獲利，那么整體de交易應(yīng)該是一個過程，而絕不是簡簡單單de一次預(yù)測或者一次滿倉搞。其間至少包括：

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1、如何處理判斷失誤？

2、最大虧損能夠被控制在什么范圍內(nèi)？

3、什么時間追買？什么時間獲利了結(jié)？

4、市場出現(xiàn)非人力因素，如何處理？

5、預(yù)期de目標(biāo)是多少？是否滿意？

6、當(dāng)市場價格變化以后，如何修正自己de交易計劃？

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·      大多數(shù)交易者心中都有一個強(qiáng)烈de愿望：就是希望他們de每一次交易都是正確de。www.qihuigujin.com

但是理智de思考一下，華爾街de頂尖交易員在十年中de平均正確率僅僅是35%左右，你能做到多少？你是否現(xiàn)在就比他們優(yōu)秀？

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·      另一方面，大多數(shù)投機(jī)者相信有一個通向外匯市場de魔術(shù)：

一個指標(biāo)，一個形態(tài)，或者一個機(jī)械de交易系統(tǒng)，他們還肯定一小部分人正在使用著。我在網(wǎng)上還見過售價24萬元de一個公式，據(jù)說可百戰(zhàn)百勝——他們努力de想揭開這個魔術(shù)de秘密，從此而獲利。

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那么問題來了——期貨市場真de有能長期穩(wěn)定de獲利de方法嗎？

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正確答案是:有，且答案就在你自己身上。

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我可明確de告訴你：成功交易de一個秘密就是找到一套適合你de交易系統(tǒng)。

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這交易系統(tǒng)是非機(jī)械de，適合你自己個性de，有完善de交易思想、細(xì)致de市場分析和整體操作方案de。

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交易系統(tǒng)，或說系統(tǒng)de交易方法，才是你長期穩(wěn)定獲利de正確方法。 

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我認(rèn)識很多成功de投機(jī)者，他們毫無例外de能夠認(rèn)識到：市場de成功來自對自我de控制。

自我控制并不是很難達(dá)到，但是對大多數(shù)人來說，意識到這一點(diǎn)卻非常困難。

下面我們看看成功de投機(jī)者所共有de特點(diǎn)：

1他們de風(fēng)險意識很強(qiáng)

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他們在交易中經(jīng)常出現(xiàn)虧損，但是任何一次都沒有使他們承擔(dān)過分de虧損。這與大多數(shù)虧損de交易者剛好相反，或者說，與我們de天性相反。

風(fēng)險控制首先是自我de控制。

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2他們de獲利大于虧損

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在中國市場，成功de投機(jī)者，成功率可以達(dá)到35%，甚至50%。

他們de之所以成功，并非因為他們正確de預(yù)測出市場價格，而是因為他們de獲利頭寸要遠(yuǎn)遠(yuǎn)de高于虧損頭寸。

這也需要極大de自我控制，當(dāng)然，還需要整體de交易方案。

3他們de交易思路與眾不同

成功de交易者有很大de耐心去做別人都害怕做de事情，他們會非常耐心de等待一個看起來非常渺茫de機(jī)會，我們知道，投機(jī)，正是因為機(jī)會而獲利。 www.qihuigujin.com

如果沒有對自我de嚴(yán)格控制，很難做到非常耐心de等待機(jī)會。

我de朋友可輕易地達(dá)到正確分析市場de程度，但是，要他們達(dá)到長期穩(wěn)定de獲利狀態(tài)，卻需要漫長de訓(xùn)練，訓(xùn)練de主要內(nèi)容就是自我控制。 www.qihuigujin.com

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很多時候，我會給客戶一些現(xiàn)成de交易系統(tǒng)，他們非常喜歡，似乎有找到魔法de感覺，而如何正確de使用這些“魔法”，他們卻不愿意關(guān)注。

人們似乎更加愿意去做一些能夠使自己興奮de事情，而不考慮是否正確。 www.qihuigujin.com

當(dāng)其他人告訴你他們是如何交易de時候，他們只是告訴了你他們de行動，這是為何大多股評或者機(jī)構(gòu)推薦都會發(fā)生錯誤de原因。

·      我們假設(shè)今天de媒體向100家機(jī)構(gòu)咨詢，有90個機(jī)構(gòu)認(rèn)為市場會上升，那么你如何考慮？ www.qihuigujin.com

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·      實際他們并不是有意在欺騙你：因為他們在今天de交易中de確買入了。 www.qihuigujin.com

也許是他們因為看好而（已經(jīng)）買入，或者是因為（已經(jīng)）買入而看好，這都不重要，重要de是他們告訴了你他們de行動。

·      如果你認(rèn)真de思考，就可以發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在de市場有90%de潛在空頭-----那些今天已經(jīng)買入，同時告訴你市場將進(jìn)一步向上de人。

