【原】【中科院力量】國科控股楊建華：科技和金融的深度融合是科技產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的保障

昵稱74663532 2021-04-09

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國科控股將秉承“助力科技創(chuàng)新，實現(xiàn)資本增值”的使命，繼續(xù)圍繞科技創(chuàng)新，為中國的、中國科學(xué)院的科技成果轉(zhuǎn)化做出獨特的、應(yīng)有的貢獻。

本文共2699字，約3.7分鐘

作者 | 高貴萍

國科控股副董事長兼總經(jīng)理楊建華

基金投資是中科院打造高科技產(chǎn)業(yè)的重要途徑。自2008年起，中國科學(xué)院控股有限公司（簡稱國科控股）作為機構(gòu)投資人開展私募股權(quán)基金投資業(yè)務(wù)，現(xiàn)已成為國內(nèi)市場上起步早、管理好、有較強市場影響力的機構(gòu)投資人之一。同時，國科投資、國科嘉和、中科院創(chuàng)投和中科院資本等國科控股下屬公司依托中國科學(xué)院雄厚的科研資源和產(chǎn)業(yè)化經(jīng)驗開始私募股權(quán)基金管理業(yè)務(wù)，成為一支越來越有影響力的中科院科技投資隊伍。

目前，中科院的投資力量日益壯大。在國科控股副董事長兼總經(jīng)理楊建華看來，這得益于中科院為了促進科技成果轉(zhuǎn)化進行的超前布局，得益于全社會對科技創(chuàng)新的重視和對中科院的認可，得益于堅持市場化原則解決了對團隊的激勵和約束問題。楊建華表示，國科控股將秉承“助力科技創(chuàng)新，實現(xiàn)資本增值”的使命，繼續(xù)圍繞科技創(chuàng)新，為中國的、中國科學(xué)院的科技成果轉(zhuǎn)化做出獨特的、應(yīng)有的貢獻。

以下為《融資中國》對國科控股副董事長兼總經(jīng)理楊建華的采訪實錄：

本刊記者：您一直身處中科院體系，多年來，隨著中科院科技成果轉(zhuǎn)化工作的推進，能否分享下您的感受？有哪些成果轉(zhuǎn)化案例給您留下了深刻印象？

楊建華：長期以來，中科院一直按照“三個面向”“四個率先”的要求，高度重視科技成果的轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化，并且取得了一大批亮眼的成績，有力地支撐了國家的重大需求和經(jīng)濟社會發(fā)展。比如說，中科院計算所和上海聯(lián)影的案例就非常值得研究。

中科院計算所先后培育出一眾明星企業(yè)，前有聯(lián)想、曙光、龍芯，后有寒武紀(jì)、中科晶上等，在一定程度上引領(lǐng)了我國信息產(chǎn)業(yè)的潮流。計算所這種產(chǎn)業(yè)化文化的形成與國家在上一階段將信息技術(shù)作為引領(lǐng)性產(chǎn)業(yè)以及其學(xué)科領(lǐng)域大發(fā)展，還有幾代科技工作者的辛苦付出都有很重要的關(guān)系。這些公司伴隨著以信息技術(shù)為主體的產(chǎn)業(yè)革命而迅速發(fā)展起來，并推動了整個產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級。除了大環(huán)境的因素之外，公司內(nèi)部管理運作到位，有一套非常好的產(chǎn)業(yè)模式跟發(fā)展路徑也是重要原因。

上海聯(lián)影是一個打通科技成果轉(zhuǎn)化全鏈條的代表性案例。2011年，從西門子出來的張強和深圳先進院聯(lián)合設(shè)立聯(lián)影技術(shù)公司，公司憑借雄厚的技術(shù)實力很快獲得投資界認可，估值進入獨角獸行列。深圳先進院為了更好地支持科研、教育事業(yè)，選擇在適當(dāng)時機進行股權(quán)退出，將影像掃描相關(guān)技術(shù)專利，一部分進行了轉(zhuǎn)讓，一部分進行了許可，還有一部分繼續(xù)為聯(lián)影提供技術(shù)支撐。股權(quán)退出后，深圳先進院獲得了4.3億元的投資回報，并按照科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化的相關(guān)獎勵制度將其中的一部分獎勵給團隊，剩下的錢全部用來支持科研項目、高端人才引進，以及中科院深圳理工大學(xué)的籌建。

本刊記者：您曾經(jīng)有在中關(guān)村科技園區(qū)管委會擔(dān)任領(lǐng)導(dǎo)職務(wù)的經(jīng)歷，并且曾經(jīng)分管科技金融工作多年，請問您對科技金融如何理解？科技與金融的融合需要注意哪些問題？

