一、港股通交易小常識(shí)

1.投資者參與“港股通”業(yè)務(wù)需滿足哪些條件？

機(jī)構(gòu)投資者

賬戶資料完整，營(yíng)業(yè)執(zhí)照等文件有效，上海證券賬戶指定在我公司，已辦理第三方存管結(jié)算賬戶，屬公司規(guī)范賬戶（賬戶標(biāo)識(shí)為93或以上）。

個(gè)人投資者

1、證券賬戶和資金賬戶資產(chǎn)合計(jì)不低于50萬(wàn)元人民幣。（包含客戶名下的客戶交易結(jié)算資金、股票、基金份額、場(chǎng)內(nèi)集合理財(cái)產(chǎn)品，包含融資融券賬戶內(nèi)的扣除負(fù)債部分的客戶凈資產(chǎn)）；

2、賬戶資料完整，身份證明文件有效，上海證券賬戶指定在我公司，已辦理第三方存管結(jié)算賬戶，屬公司規(guī)范賬戶（賬戶標(biāo)識(shí)為93或以上）；

3、評(píng)分人員簽章的《投資者港股通知識(shí)測(cè)試》（測(cè)試得分等于或高于80分）；

4、簽署港股通委托協(xié)議、簽訂風(fēng)險(xiǎn)提示文件、傭金確認(rèn)表、投資者教育記錄表；

5、有效風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估測(cè)評(píng)等級(jí)必須為穩(wěn)健型（含）以上。

6、查詢客戶是否屬于全國(guó)法院失信被執(zhí)行人名單進(jìn)行誠(chéng)信評(píng)估。全國(guó)法院失信被執(zhí)行人名單查詢平臺(tái)為http://shixin.court.gov.cn/。

客戶賬戶要求：

1、申請(qǐng)開通滬市港股通權(quán)限，要求上海證券賬戶已指定在我公司。

2、申請(qǐng)開通深市港股通權(quán)限，要求深圳證券賬戶托管在我公司。

3、由于滬市港股通業(yè)務(wù)開展先于深市港股通業(yè)務(wù)，對(duì)于已有滬市港股通交易權(quán)限的客戶，在申請(qǐng)開通深市港股通交易權(quán)限時(shí)，需按流程重新審核資質(zhì)開通；

2.“港股通”股票的交易時(shí)間？

交易日的9:00至9:30為開市前時(shí)段（集合競(jìng)價(jià)）；9:30至12:00及13:00至16:00為持續(xù)交易時(shí)段（連續(xù)競(jìng)價(jià)）；16:00-16:10為收市競(jìng)價(jià)交易時(shí)段。

其中：

開市前時(shí)段（9:00至9:30）

1、9：00-9：15（輸入買賣盤時(shí)段）

投資者可通過(guò)競(jìng)價(jià)限價(jià)盤申報(bào)，并可以取消。

2、9：15-9：20（對(duì)盤前時(shí)段）

因此時(shí)段只接受競(jìng)價(jià)盤，所以港股通投資者不可以下單或取消訂單。

3、9：20-9：28（對(duì)盤時(shí)段）

投資者不得輸入、修改、取消買賣盤。

已經(jīng)存在的買賣盤會(huì)以買賣盤類別(以競(jìng)價(jià)盤為先)、價(jià)格及時(shí)間等優(yōu)先次序?qū)ΡP；

在此時(shí)段確定每一只證券的最終參考平衡價(jià)格（即開盤價(jià)）。

4、9：28-9：30（暫停階段）

投資者不得輸入、修改、取消買賣盤。

持續(xù)交易時(shí)段（9:30至12:00、13:00至16:00）

1、9：30-12：00（早市）

投資者可通過(guò)增強(qiáng)限價(jià)盤在該時(shí)段申報(bào)或取消交易，但不得修改訂單。

2、12：00-13：00（延續(xù)早市）

此時(shí)段不適用于“港股通”的投資者委托下單，但港股通的投資者可在12：30-13：00撤銷已申報(bào)但未成交的訂單。

3、13：00-16：00（午市）

投資者可通過(guò)增強(qiáng)限價(jià)盤在該時(shí)段申報(bào)或取消交易，但不得修改訂單。

注明：

圣誕前夕（12.24）、新年前夕（12.31）、農(nóng)歷新年前夕，香港市場(chǎng)沒(méi)有午市交易。

收市競(jìng)價(jià)交易時(shí)段（16:00-16:10）

在半日市（就是在圣誕前夕、新年前夕及農(nóng)歷新年前夕，如果不是周末，那么沒(méi)有午市交易）里，收市競(jìng)價(jià)交易時(shí)段為12:00-12:10