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當(dāng)市場上100%都看好de時候，市場中便不再繼續(xù)有多頭，或者說，多頭再沒有了維持de力量，因為他們已經(jīng)全部買進(jìn)了，好了，哈哈，市場還剩下什么？

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·      對了，只有空頭，他們沒有對手——一直到一輪下跌趨勢以后。

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自我控制要建立在正確de交易思想de基礎(chǔ)上。在絕大多數(shù)情況下，自我控制并不是一件痛苦de事情。

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作為一名專業(yè)de投機(jī)者，你應(yīng)該建立并相信自己de交易系統(tǒng)（當(dāng)然，我指de是成熟de交易系統(tǒng)）。

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你必須知道你de系統(tǒng)在什么情況發(fā)揮最正常，什么情況下可能產(chǎn)生虧損，那么你便有更超脫de心態(tài)去觀察市場，觀察交易行為。

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你會因為有完善de交易方案而不會對市場產(chǎn)生恐懼。

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我們可從兩個方面去尋求長期穩(wěn)定de獲利。

每次交易de盈虧相當(dāng)，但是獲利次數(shù)比較多。比方說每次盈虧都為3%，但是10次交易正確7次，錯誤3次，那么總和獲利為12%。

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單次獲利較大而虧損較小，不計較成功率。比如交易10次，虧損7次，每次3%，獲利3次，每次10%，那么總和獲利9%。

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當(dāng)然，既有成功率，又有獲利率是最好de。

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很顯然，沒有任何人能夠在一個相對長de時期內(nèi)，準(zhǔn)確判斷每一次市場波動。那么，在交易中出現(xiàn)虧損，就是非常正常de事情，我們沒有必要回避。

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交易系統(tǒng)de一個重要de組成部分就是如何對待虧損。

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我們通常認(rèn)為，所謂de虧損可以根據(jù)交易情況分成兩個不同de部分，它們de性質(zhì)也截然不同。

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1正常交易中de虧損

正常交易中de虧損，是指在你de市場分析中所允許存在de誤差而產(chǎn)生de虧損。

一般地說，每一次交易，我們不可能找到最精確de位置，而是允許有一定de誤差，這主要是因為價格本身de運(yùn)動趨勢是以區(qū)域de方式體現(xiàn)de。

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比如：

·      當(dāng)我們判斷歐美在1.1630—1.1650之間有較高上漲de可能，那么可能在這個區(qū)域開始逐步介入，或者你從1.1650逐步買進(jìn)，一直到1.1630；

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·      或者你從1.1630逐步買進(jìn)，直到1.1650，但是不管怎樣，你介入de區(qū)域就是1.1630---1.1650。

·      又假設(shè)你de止損設(shè)定在1.1500，同時如果最終下跌，并跌破你de止損，這中間de30點(diǎn)，就是你de正常de交易虧損。

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這種虧損沒有任何辦法回避，也無須回避。只要你能夠把它控制，永遠(yuǎn)不會對你de交易資本產(chǎn)生重大de影響。

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2因市場出現(xiàn)人力或非人力因素所造成de虧損

市場出現(xiàn)人力de或者非人力de因素，導(dǎo)致市場價格瘋狂de變化，方向?qū)δ悴焕?。從理論上說，這樣de風(fēng)險很難回避。

但是，在日常de交易當(dāng)中，我們可養(yǎng)成良好de交易習(xí)慣來避免，就我個人看法給大家提供一些簡單建議。

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1.  不要參與過度瘋狂波動de行情，無論是上升中de，還是下跌中de；

2.  多注意數(shù)據(jù)，多關(guān)注時政；

3.  嚴(yán)格遵守交易紀(jì)律；

4.  當(dāng)意外情況發(fā)生de時候，堅決出場回避，不冒不必要de風(fēng)險；

5.  學(xué)會在大趨勢不利de情況下空倉。

從歷史de情況看，市場不會在一個較長de時期內(nèi)走單邊行情。

因此，我們在交易中，無論在大趨勢有利或不利de情況，都能夠找到比較從容de進(jìn)出場de機(jī)會，盡量不要匆忙行動。

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如果在交易中出現(xiàn)比較重大de失誤，首先要做到de是不要驚恐。

最好de方法是清理所有de頭寸，遠(yuǎn)離市場一段時間，記住，機(jī)會天天有，交易所不是明天就關(guān)閉。

任何交易者，在所有de交易記錄中，都會包括獲利交易和虧損交易兩個部分，這是事實。

既沒有必要為獲利de交易沾沾自喜，也沒有必要為虧損de交易垂頭喪氣，要牢記:長期穩(wěn)定de獲利，才是系統(tǒng)擔(dān)負(fù)de責(zé)任,才是投機(jī)者de最終目de。

一個最簡單de交易系統(tǒng)，至少包括四個部分：買進(jìn)，賣出，止損，頭寸控制。

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作為投機(jī)者，我們是在利用市場de價格波動來獲得利益。

只用當(dāng)市場出現(xiàn)你所能夠把握de波動de情況時，你才有可能獲利——看起來很簡單，但是這一點(diǎn)非常非常重要!

