【原】【券商看市】“神藥”概念火了，三季報(bào)大幕中買什么？

昵稱72056340 2020-10-22

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A股節(jié)后不負(fù)眾望迎來大漲，滬指升至3300點(diǎn)以上，雖然后幾日略有調(diào)整，但整體漲幅仍然較大。滬指節(jié)后累計(jì)上漲3.68%、深成指上漲4.84%、創(chuàng)業(yè)板指上漲5.82%。

北上資金方面，節(jié)后北上資金累計(jì)凈流入223.86億元，相比節(jié)前連續(xù)大額流出的態(tài)勢(shì)轉(zhuǎn)變明顯。其中，滬股通累計(jì)凈流入93.92億元，深股通累計(jì)凈流入129.94億元。

對(duì)于下周市場(chǎng)，券商普遍認(rèn)為，隨著三季報(bào)大幕的拉開，業(yè)績將成為影響股價(jià)的重要因素，同時(shí)，新冠肺炎疫情等主題個(gè)股依然是高增長的子板塊，投資者要多從行業(yè)出發(fā)，選擇成長性好的公司逢低布局。

三季報(bào)預(yù)增股表現(xiàn)搶眼

本周（10月12日-16日，下同），三季報(bào)預(yù)增板塊成為市場(chǎng)最大的熱點(diǎn)之一。

統(tǒng)計(jì)顯示，380只三季報(bào)預(yù)增股本周平均漲幅近4%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于同期指數(shù)表現(xiàn)。其中，周漲幅超過2%的有207只，占比54.5%。

從個(gè)股來看，周漲幅超過20%的預(yù)增股有13只，其中英可瑞、新潔能、蘇奧傳感、博杰股份、穩(wěn)健醫(yī)療漲幅居前。本周跌幅超過10%的預(yù)增股有4只，分別為圣邦股份、意華股份、奧佳華、斯迪克。

海通證券分析，三季報(bào)大幕逐步拉開，業(yè)績預(yù)增利好消息對(duì)于股價(jià)的影響正在逐步釋放，然而隨著時(shí)間推移，影響的邊際效應(yīng)正在減弱，所以投資者在操作上還是逢低布局為宜。

“神藥”主題個(gè)股仍是高增長子板塊

值得注意的是，進(jìn)入秋季后，新冠肺炎疫情防控難度加大，相關(guān)有效藥的消息也引發(fā)市場(chǎng)和民眾的高度關(guān)注。

近日，因鐘南山院士的一句話，板藍(lán)根徹底火了，“復(fù)方板藍(lán)根對(duì)新冠病毒有效”登上微博熱搜，各大網(wǎng)購平臺(tái)部分相關(guān)藥品已賣斷貨。

另據(jù)人民日?qǐng)?bào)報(bào)道，世衛(wèi)組織總干事譚德塞10月16日表示，目前對(duì)于新冠肺炎重癥患者來說，地塞米松仍是唯一有效的藥物。

華安證券研報(bào)顯示，臨近三季報(bào)業(yè)績披露季，新冠肺炎疫情等主題個(gè)股仍然是高增長的子板塊，醫(yī)療服務(wù)板塊業(yè)績快速恢復(fù)。國內(nèi)疫情控制較好，疫情初期受損較大的醫(yī)療服務(wù)、手術(shù)器械及處方藥等子行業(yè)和領(lǐng)域恢復(fù)較好。鑒于八月份后醫(yī)藥板塊回調(diào)較多，尤其是前期漲幅較大的子板塊調(diào)整更明顯，醫(yī)藥投資價(jià)值也逐漸體現(xiàn)。

申萬宏源建議關(guān)注三季度復(fù)蘇態(tài)勢(shì)明顯的醫(yī)療服務(wù)及手術(shù)相關(guān)方面，包括愛爾眼科、通策醫(yī)療、南微醫(yī)學(xué)；相關(guān)器械需求下半年得到延續(xù)方面，包括邁瑞醫(yī)療、藍(lán)帆醫(yī)療；后疫情時(shí)代，疫苗研發(fā)進(jìn)度領(lǐng)先方面，包括康泰生物、智飛生物；長期景氣醫(yī)藥核心資產(chǎn)方面，包括恒瑞醫(yī)藥、長春高新、司太立、博瑞醫(yī)藥、我武生物。

銀行股攻勢(shì)再起

值得關(guān)注的是，本周滬深A(yù)股攜手反彈，滬市表現(xiàn)略強(qiáng)于深市，主要是受到金融、媒體、汽車等權(quán)重股走強(qiáng)支撐。深市創(chuàng)業(yè)板持續(xù)活躍，不過題材股輪動(dòng)較快，操作上把握節(jié)奏的難度明顯增加。

統(tǒng)計(jì)顯示，銀行、汽車、非銀金融、化工板塊本周領(lǐng)漲。銀行板塊本周上漲4.11%，杭州銀行、平安銀行、寧波銀行、光大銀行、成都銀行、常熟銀行周漲幅超過一成；招商銀行、興業(yè)銀行周漲幅超過9%。

中郵證券認(rèn)為，下半年以來，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)加速復(fù)蘇，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤增速走高，出口增速持續(xù)超預(yù)期，將顯著緩解銀行業(yè)不良和資本壓力，預(yù)計(jì)四季度銀行業(yè)讓利壓力將明顯減輕。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，監(jiān)管層正在放松銀行業(yè)降低利潤的要求，以減輕這個(gè)行業(yè)為支持經(jīng)濟(jì)而犧牲利潤的壓力。當(dāng)前銀行板塊估值處于歷史低位，且6月末公募基金持倉比例也降至2014年末以來最低，估值進(jìn)一步向下空間有限。隨著讓利壓力的緩解，銀行基本面將逐步進(jìn)入修復(fù)通道。

從北上資金方面來看，數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)顯示，除銀行外，本周北上資金持股數(shù)量環(huán)比增加行業(yè)還有14個(gè)。電氣設(shè)備、化工、鋼鐵等行業(yè)北上資金持股數(shù)量增幅在3%以上，其中電氣設(shè)備行業(yè)北上資金持股數(shù)量環(huán)比增加最為顯著，北上資金本周末持有該行業(yè)26.99億股，環(huán)比增加6.04%。