1、參考價(jià)定價(jià)時(shí)段（即16:00-16:01或半日市的12：00-12：01）。

該時(shí)段用于計(jì)算并公布各證券在收市競(jìng)價(jià)交易時(shí)段的參考價(jià)，不接受投資者的買賣盤輸入。參考價(jià)是現(xiàn)行機(jī)制下的收盤價(jià)，也就是持續(xù)交易時(shí)段最后1分鐘內(nèi)五個(gè)按盤價(jià)的中位數(shù)。

2、輸入買賣盤時(shí)段（即16:01-16:06或半日市的12：01-12：06）。

港股通投資者可以在該時(shí)段申報(bào)在價(jià)格限制內(nèi)的競(jìng)價(jià)限價(jià)訂單或取消競(jìng)價(jià)限價(jià)盤的買賣申報(bào)。

競(jìng)價(jià)限價(jià)買賣盤的價(jià)格限制為收市競(jìng)價(jià)交易時(shí)段參考價(jià)的±5%。不超過(guò)價(jià)格上限的買盤，或不低于價(jià)格下限的賣盤會(huì)自動(dòng)由持續(xù)交易時(shí)段轉(zhuǎn)至收市競(jìng)價(jià)交易時(shí)段，而在價(jià)格限制范圍外的已申報(bào)訂單會(huì)被自動(dòng)取消或拒絕。

3、不可取消時(shí)段（即16:06-16:08或半日市的12：06-12：08）。

在該時(shí)段內(nèi)，港股通投資者僅可以輸入競(jìng)價(jià)限價(jià)盤買賣申報(bào)，不得取消或更改訂單。

競(jìng)價(jià)限價(jià)買賣盤的價(jià)格限制為輸入買賣盤時(shí)段結(jié)束時(shí)的最佳（高）買盤價(jià)和最佳（低）賣盤價(jià)之內(nèi)，且指定價(jià)格不得偏離收市競(jìng)價(jià)交易時(shí)段參考價(jià)±5%。

4、隨機(jī)收市時(shí)段（即16:08-16:10或半日市的12：08-12：10）。

買賣盤輸入及價(jià)格限制規(guī)則與“不可取消時(shí)段”相同，所有適用于收市競(jìng)價(jià)交易時(shí)段的證券在此時(shí)段內(nèi)隨機(jī)結(jié)束收市競(jìng)價(jià)交易，并以集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生收市價(jià)。

3.“港股通”的股票，最少交易多少股？

1、“港股通”股票最少交易單位為一手，每支股票1手對(duì)應(yīng)的股票數(shù)量是不一樣的。

每手股數(shù)為：50股、100股、200股、400股、500股、1000股、2000股、10000股不等，視不同股票而定。

投資者如果想查閱每只證券的買賣單位，可以登錄聯(lián)交所網(wǎng)站，在“投資服務(wù)中心”欄目?jī)?nèi)，選擇“公司/證券資料”，輸入股份代號(hào)或上市公司名稱以查詢。

2、不足一手的交易，被視為“碎股”（零股）交易，港股通的股票對(duì)于“碎股”暫時(shí)僅可賣出，不可買入。

價(jià)格低于港幣0.01元的證券即使屬于完整的一手，但是因?yàn)閮r(jià)格已低于完整買賣單位市場(chǎng)中的交易最低價(jià)，也可在“碎股/特別買賣單位市場(chǎng)”交易。

▌關(guān)于“深港通”你必須知道這些事

? 深港通標(biāo)的股票名單將在深交所、聯(lián)交所網(wǎng)站專欄公布并及時(shí)更新，市場(chǎng)參與人可隨時(shí)查閱。

交易時(shí)間

   港股通交易日的交易時(shí)間按聯(lián)交所公布的交易時(shí)間執(zhí)行。交易時(shí)間以港交所自動(dòng)對(duì)盤系統(tǒng)的時(shí)間為準(zhǔn)。

  在圣誕前夕(12.24)、新年前夕(12.31)或農(nóng)歷新年前夕，香港市場(chǎng)將僅有半天交易。發(fā)生深交所證券交易服務(wù)公司認(rèn)定的特殊情形，導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致港股通股票交易無(wú)法正常進(jìn)行的，深交所證券交易服務(wù)公司可以調(diào)整港股通股票的交易日、交易時(shí)間并向市場(chǎng)公布。

▌溫馨提示：參與港股通的朋友要適應(yīng)以下三大基本規(guī)則：

 ?港股沒(méi)有T+1、只有T+0和T+2。不同于內(nèi)陸A股市場(chǎng)的T+1交易制度，港股實(shí)行T+0回轉(zhuǎn)交易、T+2交收制度，也就是說(shuō)投資者買入港股當(dāng)天即能賣出，而賣完股票后第二個(gè)交易日才能拿到銀子，著急用錢的請(qǐng)?zhí)崆皽?zhǔn)備，不過(guò)在T+2日完成交收前仍享有該證券的權(quán)益。

