|
最近中基協(xié)組織了一次調(diào)查，結(jié)果顯示，超過九成的90后投資者，認為自己的金融知識水平高于或處于同齡人平均水平。這種投資自信在年后股市的持續(xù)下跌中，讓很多人狠狠嗆了一口水，感悟到——投資，其實真的不容易。 現(xiàn)在，不少吃過虧的網(wǎng)友，都希望找個更穩(wěn)妥的賺錢方式。今天就介紹一款具備這一特點的基金產(chǎn)品——長城新優(yōu)選（A類：002227，C類：002228）。 該基金成立于2016年3月22日，自成立以來，經(jīng)歷了2017年的分化行情、2018年的全面熊市和2019年的新股大量上市等，股市多次出現(xiàn)較大回撤。但是，截至2020年12月31日，該基金連續(xù)19個完整的季度，每個季度全部盈利，平均每5天凈值就會創(chuàng)一次新高！  期間基金的最大回撤僅為1.82%，遠低于同類基金的7.96%，更是遠低于同期上證指數(shù)最大30.77%的回撤?；鸬哪昊找媛蕿?%，也居同類基金前50%，比一般的中短期理財產(chǎn)品高一大截。 如果要用一個詞來形容，那只能是——優(yōu)秀！ 良好的業(yè)績獲得了基民們的肯定，基金總份額從最初的7億份，一路攀升到近25億份。該基金還在證券時報舉辦的第15屆明星基金評選中，獲評“三年持續(xù)回報保守配置混合型明星基金”，目前是長城基金“固收+”產(chǎn)品的旗艦基金。 該基金是如何做到的呢？ 一是團隊實力強。該基金的基金經(jīng)理為馬強，現(xiàn)任長城基金多元資產(chǎn)投資部總經(jīng)理，北京大學碩士畢業(yè)，9年證券從業(yè)經(jīng)驗，擔任基金經(jīng)理近6年，經(jīng)驗豐富，擅長多元資產(chǎn)配置和擇時。天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至3月12日，其過往管理過的16只基金，在其任職期間全部實現(xiàn)了正收益，足見基金經(jīng)理對絕對收益的執(zhí)著。 長城基金多元資產(chǎn)投資部是在原有FOF業(yè)務管理部的基礎上擴充建設而來，投研人員分別來自于FOF業(yè)務管理部、固定收益部和權益投資部，且均畢業(yè)于海內(nèi)外知名院校，平均從業(yè)年限達到8年，對宏觀策略、大類資產(chǎn)配置、股票、固定收益、量化和風險管理等領域做到了全覆蓋研究。 二是使用的策略穩(wěn)健。基金投資組合中的股票投資比例為 0%-30%，多數(shù)時間在20%以下，多數(shù)資產(chǎn)配置在穩(wěn)健的債券資產(chǎn)上。這種經(jīng)典的多元資產(chǎn)配置，可以在保持組合較低波動的基礎上，獲取穩(wěn)健的投資收益。 從歷史數(shù)據(jù)看，長城新優(yōu)選在2018年一季度，將股票倉位降低至0.52%，其后三個季度保持股票零倉位，完全規(guī)避了熊市的暴跌。2020年底的股票倉位為13.45%，也保持在較低的水平。僅在2017年和2019年二季度末，股票倉位在20%以上?？梢哉f，該基金的股票倉位不僅低，而且擇時也很精準，體現(xiàn)出基金經(jīng)理扎實靈活的大類資產(chǎn)配置能力。 三是打底收益求穩(wěn)。長城新優(yōu)選打底秉承絕對收益理念，主要投資中高等級的信用債券，但不以犧牲信用為條件去獲取高收益，獲取相對確定的收益。同時，針對國債、政策性金融債等利率債，根據(jù)利率走勢的研判，在不同久期之間做切換，力爭賺取更多的收益，機會確定時會適當使用杠桿交易。此外，積極挖掘被市場錯誤定價的債券品種，獲取價值回歸的超額收益。 四是增強策略求好。在穩(wěn)住打底收益的基礎上，基金會同時使用大類資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、個股篩選、交易策略設計等積極把握機會，賺取確定性的偏高收益。 公司開發(fā)了專門的模型，監(jiān)測股票和債券的性價比和市場熱度，在對應資產(chǎn)的性價比提高時，適度增加配置，賺取資產(chǎn)配置的收益。在股票的選擇上，會優(yōu)先布局未來2-3年景氣度較高的行業(yè)，在行業(yè)內(nèi)部進一步選擇有競爭優(yōu)勢的行業(yè)龍頭，側(cè)重于流動性好、風險低的大中盤股。 同時，選股會進行多維度的估值評判，從個股相對歷史的分位數(shù)、同行業(yè)內(nèi)的其他公司估值對比、與DCF（現(xiàn)金流折現(xiàn)法）計算的估值對比等，重點選擇相對估值低、回撤可控的個股。此外，還會參與打新股、定增、可轉(zhuǎn)債投資等，進一步把握盈利的機會。 如今，承襲長城新優(yōu)選混合基金的成功運作經(jīng)驗，擬由馬強管理的長城優(yōu)選穩(wěn)進六個月持有期混合基金（A類：010799；C類：010800）即將于3月16日起發(fā)行。該基金可以視為長城新優(yōu)選混合的升級版本，更為適應當下的市場環(huán)境。在保留基金經(jīng)理、“固收+”投資策略、偏債混合型基金產(chǎn)品類型三大不變的基礎上，該基金又進行了三大升級。 首先，新基金將權益投資比例提升至最高50%，收益彈性更大，更加有利于把握股市上漲機會； 其次，該基金增加了六個月持有期的設定，幫助投資者降低追漲殺跌幾率、鎖定更長期的投資收益，同時也能兼顧投資者流動性需求。 此外，在投資范圍上，該基金還可以投資港股，便于基金經(jīng)理在更廣泛的范圍內(nèi)擇優(yōu)配置資產(chǎn)。 最后做個小結(jié)：長城優(yōu)選穩(wěn)進六個月持有期混合基金（A類：010799；C類：010800）屬于中低風險的固收+產(chǎn)品，適合不愿承受高風險、希望獲得穩(wěn)健收益的網(wǎng)友，投資6個月或以上最佳。該基金在建設銀行有售，有意向的朋友不要錯過。 風險提示：以上觀點僅代表作者個人意見，不代表基金公司立場，也不構成對投資者的投資建議。 |
|
|