楊建華：我認為，科技金融最主要的業(yè)務(wù)板塊包括四個方面：一是以科技信貸為主要內(nèi)容的間接融資，涵蓋銀行信貸、小貸、擔(dān)保等方面的一系列內(nèi)容；二是以創(chuàng)業(yè)投資為主要內(nèi)容的直接融資；三是以多層次為主要特征的資本市場；四是以“互聯(lián)網(wǎng)+”為主要特征的新金融。科技金融最主要的目的是要解決兩個問題：一是“投資難、投資貴”，二是中小企業(yè)“融資難、融資貴”。

目前，對科技金融理解上的最大問題是“一基就靈”的片面認識，遍地都是基金公司，但是基金公司如果沒有和科技創(chuàng)新實現(xiàn)有機融合，就不能稱得上是真正的科技金融，就不能實質(zhì)上解決中小科技企業(yè)的融資難點、痛點。當(dāng)前，在推動科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展進程中，科技和金融的聯(lián)動性正在不斷增強。國科控股作為中科院經(jīng)營性資產(chǎn)的管理和運營平臺，我們發(fā)展金融板塊就是要聚焦科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的整個鏈條，尤其是圍繞中科院布局的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，搭建有助于科技成果轉(zhuǎn)化鏈條更順暢的科技金融平臺。目前，我們正在針對科技型中小企業(yè)的需要，推進財務(wù)公司和科技保險公司設(shè)立的相關(guān)工作。

本刊記者：國科控股旗下目前有國科投資、國科嘉和、中科院創(chuàng)投、中科院資本等投資機構(gòu)，國科控股對這幾個平臺是如何進行投資定位的？

楊建華：目前，國科控股已經(jīng)將做LP出資的母基金業(yè)務(wù)下沉到中科院資本，中科院資本代表國科控股按照既有模式，繼續(xù)推進和投資界的頭部科技投資機構(gòu)聯(lián)合設(shè)立基金的工作。中科院創(chuàng)投主要聚焦中科院系統(tǒng)內(nèi)的科研項目產(chǎn)業(yè)化，促進科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化，在基金投資環(huán)節(jié)帶動更多社會資本為科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)化做貢獻。國科投資是國內(nèi)存續(xù)時間最長的投資機構(gòu)，投資聚焦中后期項目。國科嘉和定位中早期項目投資，偶爾也會做一些Pre-IPO項目。這幾家投資機構(gòu)相互協(xié)同、互為補充，同時也避免同質(zhì)化、同區(qū)域競爭。

本刊記者：您認為中科院投資力量日益壯大的“秘密”在哪里？這些投資力量對于中科院在經(jīng)濟主戰(zhàn)場發(fā)揮重要作用中的定位是什么？

楊建華：中科院系統(tǒng)投資力量日益壯大，主要有三方面的原因：一是中科院為了促進科技成果轉(zhuǎn)化，對科技投資進行了超前布局，國科控股是國內(nèi)最早從事基金業(yè)務(wù)的機構(gòu)之一，國科投資也是國內(nèi)存續(xù)時間最長的投資機構(gòu)；二是全社會對科技創(chuàng)新的重視和對中科院的認可，特別是最近幾年，“硬科技”投資日益受到市場追捧，中科院系投資機構(gòu)成了市場關(guān)注的焦點；三是堅持市場化原則，很好地解決了對管理團隊的激勵和約束問題，使得國科控股直接持股的投資機構(gòu)、聯(lián)想控股旗下的投資機構(gòu)，以及研究所持股的投資機構(gòu)都取得良好發(fā)展。

推動科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化是中科院面向國民經(jīng)濟主戰(zhàn)場，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的必然選擇，而科技投資則是推動科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化必不可少的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。以國科控股為例，2008年以來投資了20個GP管理的近40只基金，已投基金輻射資金總規(guī)模超過1500億元，投資企業(yè)超過1200家，項目分布在節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車等行業(yè)，有力地支撐了國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。國科控股還投資了海光信息、***、國科離子等一批引領(lǐng)未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展和解決“卡脖子”問題的重點企業(yè)，為維護國家安全和促進產(chǎn)業(yè)升級做出了重要貢獻。此外，中科院投資業(yè)務(wù)產(chǎn)生的良好回報還有力地支持了中科院的教育和科研事業(yè)。

本刊記者：展望未來，能否介紹在未來科技創(chuàng)新投資的舞臺上，國科控股將扮演怎樣的角色？

楊建華：“助力科技創(chuàng)新，實現(xiàn)資本增值”的發(fā)展理念是中科院對國科控股最本質(zhì)的要求，也是國科控股的初心使命。我們將圍繞“助力科技創(chuàng)新”去謀篇布局，為中國的、中科院的科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展做出獨特的、應(yīng)有的貢獻，同時努力實現(xiàn)資本增值。

END