 ?港股無(wú)漲跌停：一天暴跌100%也是有可能的，千萬(wàn)小心。

 ?交易單位規(guī)定不同。深市A股競(jìng)價(jià)交易買入股票應(yīng)為100股或其整數(shù)倍；港股交易每“手”股數(shù)沒(méi)有統(tǒng)一規(guī)定，港股的上市公司可以自行設(shè)立不同數(shù)量的每手股票交易單位，每手可以是100股、200股、1000股或5000股等。

 ?港股有“半日市”特別安排。港股市場(chǎng)還有一個(gè)比較特殊的“半日市”，即如果圣誕前夕（12月24日）、新年前夕（12月31日）及農(nóng)歷新年前夕（農(nóng)歷臘月最后一天）為交易日，則香港市場(chǎng)僅有半天交易。如果該日為港股通交易日，那么該日的港股通交易也僅有半天交易。

?港股沒(méi)有明顯的風(fēng)險(xiǎn)警示。深市A股存在證券簡(jiǎn)稱前加入警示標(biāo)記的情形（例如，ST、*ST等標(biāo)記），來(lái)提示投資者投資風(fēng)險(xiǎn)，且對(duì)退市股票安排了退市整理期，退市后股票仍可進(jìn)入全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌交易；而聯(lián)交所采用非量化的退市標(biāo)準(zhǔn)且沒(méi)有退市風(fēng)險(xiǎn)警示、退市整理期等安排，港股通股票一旦從聯(lián)交所市場(chǎng)退市，沒(méi)有相關(guān)后續(xù)交易安排，投資者將面臨無(wú)法繼續(xù)通過(guò)港股通買賣相關(guān)股票的風(fēng)險(xiǎn)。

費(fèi)用：

在A股市場(chǎng)中，目前普遍各大證券公司收取的交易成本費(fèi)用都比較低，綜合平均都在萬(wàn)分之幾的水平。但是通過(guò)港股通參與港股的交易，其中的手續(xù)費(fèi)跟A股相比不能同日而語(yǔ)。如果不注重這方面的成本計(jì)算，將會(huì)影響自己的收益。

　　投資者通過(guò)港股通買賣港股股票需要支付哪些稅費(fèi)？

　　投資者在進(jìn)行港股通交易時(shí)，主要支付交易稅費(fèi)、結(jié)算及交收服務(wù)費(fèi)用、證券托管和代理人服務(wù)費(fèi)用。

　　對(duì)于港股通投資者而言，證券組合費(fèi)是什么費(fèi)用？怎樣收??？

　　證券組合費(fèi)是指香港結(jié)算根據(jù)中國(guó)結(jié)算名義持有賬戶每自然日日終港股持有市值，按逐級(jí)遞減的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，所計(jì)收的存管和公司行為服務(wù)費(fèi)用。中國(guó)結(jié)算依據(jù)相同標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)每個(gè)持有港股的A股證券賬戶進(jìn)行收取

　　證券組合費(fèi)是不是投資者參與港股通交易的額外成本？

　　目前，香港結(jié)算針對(duì)香港本地市場(chǎng)收取的證券托管、代理人服務(wù)等收費(fèi)項(xiàng)目有4、5項(xiàng)之多，計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)比較復(fù)雜，而且收取時(shí)間不統(tǒng)一，香港當(dāng)?shù)匾灿泻?jiǎn)化收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的呼聲。香港結(jié)算正在推動(dòng)統(tǒng)一采取組合費(fèi)代替現(xiàn)有收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。因此，對(duì)投資者而言，證券組合費(fèi)并非進(jìn)行港股買賣的額外成本。

　　投資者為什么要在賬戶內(nèi)預(yù)留一定的資金余額，以避免可能出現(xiàn)的賬戶透支？

　　當(dāng)匯率出現(xiàn)極端情況下的大幅波動(dòng)，或者由于香港市場(chǎng)相關(guān)交易、結(jié)算費(fèi)用的收取(例如，交易系統(tǒng)使用費(fèi)是按實(shí)際成交宗數(shù)而不是申報(bào)筆數(shù)收取；又如，香港結(jié)算按日收取證券組合費(fèi))，均可能會(huì)導(dǎo)致投資者賬戶透支。因此，港股通投資者應(yīng)關(guān)注其賬戶內(nèi)的資金余額，做出必要的預(yù)留。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議，股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。

交易提示：

（1）港股通買入后，當(dāng)天查詢股票成本，會(huì)高得離譜，經(jīng)常需要5%的成本，這個(gè)是因?yàn)槿烫崆鞍醋畲髤R率差收取了匯率保證金。別著急，真實(shí)的數(shù)據(jù)，等2天后再查就對(duì)了，和A股差不多。
 
