在觀察中發(fā)現(xiàn)，在一月內大賠50%以上的常是兩類人

第一類是交易特別少，一月只做幾次，但是錯了不止損死扛，最后大賠的。

第二類是交易特別多，一次賠得少，但是一直在持續(xù)的賠錢。當日的短線沒有多少空間，追求的就是成功的次數(shù)大于賠的次數(shù);做不到這點就要重新尋找短線交易方法了，持續(xù)的賠錢還不停的交易干嗎!急于掙回所賠的錢，急于交易，不按事實交易，常常賠得更多。

常常有投資者說：“我知道那些是對的，能掙錢，可是我做不到?！?/p>

市場上沒有秘密，成功的原則人人皆知，成功者堅持讓自己做到，失敗者順應自己的心理感受。比如，掙一點就想跑，生怕到手的錢又飛了;賠了總想等回調，常常是掙小賠大，最終必敗。又比如，掙大錢的是做長線大趨勢，可是大部分投資者感覺當日短線是最安全的，安全嗎?天天做當日短線，一周，一月，一年下來帳戶上的資金是增加了，還是減少了?

順應可以掙錢正確的原則交易，不要順應自己感覺舒服的交易。

有人做過研究，如果不止損死扛，那么80%的交易可以扛到掙錢平倉，但是就是這20%扛不回來，決定了最后必然暴倉!

那么，可以開倉小一點，止損幅度大一點，這樣即可以控制風險，也可以提高做單成功率。

相對股市，股市有了更大的權力和自由，可以做多，可以做空，可以今平也可以明天平，資金可以少用，也可以多用。哲人說過，有權力的人，沒有不被亂用的。

常見的做股票的人，滿倉是亂用資金的權力和自由，趨勢也做，回調也做，所以的波動都要抓住是把交易的權力用到極限。做股票個人有了更大的空間和靈活性，反過來自我控制就成了最重要的成敗因素。

兩個基本的生存原則：順勢交易、嚴格止損。

趨勢跟蹤最基本的交易策略：截斷虧損，讓利潤奔跑。

在交易市場上，大家都知道應該是“順勢而為”，都懂得“逆勢而為”非常危險，然而在具體操作時卻通常不知道如何做才是順勢而為。

順勢為何這么難？大概有如下的原因。

（1）由于你不相信趨勢，趨勢并不是不存在，只是你不太相信。

（2）由于你心里總想著回調，害怕回調，不知道怎樣處理回調。

（3）由于你沒有一套順勢的規(guī)則。

趨勢跟蹤交易系統(tǒng)的五個核心問題：

在什么樣的市場買賣？

不知哪個市場將會發(fā)生大的趨勢——因此需要多元化。

應該買賣多少？

冒的風險太大，你就有可能破產；冒的風險小，去除交易費用，你會得不償失。良好的資金管理是在兩者之間找到平衡。保守的下注方法帶來保守的績效，可是賭注越大，風險就越大。大膽的賭博導致毀滅。

你在什么時候買入？

用大的利潤彌補小的虧損。趨勢跟蹤交易者進場和離場的規(guī)則是利用價格技術指標作參考。技術指標只是交易的一小部分，而不是全部。它們是工具箱里的一套工具，而不是工具箱本身。

你什么時候清理虧損頭寸？

虧損頭寸清理的時候是越快越好。一個人意識到所犯的錯誤，并且立即放棄虧損，那么，他在10次中做對了3、4次，就可以為他帶來財富。

你什么時候退出獲利的頭寸？

讓利潤無限增長。如果你賣出兌現(xiàn)，那些利潤就變成真實的。但是，趨勢仍然是向上的。你剛剛犯了一個極大的錯誤，因為你限制了利潤的增長。趨勢仍然向上，就還不是退出獲利頭寸的時候。