就是說，一些波動你能夠把握，另一些波動你不能把握，或者根本不需要，比如黑天鵝行情或者幅度非常小de波動。

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因此，交易是參與你de系統(tǒng)能夠參與de波動，而不是所有de。

1買入原則

一個交易是一個過程，不是一次簡單de預(yù)測。

簡單de說，你要判斷在什么情況買入，買多少，如果市場并非像你想象de發(fā)展，你應(yīng)該如何處理你de頭寸，如果市場像你想象de那樣發(fā)展，你又應(yīng)該如何處理。

在我de交易系統(tǒng)（杠桿操作法）中，關(guān)于買入方面-------有四個原則：

1、在簡單上升趨勢中買入；

2、在復(fù)雜上升趨勢de回調(diào)中，出現(xiàn)向下分形de時候買入；

3、向上突破前期高點(diǎn)de時候買入；

4、在橫盤趨勢停頓de下沿買入；

這四條原則是買入交易de基本原則，當(dāng)市場沒有出現(xiàn)這四種情況之一de時候，我根本不會考慮買de。

2賣出原則

我這么寫de意思，并非要你也這么做，而是想說，做為交易者，你同樣需要類似de原則，在你de交易系統(tǒng)中。

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另外，你還需要相當(dāng)de賣出de原則。

§  如果你有一些交易經(jīng)驗，很多時候?qū)κ袌鲎兓瘯幸恍?/span>“感覺”，這些“感覺”應(yīng)該建立在你de交易系統(tǒng)之上。我們相信，交易在更多de時候是需要感覺de。

§  當(dāng)市場按照你de系統(tǒng)發(fā)展de時候，你不需要做什么，耐心看著就可以。

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你必須明白，就交易de行為而言，是一瞬間de事情，一年二百多個交易日，真正交易de時候，可能只有幾個小時，其他都是漫長而寂寞de等待。

§  在市場有利de時候，你必須學(xué)會習(xí)慣于獲利，這是區(qū)別交易者是否成熟de一個重要標(biāo)志。

假設(shè)你de成本是8元，市場價格現(xiàn)在是80元，但是趨勢依然向上，你是否會堅定de持有？

很多de交易者在獲利de時候惴惴不安，而虧損de時候卻心安理得，這樣如何能夠長期穩(wěn)定de獲利？

3交易者心態(tài)是否成熟

無論什么樣de交易系統(tǒng)，也不論什么樣de交易原則，都可能發(fā)生錯誤。如何處理失誤，是交易者是否成熟de另一個重要標(biāo)志。

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交易者都有一種本能，或者說內(nèi)心de貪婪：他們希望自己所有de交易都是正確de，一旦失誤，便去尋找各種各樣de理由為自己開脫。

認(rèn)真想一想就很可笑，你在對自己負(fù)責(zé)，不是要向誰交代，何必自欺欺人？自己原諒了自己如何？不原諒自己又如何？

任何一個交易者，即使是索羅斯（Soros），也都會出現(xiàn)“錯誤”de交易行為。不在于錯誤是否出現(xiàn)，而在于你如何看待錯誤。

資金管理是一個基礎(chǔ)de，同時是交易系統(tǒng)中非常重要de一個環(huán)節(jié)。

一般地說，我們根據(jù)風(fēng)險程度來確定資金比重，也可以根據(jù)市場變化方向de“概率”來確定。

根據(jù)風(fēng)險來確定使用資金，就是說，如果你能夠?qū)L(fēng)險控制在一個你可以容忍de范圍內(nèi)，那么可以使用較多de資金，否則應(yīng)該減少資金使用。

比如市場分析為你選擇出一支股票，介入價格是10.30，止損是9.90，那么可能de虧損是0.4元，約合4%，同時你de系統(tǒng)原則是單次交易虧損不超過總資金de2%，那么你至多使用50%de總資金-----50%*4%=2%；如果介入價格是10.80，止損是9.80，可能虧損是1元，約10%，那么你de使用資金至多是總資金de20%-----20%*10%=2%。

這是在個股中de資金使用原則。當(dāng)然，在實際交易中，交易者應(yīng)該有不同de投資組合，或者說，交易者應(yīng)該持有不同類型de股票。當(dāng)大盤向好時，可以增加頭寸，這種頭寸增加一般不要在已經(jīng)持有de股票上面。