（2）港股通買入時(shí)，查看交割單最右邊，會(huì)給你一個(gè)當(dāng)時(shí)匯率，如果后面匯率變化，即使股價(jià)一樣的，而你的持股成本也不一樣。例如你在人民幣兌港幣1：7時(shí)買入香港股票，若匯率升值到1：6.5，即使股價(jià)沒(méi)變，你也虧了7%。而反過(guò)來(lái)若你買入后人民幣貶值，則你賺了匯率差。

（3）港股通賣出時(shí)，資金不是馬上到賬，一般要3個(gè)交易日才能返回你A股賬號(hào)，所以如果急需錢，不能走港股通。但那筆錢可以立刻買入港股，只是不能買A股和取現(xiàn)。

（4）港股通分紅(包括送紅股)時(shí)，除權(quán)后大約要等1個(gè)月左右紅利才到賬，（除凈日和派息日隔得太長(zhǎng)了）。而且港交所還要扣除20%，可惡！特別注意送紅股的港股通股票，你很可能會(huì)倒貼！A股持有1年以上免紅利稅，而港股通不管你持有多長(zhǎng)時(shí)間，都要納稅20%，例如民生銀行2017年10送2派0.3元（初始方案，后反對(duì)者太多修改了），通過(guò)港股通買H股的，不但沒(méi)有分紅，而且每1萬(wàn)股倒虧160元?。?0送2派0.3，從征稅來(lái)說(shuō)等于10派2.3，需要納稅每股0.23*20%=0.046元，扣除實(shí)際派現(xiàn)0.03元，每股需倒交0.016元，即1萬(wàn)股倒扣160元）。如果通過(guò)盈透等通道買H股，則納稅10%。而本次分紅中。法人股股東不納稅。港股通坑爹。
 
（5）股票賬戶上要隨時(shí)留幾十元，因?yàn)楦劢凰刻於家漳愕谋Ｗo(hù)費(fèi)！即使你沒(méi)有任何交易，即使是周末假期照收不誤。年費(fèi)率0.008%，大致是100萬(wàn)人民幣市值每年80元，每天收取0.22元人民幣。如果是假期，則下一個(gè)交易日補(bǔ)收前面幾天的。


建議：

　　對(duì)于50萬(wàn)以內(nèi)的資金來(lái)說(shuō)，建議買A股，買藍(lán)籌高分紅門票股，每年打新可以獲得約20%收益（50萬(wàn)基本可以覆蓋絕大部分打新市值要求）。如果長(zhǎng)期持有股票達(dá)到1年，不收紅利稅。港股市值不能打新，且20%紅利稅！這就是A股比H股溢價(jià)20%多的原因之一。

　　對(duì)于超過(guò)100萬(wàn)的資金，H股要便宜20%多。

　　50~100萬(wàn)的資金，建議兩邊都買點(diǎn)。

　　兩邊炒作方法不一樣，上面的建議只是針對(duì)長(zhǎng)期價(jià)值投資倉(cāng)位。

二、港股通知識(shí)測(cè)評(píng)及答案

題庫(kù)一：

一、單項(xiàng)選擇題（共10題，每題10分，總分100分）

1.港股通實(shí)行（ ）交易,( )交收?！綜】

A、T+0日，T+1日    B、T+1日，T+2日    C、T+0日，T+2日

2.境內(nèi)投資者買賣香港證券市場(chǎng)的股票，以(      )報(bào)價(jià)，以(    )作為支付貨幣【C】

A、港幣; 港幣           B、人民幣；港幣     C、港幣; 人民幣

3.港股通交易的買賣單位，一手的股數(shù)是（ ）【C】

A、100股                  B、1000股              C、由發(fā)行人自行決定

4.在持續(xù)交易時(shí)間段內(nèi)，港股通投資者可以進(jìn)行（）下單委托【B】

A、競(jìng)價(jià)限價(jià)盤           B、增強(qiáng)限價(jià)盤       C.、競(jìng)價(jià)盤

5.港股通的具體交易時(shí)間是（ ）【A】

A、開市前時(shí)段：上午9：00-9：30；持續(xù)交易時(shí)段：上午9：30-12：00，下午13：00-16：00；收市競(jìng)價(jià)交易時(shí)段16:00-16:10

B、開市前時(shí)段：上午9：15-9：30；持續(xù)交易時(shí)段：上午9：30-12：00，下午13：00-15：00

C. 與A股交易時(shí)間相同

6.港股通交易日是（ ）【C】

A、聯(lián)交所交易日        B、上交所交易日  C、上交所和聯(lián)交所均正常交易和結(jié)算的交易日

7.聯(lián)交所交易的股票漲跌幅限制為（ ）【C】

A、10%                       B、20%                C、無(wú)限制

8、客戶持倉(cāng)情況下，需要每日收取的費(fèi)用是（）【C】

A、交易費(fèi)和交易征費(fèi)  B、印花稅  C、證券組合費(fèi)

