中國(guó)基金報(bào)記者 林雪

　　全球知名對(duì)沖基金橋水的一舉一動(dòng)備受市場(chǎng)關(guān)注，近日，瑞·達(dá)里奧（Ray Dalio）執(zhí)掌的橋水基金（Bridgewater Associates）向美國(guó)證監(jiān)會(huì)遞交了最新的持倉(cāng)數(shù)據(jù)，今年四季度末橋水在美股持股市值達(dá)115.55億美元，較上季度大幅增長(zhǎng)39%。

　　值得注意的是，在去年四季度橋水清倉(cāng)了特斯拉，該股當(dāng)時(shí)在修整之后又開(kāi)啟了新一輪上漲；同時(shí)橋水加倉(cāng)了多只銀行股，包括摩根大通等。橋水前十大持倉(cāng)中，除了標(biāo)普500ETF、新興市場(chǎng)ETF、黃金信托等，還有個(gè)股沃爾瑪、寶潔公司，中概股的阿里巴巴、拼多多，都是進(jìn)行了加倉(cāng)，拼多多新進(jìn)橋水前十大重倉(cāng)。

　　去年四季度持有115.55億美元 清倉(cāng)特斯拉

　　根據(jù)13F最新報(bào)告，橋水基金在去年四季度合計(jì)持倉(cāng)市值為115.55億美元，持倉(cāng)標(biāo)的有525只；這較去年三季度末的持倉(cāng)市值83.15億美元增加了39%左右。其中，橋水新進(jìn)了169個(gè)標(biāo)的，清倉(cāng)了74個(gè)標(biāo)的；同時(shí)增持了233個(gè)標(biāo)的，減持了122個(gè)標(biāo)的。

　　值得注意的是，在去年四季度，橋水基金清倉(cāng)的標(biāo)的中包括著名的電動(dòng)車巨頭特斯拉，橋水將其手中的3.565萬(wàn)股全部拋售。其實(shí)，特斯拉在2020年的漲幅高達(dá)743.44%，同時(shí)去年四季度到現(xiàn)在特斯拉也漲了90.23%，該股在去年四季度初低位震蕩，但是11月中旬以后又出現(xiàn)一波凌厲的上漲，橋水將其清倉(cāng)了，錯(cuò)過(guò)了后面的上漲。

　　另外，根據(jù)Whalewisdom統(tǒng)計(jì)，去年四季度橋水基金增倉(cāng)幅度較大的是沃爾瑪、拼多多、寶潔公司、可口可樂(lè)等，主要是一些消費(fèi)品公司。

　　同時(shí)，減倉(cāng)幅度比較大的是SPDR黃金信托、標(biāo)普500指數(shù)ETF、安碩黃金信托等。

　　拼多多新進(jìn)橋水前十大重倉(cāng)股

　　從前十大重倉(cāng)股看，頭號(hào)重倉(cāng)是標(biāo)普500指數(shù)ETF，去年四季度末持倉(cāng)市值為13.78億美元，持倉(cāng)368.64萬(wàn)份，較去年三季度末減少了28.3萬(wàn)份；第二大持倉(cāng)則是先鋒領(lǐng)航富時(shí)新興市場(chǎng)ETF，持倉(cāng)市值為6.60億美元，持倉(cāng)數(shù)量為1316.71萬(wàn)份，較上季度增加了50.09萬(wàn)份；第三大持倉(cāng)則是SPDR黃金信托，持有市值為5.32億美元，持倉(cāng)數(shù)量為298.51萬(wàn)份，較上季度減持了247.75萬(wàn)份。

　　橋水的前十大重倉(cāng)標(biāo)的還包括沃爾瑪、寶潔公司，持股市值分別為4.44億美元、3.75億美元，都是增持了。

　　前十大持倉(cāng)中，橋水基金還加倉(cāng)了中概股電商巨頭阿里巴巴、拼多多，持股市值分別為3.72億美元、2.53億美元，分別增持了26.64萬(wàn)股、32.72萬(wàn)股。

　　但是，從股價(jià)表現(xiàn)來(lái)看，這兩只標(biāo)的很不一樣。拼多多在去年四季度一路震蕩上揚(yáng)，四季度到現(xiàn)在已經(jīng)大漲了165.12%。值得注意的是，拼多多是新進(jìn)入橋水前十大重倉(cāng)股，可見(jiàn)橋水對(duì)其的看好。

　　但是阿里巴巴則大幅下跌，隨后有所反彈，去年四季度到現(xiàn)在下跌了8.89%。

　　橋水買進(jìn)摩根大通等多只銀行股

　　值得一提的是，橋水去年四季度買入多只銀行股，持有摩根大通41.28萬(wàn)股，持股市值達(dá)5244.9萬(wàn)美元；持有美國(guó)銀行139.95萬(wàn)股，持有市值為4241.8萬(wàn)美元；持有花旗集團(tuán)36.97萬(wàn)股，市值為2279.4萬(wàn)美元；持有富國(guó)銀行71.47萬(wàn)股，持有市值為2156.9萬(wàn)美元；另外還買入了摩根士丹利和高盛等銀行股。

　　中概股方面，橋水則增持了蔚來(lái)、好未來(lái)、貝殼、京東、百度等，減持了新東方、中通快遞等股。

　　橋水去年發(fā)生虧損

　　2020年橋水基金的表現(xiàn)并不好，根據(jù)LCH，2020年對(duì)沖基金平均回報(bào)率為11.6%。橋水基金收益卻是虧損；橋水在2020年令投資者損失了121億美元。

　　最新數(shù)據(jù)顯示，橋水基金的規(guī)模為1019億美元，約合人民幣6600億元。