趨勢跟蹤交易者不相信抄底和逃頂是可行的，因此他們不設定利潤目標。利潤目標限制利潤。人為地設定利潤目標，只是為了讓自己安心，但是，你可能會限制了大趨勢的潛能。

趨勢判斷的技術

1）先看趨勢

看月K線圖，或通過道氏理論、均線系統(tǒng)，看整個盤面的主要趨勢是牛市還是熊市。同時關注趨勢線的支撐和壓力狀況。

2）再看階段

看周K線圖，或通過道氏理論、波浪理論、均線系統(tǒng)，看目前趨勢屬于牛市或熊市的哪個階段，及當前次級趨勢是回調還是反彈。

3）再看區(qū)間

看日K線圖，通過趨勢線或階段性的、歷史性的、整數(shù)位的支撐/壓力線，以及百分比回撤線等，看回調或反彈的運行空間有多少。

4）再看均線

看10日均線、30日均線、90日均線甚至250日均線的角度、收斂、交叉、粘合、發(fā)散、平行等狀況有何微妙的變化。

5）再看K線

形態(tài)：看在最近的幾個月中，圖表上有無典型的“M頭”，“W底”、“V頂”，“弧形頂（底）”等中、長期K線形態(tài)。

角度：用甘氏線察看K線目前運行的趨勢角度，角度代表著股價和時間的辯證關系，也意味著股價運動的沖擊力度。

組合：看最近一個波段的K線組合，包括在此時間段內的陰、陽線的數(shù)量，和連續(xù)創(chuàng)新高或創(chuàng)新低的K線數(shù)量。

缺口：缺口代表一次飛躍，其重要性勝過短期形態(tài)，且具有支撐或壓力作用，故要看附近有無缺口。如有，是第幾個。

K線：看最近幾日的K線有無典型形態(tài)，再看K線的相對位置、模樣和長短，同時關注大陰、陽線的壓力或支撐力。

6）再看技術指標

如對技術指標有興趣，可觀看技術指標的極限區(qū)狀況，以及交叉和背離的狀況，但要注意順勢指標和震蕩指標的差異。

7）再看成交量

根據股價所在位置的高低，再根據成交量和價格配合的10種關系，繼續(xù)判斷主力的操作思維，把握趨勢制造者的節(jié)奏。

8）再看移動成本

主要是研究主力的持倉成本，看主力在低位是否獲得了足夠的籌碼，在高位是否意圖轉手，在中間位是否存在壓力或支撐區(qū)。

9）再看盤口動態(tài)

盤口動態(tài)包括開盤動態(tài)、上午盤動態(tài)、下午盤動態(tài)、收盤動態(tài)，目的是看盤口異動狀況，同時結合大盤一同察看異同狀況。一市場分析的目的，就是要找到趨勢的成因，預測其發(fā)生的時機及未來幾種可能變化。為此，需要結合大盤分析、板塊分析、個股分析、主力分析、供求分析、大眾心理和主力心理分析、投資者心理和投機者心理分析等等，看市場與假想趨勢的配合情況。如果不合拍，觀望；如果合拍，開始行動；如果完全一致，加碼行動。需要注意，每次圖表的運動只是某種趨勢的試驗過程，一旦趨勢沒有進一步發(fā)展，那么這個試驗就立刻結束了，而下一個試驗即將開始。

總之，假如一個交易者沒有自己明確的交易系統(tǒng)和穩(wěn)定的交易優(yōu)勢，那么不要進行交易。十分明確的趨勢不是經常有的，然而，每年都有幾次這樣的行情。一旦趨勢十分明確之后，就必須馬上追入。不要有任何顧慮，大不了錯了止損。一年抓到兩三次大趨勢，就能夠賺得缽滿盆滿。

做交易最忌諱使用壓力資金，資金一旦有了壓力，心態(tài)就會扭曲。

資金管理掌握原則：

(1)、在投機市場中投資總額必須控制在自有資產的50%以內；

(2)、每次交易量控制在可用資金的10%-30%以內，最多不能超過50%；

(3)、單筆交易最大虧損額必須控制在總資金的10%以內；

(4)、每次交易都應當設置止損指令，讓利潤充分增長；

(5)、以金字塔方式買入，以金字塔方式賣出；

(6)、風險收益比為1：3；

(7)、交易頭寸以長線短線相結合。

資金管理的三個方面：

1，組合：投入方向

對于大資金而言，集中投向于某一只股票所面臨的風險比較大，所以必須做分散投資的動作，建立投資組合。所謂投資組合，就是交易者依據某些市場理論和經驗，將資金分別投到多只不同屬性的股票或不同交易市場中，以避免單一品種、單一市場出現(xiàn)反向運動時的重大虧損，而這些被交易者鎖定并介入的多個品種和市場即為投資組合。

投資組合的目的不只是為了贏利，更重要的是為了防止大資金的系統(tǒng)性風險。因為相關性越強的股票，趨勢同步反向時的風險就越大；而越是重倉的單一股票，趨勢反向后的風險也越大。組合式投資的原則就是要求交易者最大程度地降低單一品種的投資風險，不要“將雞蛋放在一個籃子里”，同時也不要對投資對象采取平均主義的做法，而應有側重、有技術地進行分散投資。

對于大資金而言，集中投向于某一只股票所面臨的風險比較大，所以必須做分散投資的動作，建立投資組合。所謂投資組合，就是交易者依據某些市場理論和經驗，將資金分別投到多只不同屬性的股票或不同交易市場中，以避免單一品種、單一市場出現(xiàn)反向運動時的重大虧損，而這些被交易者鎖定并介入的多個品種和市場即為投資組合。