9、關(guān)于港股通可否進(jìn)行融資融券交易表述正確的是（ ）【D】

A、可融資交易，不可融券交易

B、可融資交易，也可融券交易

C、不可融資交易，可融券交易

D、不可融資交易，也不可融券交易

10、如果港股通投資者所持有的標(biāo)的證券被調(diào)出了港股通股票池，下列表述正確的是（ ）【C】

A、投資者不可以繼續(xù)買入，也不可賣出該標(biāo)的股票

B、投資者可以繼續(xù)買入，也可以賣出該標(biāo)的股票

C、投資者不可以繼續(xù)買入，但可以賣出該標(biāo)的股票

D、投資者可以繼續(xù)買入，但不可以賣出該標(biāo)的股票

題庫(kù)二：

一、單選題

投資者參與港股通交易的條件

1. 香港證監(jiān)會(huì)要求參與港股通的境內(nèi)投資者僅限于機(jī)構(gòu)投資者及證券賬戶及資金賬戶余額合計(jì)不低于人民幣_(tái)____ 萬(wàn)元的個(gè)人投資者。

A．10            

B．30            

C．50            

D．100

答案：C

解析：個(gè)人投資者參與港股通需滿足以下條件：（1）證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)合計(jì)不低于人民幣50萬(wàn)元，其中不包括該投資者通過(guò)融資融券交易融入的資金和證券資產(chǎn)；（2）通過(guò)證券公司評(píng)估，滿足知識(shí)水平、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和誠(chéng)信狀況等方面的要求；（3）不存在嚴(yán)重不良誠(chéng)信記錄，不存在法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的禁止或者限制參與港股通交易的情形。符合上述適當(dāng)性條件的個(gè)人投資者，還需簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書，并且與證券公司簽署委托協(xié)議后方可參與。

2. 在港股通業(yè)務(wù)方案中，設(shè)立了投資者的準(zhǔn)入門檻，投資者可以是（    ）

A 機(jī)構(gòu)投資者

B 個(gè)人投資者或機(jī)構(gòu)投資者

C 個(gè)人投資者

D 以上均不可以

答案：B

解析：參與港股通的境內(nèi)投資者限于機(jī)構(gòu)投資者和滿足港股通適當(dāng)性要求的個(gè)人投資者。

投資者參與港股通交易應(yīng)該注意的特別事項(xiàng)：交易日和交易時(shí)間、交易方式和訂單類型、訂單更改、回轉(zhuǎn)交易、交易信息。

3. 港股通開市前時(shí)段為（  ）

A. 上午 9：15-9：25  

B. 上午 9：00-9：30    

C. 上午 9：00-9：15  

D. 上午 9：20-9：28

答案：B

解析：投資者買賣港股通股票的交易時(shí)間應(yīng)遵守聯(lián)交所規(guī)定，即交易日的9:00至9:30為開市前時(shí)段（集合競(jìng)價(jià)），其中9:00至9:15接受競(jìng)價(jià)限價(jià)盤申報(bào)；9:30至12:00及13:00至16:00為持續(xù)交易時(shí)段（連續(xù)競(jìng)價(jià)），接受增強(qiáng)限價(jià)盤申報(bào)，16:00-16:10為收市競(jìng)價(jià)交易時(shí)段（于16:08-16:10之間隨機(jī)收市），16:01開始接受競(jìng)價(jià)限價(jià)盤申報(bào)。如果圣誕前夕（12月24日）、新年前夕（12月31日）及農(nóng)歷新年前夕（農(nóng)歷臘月最后一天）為交易日，上述日期為半天交易。

4. 對(duì)于港股通投資者而言，在開市前時(shí)段，僅下面哪個(gè)時(shí)段可以競(jìng)價(jià)限價(jià)盤進(jìn)行申報(bào)？

A．9:00-9:15     

B．9:15-9:20     

C．9:30-12:00    

D．13:00-16:00

答案：A

解析：同題1

5. 對(duì)于整手買賣，港股通投資者在開市前時(shí)段僅允許輸入 ______，港股通投資者在持續(xù)交易時(shí)段僅允許以 _____ 進(jìn)行買賣；競(jìng)價(jià)盤享有較競(jìng)價(jià)限價(jià)盤優(yōu)先的對(duì)盤次序。

A．競(jìng)價(jià)盤；限價(jià)盤                 

B．競(jìng)價(jià)盤；增強(qiáng)限價(jià)盤

C．競(jìng)價(jià)限價(jià)盤；限價(jià)盤             

D．競(jìng)價(jià)限價(jià)盤；增強(qiáng)限價(jià)盤

答案：D

解析：交易方式和訂單類型。港股通投資者的交易委托包括整手交易和碎股（即不足一個(gè)買賣單位的證券）交易。其中，整手交易通過(guò)聯(lián)交所自動(dòng)對(duì)盤系統(tǒng)進(jìn)行，碎股只能通過(guò)聯(lián)交所半自動(dòng)對(duì)盤碎股交易系統(tǒng)賣出且不可以買入。投資者參與聯(lián)交所自動(dòng)對(duì)盤系統(tǒng)交易港股通股票時(shí)，在競(jìng)價(jià)時(shí)段（含開市前時(shí)段和收市競(jìng)價(jià)時(shí)段）應(yīng)當(dāng)采用“競(jìng)價(jià)限價(jià)盤”委托；在持續(xù)交易時(shí)段應(yīng)當(dāng)采用“增強(qiáng)限價(jià)盤”委托。

6. 港股通投資者除在9:00-9:15、9:30-12:00、13：00-16:00允許撤單外投資者還可以在在下列哪個(gè)時(shí)段申請(qǐng)撤單？

A．9:15-9:30     

B．12:30-13:00    

C．12:00-12:30   

D．16:00-16:30

答案：B

解析：訂單更改。投資者的港股通訂單如果已經(jīng)申報(bào)的，不得更改申報(bào)價(jià)格或數(shù)量，但在聯(lián)交所允許撤銷申報(bào)的時(shí)段內(nèi)，未成交的申報(bào)可以撤銷。聯(lián)交所市場(chǎng)允許港股通投資者撤銷申報(bào)的時(shí)段包括：9:00-9:15；9:30-12:00；12:30-16:00；16:01-16:06。

7. 港股實(shí)行_______ 交易制度、_______ 交收制度，港股通交易的交收期也會(huì)因香港出現(xiàn)臺(tái)風(fēng)或黑色暴雨等事件發(fā)生延遲交收現(xiàn)象。

A．T+0；T+1           

B．T+0；T+2     

C．T+1；T+1           

D．T+1；T+2

答案：B

解析：回轉(zhuǎn)交易。交易方面，香港市場(chǎng)實(shí)行T+0回轉(zhuǎn)交易，投資者當(dāng)日買入的港股通股票，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收前即可賣出。交收方面，香港市場(chǎng)實(shí)行T+2交收，即T日買入港股的港股通投資者，T+2日日終完成交收后才可以享有相關(guān)證券的權(quán)益，但投資者買入的港股通股票是可以在交收前的T日及T+1日賣出的。因此投資者應(yīng)注意由此可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

8. 港股通投資者通過(guò)港股通業(yè)務(wù)獲得香港證券市場(chǎng)的免費(fèi) ______，覆蓋港股通股票范圍，刷新頻率為3秒。

A．一檔行情          

B．五檔行情    

C．十檔行情           

D．以上都不正確

答案：A

解析：交易信息。投資者通過(guò)港股通業(yè)務(wù)獲得的香港證券市場(chǎng)免費(fèi)一檔行情，與付費(fèi)方式獲得的行情相比，在刷新頻率、檔位顯示等方面存在差異，投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注依此進(jìn)行投資決策的風(fēng)險(xiǎn)。

9. 港股通投資者因港股通股票權(quán)益分派或轉(zhuǎn)換等所取得的聯(lián)交所上市股票的認(rèn)購(gòu)權(quán)利，_____ 通過(guò)港股通賣出，______ 行權(quán)。

A．可以；可以    

B．可以；不可以  

C．不可以；可以  

D．不可以；不可以

答案：B

解析：權(quán)益證券處理。投資者因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收購(gòu)等情形或者異常情況，所取得的聯(lián)交所上市非港股通證券，只能通過(guò)港股通賣出，但不得買入，深交所另有規(guī)定的除外；因港股通股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的聯(lián)交所上市股票的認(rèn)購(gòu)權(quán)利在聯(lián)交所上市的，可以通過(guò)港股通賣出，但不得行權(quán)；因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公司被收購(gòu)等所取得的非聯(lián)交所上市證券，可以享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過(guò)港股通買入或賣出。

10. 港股通股票交易單位是（    ）

A. 100 股/手        

B. 500 股/手        

C. 5000 股/手        

D.  由發(fā)行人自行決定

答案：D

解析：港股市場(chǎng)交易規(guī)則沒(méi)有相關(guān)規(guī)定，上市公司可以自行設(shè)立不同數(shù)量的每手股票交易單位，可以是100，200，1000或者5000等。

二、判斷題

1. 機(jī)構(gòu)投資者開通港股通交易權(quán)限不需要進(jìn)行知識(shí)水平的評(píng)估。（    ）

答案：對(duì)

解析：機(jī)構(gòu)投資者參與港股通交易，應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件及業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定。