投資組合的目的不只是為了贏利，更重要的是為了防止大資金的系統(tǒng)性風險。因為相關性越強的股票，趨勢同步反向時的風險就越大；而越是重倉的單一股票，趨勢反向后的風險也越大。組合式投資的原則就是要求交易者最大程度地降低單一品種的投資風險，不要“將雞蛋放在一個籃子里”，同時也不要對投資對象采取平均主義的做法，而應有側重、有技術地進行分散投資。

投資組合往往涉及到三個層面的內容：

1）不進行單一品種的投資交易。交易對象可以包括股票、債券、權證等品種。

2）不進行關聯(lián)行業(yè)的組合投資，比如生產制造業(yè)和公用事業(yè)的關聯(lián)度較低，可以同時考慮。

3）進行多周期的投資組合。即交易中應包括長線投資品種和短期交易品種。但是在運用投資組合時，交易者要注意把握資金分散的度 分散是指對非關聯(lián)交易品種的分散，但它本身也要講究集中的原則，不能無限制地進行分散，造成開雜貨鋪的現(xiàn)象：一般來說，面對下余只股票，交易者能有精力管好的股票數(shù)量不會超過9只，這9只股票還有可能涵蓋了短、中、長線三類交易品種，但是要注意，在漫長的熊市里，對于大資金而言，空倉才是明智之舉，

2，倉位：投入多少

所謂倉位，就是交易者在個股上的持股數(shù)量或資金投入，倉位往往有兩種界定方式，一種是額定倉位，即計劃在某股上的持股數(shù)量或資金投入總額；另一種是流動倉位，即倉位將有一個從零到部分滿額直至全額、而后已逐漸減至零的過程，它始終處于一種流動的狀態(tài)。

對額定倉位的計算比較簡單，只需要符合交易者一貫的交易風格，并對報酬/風險比進行評估后即可確認；而對于流動倉位的管理則比較復雜，它需要交易者嚴格執(zhí)行建倉、加倉、減倉、平倉等環(huán)節(jié)上的管理標準，同時需要交易者具有豐富的交易經驗。

對于倉位的管理，最簡單的方法就是：風險大而盈利大時，持倉數(shù)量減少；風險小而盈利大時，持倉數(shù)量增大；做短線交易時，持倉數(shù)量減少；做長線交易時，持倉數(shù)量視報酬/風險比而增加；對于大盤股，持倉數(shù)量可以視其他綜合條件而增加；對于小盤股，持倉數(shù)量應相對減少，除非是想坐莊具體到策略上，可分三步走：其一，根據大盤性質來確定入市資金：比如，牛市中使用90%的資金，平衡市中使用50%的資金，熊市中使用30%的資金等等其二，根據交易對象的報酬/風險比來確定建倉資金-比如對于個股，當風險<收益時可及時介入，甚至加倉；當風險>收益時不可介入，若有股票應考慮減倉；當風險=收益時，沒有必要進場，若有股票可繼續(xù)持股其三，根據交易者的交易風格來控制倉位。不同的交易者有不同的交易風格，自然就會看準不同的交易時機進行建倉、增倉、減倉、平倉等動作，于是其流動倉位就可以得到有效控制。

3，時機：如何進出

在買賣股票的時候，如果資金量或持股量比較大，交易者往往很難一次性交易完所要買賣的股票數(shù)量，于是就應該給自己規(guī)定一個交易時間和買賣價格的限制。比如，在購買股票時，交易者可預先確定好最佳買入區(qū)間、次佳買入區(qū)間和適合買入區(qū)間，并做好每個價格區(qū)間上的資金投入準備；而在減倉和平倉的時候，也必須考慮好適合的價格區(qū)間和時間段，避免和主力出貨時間相沖突。

事實上，股票市場和股票的運作是有周期的，在什么時段介入什么品種是交易者應該具備的市場經驗；而在什么時段進行建倉、加倉、減倉、平倉等動作，則是技術分析混合市場經驗的結果；隨同的操作數(shù)量，則取決于長期進行資金管理后所獲得的經驗。

組合、倉位和時機，這三個方面常常牽一發(fā)而動全身，當市場風險增大的時候，不僅投資組合應作出調整，品種倉位也會作出調整，調整的時機也會同步考慮。

華爾街有句名言：“一個好的操盤手是一個沒有觀點的操盤手?！?/strong>

這句話的意思是說：一個真正成功的投資者在投資過程中不事先假定股市應該朝哪個方向走，也就是不做預測，而是讓股市告訴他股市會走到何處，他只是對股市的走勢作出反應而已，他不必設法證明自己的觀點是正確的。我們的結論是，你不必去解釋股市過去的為什么，也不必要預測股市將來會是什么，但是你必須知道你現(xiàn)在該干什么！