2. 港股通可以通過(guò)融資融券進(jìn)行賣空。（     ）

答案：錯(cuò)

解析：融資，在香港市場(chǎng)稱為孖展信貸和孖展買賣。通過(guò)經(jīng)紀(jì)向他們的客戶提供的服務(wù)；融券，在香港市場(chǎng)稱為股票借貸和擔(dān)保賣空。只有某些指定的股票才可以賣空，且應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)證監(jiān)會(huì)、聯(lián)交所的相關(guān)規(guī)定。

3.  港股通每個(gè)買賣盤手數(shù)上限為 9999 手。（   ）

答案：錯(cuò)

解析：港股市場(chǎng)的每個(gè)買賣盤手?jǐn)?shù)上限為3,000手，每一個(gè)經(jīng)紀(jì)代號(hào)的未執(zhí)行買賣盤不設(shè)上限；每個(gè)買賣盤股數(shù)上限為 99,999,999股（系統(tǒng)上限）。

4. 港股通的股票范圍調(diào)整時(shí)，被調(diào)出的股票，自調(diào)整之日起將．不得買入，但可以賣出。（  ）

答案：對(duì)

解析：因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、公司收購(gòu)等情形，港股通投資者取得聯(lián)交所上市的非港股通股票范圍的證券，可以通過(guò)港股通賣出，但不得買入，另有規(guī)定的除外。

5. 深港通下的港股通和滬港通下的港股通，其結(jié)算匯率都是一樣的。（   ）

答案：對(duì)

解析：通過(guò)深港通下的港股通和滬港通下的港股通兩個(gè)渠道進(jìn)行的港股通交易，其結(jié)算匯兌比率計(jì)算方法完全一致，但結(jié)果有細(xì)微差別。

三、多選題

1. 個(gè)人投資者在我公司開設(shè)港股通賬戶要求（   ）

A . 交易基礎(chǔ)知識(shí)測(cè)試80分以上

B . 不存在嚴(yán)重不良誠(chéng)信記錄，也不存在法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章等規(guī)定的禁止或限制港股通股票交易的情形

C . 風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)試非保守型

D . 在我公司開設(shè)深市A股賬戶，且證券賬戶和資金賬戶余額合計(jì)不低于人民幣50萬(wàn)元的個(gè)人投資者

答案：ABCD

解析：如選擇題，第1題。

題庫(kù)三：港股通需要了解的十大知識(shí)要素

1. 為了便利價(jià)格發(fā)現(xiàn)，香港聯(lián)合交易所有限公司在 2016 年 6 月 27 日發(fā)布了《有關(guān)在證券市場(chǎng)實(shí)施收市競(jìng)價(jià)交易時(shí)段之修訂》，下列描述不正確的一項(xiàng)為（ D ）

A. 在交易日的開市前時(shí)段的 9:00-9:15 通過(guò)競(jìng)價(jià)限價(jià)盤進(jìn)行申報(bào)；

B. 在交易日的 9:30-12:00 以及 13:00-16:00 的持續(xù)交易時(shí)段通過(guò)增強(qiáng)限價(jià)盤申報(bào)；

C. 在交易日的 16:00-16:10(或者半日市的 12:00-12:10)通過(guò)競(jìng)價(jià)限價(jià)盤參與適用于收市競(jìng)價(jià)交易時(shí)段證券的交易；

D. 港股通投資者在中午休市期間 12:00-13:00 不可以撤銷上午未成交的申報(bào)。

2. 港股通股票以港幣進(jìn)行報(bào)價(jià)，投資者以（ C ）進(jìn)行交收。

A. 港幣     B. 美元     C. 人民幣     

D. 根據(jù)客戶賬戶內(nèi)所持有的現(xiàn)金類型自動(dòng)轉(zhuǎn)化，投資者無(wú)需操作

3. 不同于內(nèi)陸市場(chǎng)的習(xí)慣，在香港證券市場(chǎng)采用國(guó)際通用的顏色標(biāo)示股票漲跌：股票價(jià)格上漲時(shí)，股票報(bào)價(jià)屏幕上顯示的顏色為（ C ），下跌時(shí)則為（ C ）。不同的交易軟件顯示方式不一致，投資者需仔細(xì)觀察，避免慣性思維。

A. 紅色，藍(lán)色     B. 綠色，紫色     C. 綠色，紅色     D. 黃色，紅色

4. 現(xiàn)階段，港股通投資者通過(guò)港股通業(yè)務(wù)能參與的是（ B ）。

A. 新股發(fā)行認(rèn)購(gòu)       B. 紅利現(xiàn)金選擇權(quán)認(rèn)購(gòu)股份

C. 購(gòu)買美國(guó)市場(chǎng)在香港市場(chǎng)的托管憑證

D. 將香港市場(chǎng)股票轉(zhuǎn)托管至內(nèi)陸券商

5. 港股通業(yè)務(wù)中，客戶 T 日通過(guò)港股通買入香港市場(chǎng)證券，最早（A ）日可以賣出。

A. T+0     B. T+1     C. T+2      D. T+3

6. 港股通業(yè)務(wù)的標(biāo)的，作為最小交易單位的“一手”，（ B ）。

A. 上市公司和港交所對(duì)最小單位無(wú)限定

B. 不同的股票有不同的最小交易單位，上市公司具體規(guī)定

C. 按照內(nèi)陸交易規(guī)則，港股通的股票統(tǒng)一修改為 100 股每手

D. 僅針對(duì)港股通的股票，港交所統(tǒng)一修改為 1000 股每手

7. 客戶在 T 日從事港股通買入交易，實(shí)際交收時(shí)使用的匯率是（ B）。

A. T 日中國(guó)結(jié)算公布的買入結(jié)算匯兌比率

B. T 日中國(guó)結(jié)算公布的賣出結(jié)算匯兌比率

C. T 日中國(guó)結(jié)算公布的參考買入?yún)R率

D. T 日中國(guó)結(jié)算公布的參考匯率賣出價(jià)

8. 港股上市公司分配紅利時(shí)，由于港股通結(jié)算機(jī)制的安排，境內(nèi)投資者享有紅利的權(quán)益登記日（ C ）香港市場(chǎng)。

A. 等同于     B. 晚于     C. 早于      D. 以上三種情況均可

9. 根據(jù)港股通的交易日歷安排原則，若境內(nèi)放假且香港不放假，境內(nèi)放假前（ B ）日不作為港股通交易日。

A. 1     B. 2     C. 3     D. 無(wú)規(guī)定

10. 圣誕前夕、新年前夕或農(nóng)歷新年前夕，港股通（ B ）交易時(shí)間。

A. 無(wú)     B. 僅上午半天     C. 僅下午半天     D. 全天

題庫(kù)四：

題庫(kù)五：

1、在港股通業(yè)務(wù)中，以港幣報(bào)價(jià)，以人民幣結(jié)算。（a）

a、對(duì)

b、錯(cuò)

2、港股通業(yè)務(wù)試點(diǎn)期間存在每日額度和總額度限制，連續(xù)交易時(shí)間，當(dāng)日額度使用完畢的，新增的買單可以繼續(xù)申報(bào)。（b ）

a、對(duì)

b、錯(cuò)

3、只有滬港兩地均為交易日且能夠滿足結(jié)算安排的交易日才為港股通交易日。（ a）

a、對(duì)

b、錯(cuò)

4、內(nèi)陸投資者需通過(guò)滬市a股證券賬戶（即人民幣普通股票賬戶）參與港股通業(yè)務(wù)。（a）

a、對(duì)

b、錯(cuò)

5、港股通業(yè)務(wù)試點(diǎn)期間，碎股僅可賣出不可買入。（a ）

a、對(duì)

b、錯(cuò)

6、客戶港股通交易實(shí)際交收時(shí)使用的匯率是（ c）。

a、中國(guó)結(jié)算買入?yún)⒖紖R率

b、中國(guó)結(jié)算賣出參考匯率

c、中國(guó)結(jié)算結(jié)算匯率

7、港股通交易的交收期一般為（c）日。

a、t+0

b、t+1

c、t+2

8、港股通業(yè)務(wù)中，客戶t日買入港股通證券，最早（a）可以賣出。

a、t日

b、t+1日

c、t+2日

9、港股通業(yè)務(wù)的標(biāo)的，作為交易單位的“一手”，為（ c）。

a、100股

b、500股

c、各個(gè)標(biāo)的各有不同

10、港股通股票漲跌幅限制為（ c）。

a、10%

b、50%

c、不設(shè)置限制

2. 滬港通股票包含：a+h股、上證180成分股、上證380成分股、恒生大型股指數(shù)成分股、恒生中型股指數(shù)成分股，且不含st，*st，滬市以外的a+h股，是否正確？（是）

3. 目前內(nèi)陸投資人可以通過(guò)港股通賣空港股。（否）

4. 滬股通，除戰(zhàn)略投資者外，境外投資人也可以持有單個(gè)a股市值超10%。（否）

5. 港股通，交易是t+0。（是）

6. 港股通，交易的貨幣是港幣。（是）

7. 港股通，結(jié)算的貨幣是港幣。（否）

8. 滬港通a+h股票的價(jià)差可能長(zhǎng)期存在。（是）

9. 香港股市主板市值大約25萬(wàn)億港元。（是）

10. 香港現(xiàn)貨市場(chǎng)海外投資者占比高。（是）

題庫(kù)六：