投資市場的初段是勤奮和技藝，中段是智慧和心態(tài)，高段是人性和道德。懂得洗盡雜念 心如止水 克服所有人性的弱點才算拿到了盈利的入場券，而登堂入室還必須達到道德的圓滿。98%的人賠死在初段，1.9%的人拖死在中段，只有0.1%的人有幸進入高段。所以，沉湎于技藝是非常危險的，即便懂得控制心態(tài)也仍是前路漫漫。對此應當深思！

投資不過是一場關于如何衡量勝算的游戲，你所要做的是計算每一筆交易的風險報酬比，并判斷這筆交易是否劃算，然后投入你所能承受風險的資金。記住永遠給自己留下下一次交易的機會。30%交易技術+30%風險控制與資金管理+30%紀律+10%運氣=投機成功。

對散戶股市投資的19條忠告

1，資金控制和操作能力是成正比的。高手投入的100%也是有條件的。

2、三分能力賺三分利潤。問問自己有幾分能力。

3、選擇參與的個股一定要做上升趨勢的調整，而不要做調整趨勢的上升。這點要細心分辨。

4、堅定完善自己的操作分析決策系統(tǒng)。心中有技術，眼中無市場。K線、市盈率、價格、消息等等有時候在中國股市并不管用。炒股的最高境界是眼中有而心中無，做到這些你或許已經就是高手了。

5、獲得利潤賣出是成功的操作，等待更高的利潤賣出是僥幸的操作。

6、技術指標不是買入的理由，只是增加正確抉擇的依據。盲人摸象先得知道象是什么樣的，摸象之前先要雙手俱全。

7、目前市場是機構與機構博弈的角斗場。大象的一滴血或許就可以淹死一只螞蟻。懂得逃跑也許不是對的選擇，但卻是最聰明也是最實用的辦法。當你不再對自己說如果的時候，你已經進步了。

8、買進之后漲停的人是智者，漲停之后買進的人是愚者。因為“貪婪也許是你吃到的最后一次美餐。”

9，懂了不代表對。最基礎的知識是要知道所買品種為什么漲，為什么跌，屬于哪種性質的漲，哪種性質的跌。

10、技術要專，并且要精。抓好一兩種技術就夠用。

11、金融市場定律“壞事兒總是跟在好事之后”，好事有可能跟在壞事，壞事，再壞事之后出現(xiàn)，那時候可能你虧的都沒資格玩了。

12、高效的交易是一個不斷重復的過程，會相當乏味。所以如果在你交易的時候感覺很刺激那往往離虧損就不遠了。那只能意味著你還沒有擁有成熟的交易方式，當你擁有了可以滿足你成功率的交易的方式時，交易只是一種行為，你會覺得很乏味。

13、如果市場某個階段走了極端，大多數(shù)參與者的預期與市場實際表現(xiàn)一致，就意味著大多數(shù)人將賺錢，也就違背了上述市場規(guī)律，而此時市場的趨勢隨時會出現(xiàn)逆轉，讓多數(shù)參與者重新回到虧損狀態(tài)。

14、一個真正成功的投資者不應事先假定市場應該朝哪個方向走，而是讓市場告訴他會走到何處，你只要對市場的走勢做出反應而已。

15、市場的二八定律。當80%人看好市場時，市場已接近短期頭部。因為80%的人是無組織的散戶，對于利潤的恐懼將導致崩塌效應。當80%看空市場時市場離底部很接近但不是機會，當80%里面的半數(shù)分子開始逐漸參與市場的時候，市場就是底部。

16、除非你是高手，否則別老盯著分時圖看股票。太劇烈的波動只會使你的頭腦更加發(fā)熱。

17、盡量別進股票群或者聊天室，更加盡量的是進去了也不要隨意的詢問擁有個股的未來與現(xiàn)狀。做股票心理暗示是致命的。除非你認準一個人，那樣他說對和說錯至少還各占50%.

18、盡量去明白你的股為什么跌了，有時候漲是致命的，而跌是美麗的。仔細想想其中的道理。

19、漲停真的那么誘人嗎?我從不這么認為。美好的東西往往是帶毒的。最健康的走勢是總在漲幅5個點左右。

最后，投資者能夠理性思考，掌握正確思維方法論的人極少。但是要能夠持續(xù)獲利，則還要有比思維方式還要多的東西。關注大概率事件，同時防范小概率事件所造成的大風險。

一套科學技術分析方法的背后有一定有著深刻的理論基礎和哲學背景。找到了這套技術分析的源頭，才能從本質上把握這套技術，看清其全貌，明了其長處和死點，這樣在具體應用中，才能得心應手，提高勝算，并不斷的豐富和發(fā)展這套技術。