開場(chǎng)

前言

上節(jié)說道：

電池成本占整車成本的40%，正極成本占電池成本的32%。

隨著新能車降本的需要，電池降本是關(guān)鍵，而電池降本的關(guān)鍵在正極！

一體化降本是關(guān)鍵，所以挖掘出，

鈷鎳3劍客：格林美、華友鈷業(yè)、寒銳鈷業(yè)。

觀察上圖，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，制備正極材料還有兩個(gè)非常關(guān)鍵的材料：碳酸鋰和氫氧化鋰。

今天大戶給大家持續(xù)挖掘！

全球氫氧化鋰龍頭：贛鋒鋰業(yè)。

全球碳酸鋰龍頭：天齊鋰業(yè)。

細(xì)心的朋友會(huì)發(fā)現(xiàn)，大戶最近挖掘的邏輯：

煤炭、鈦白粉、鈷、鎳，還有今天的鋰，都是礦！

你可以理解為漲價(jià)邏輯。

但最重要的核心是：

礦決定了你未來和其它人競(jìng)爭(zhēng)的底氣！

贛鋒和天齊的底氣何來？

且聽大戶慢慢道來。

高能預(yù)警，以下內(nèi)容全是干貨！

鋰產(chǎn)業(yè)鏈

鋰，一種銀白色元素，被稱為白色石油、21世紀(jì)的黃金。

化學(xué)常識(shí)：鋰十分活潑，經(jīng)常以化合物形式呈現(xiàn)。

鋰產(chǎn)業(yè)鏈：

鋰礦的分布

《中國鋰工業(yè)發(fā)展報(bào)告》中指出：

全世界鋰儲(chǔ)量分布極不均衡，主要集中在智利、澳大利亞、阿根廷，合計(jì)約占世界鋰儲(chǔ)量的75%。

澳大利亞仍然是最大的鋰礦供給國，約占據(jù)世界鋰礦石供給的90%，占世界鋰原料供應(yīng)總量的44%。

中國鋰儲(chǔ)量位于世界前列，但50%的鋰原料需要進(jìn)口。

這個(gè)資源稟賦沒辦法，但大戶也忍不住想高喊一句：搞它！

做張圖冷靜下...

戰(zhàn)略意義

《鋰業(yè)2030年展望》中指出：

未來鋰精礦供應(yīng)緊張，到本世紀(jì)20年代中期將出現(xiàn)持續(xù)的供應(yīng)短缺。

鋰資源端：擴(kuò)張周期長、資本開支大、受制于部分國家政策限制，獲取和控制 的難度也非常大。因此，保障資源供給具有高度的戰(zhàn)略意義，圍繞鋰資源的爭(zhēng)奪戰(zhàn)也會(huì)越加激烈。

所以，對(duì)優(yōu)質(zhì)鋰資源的提前布局和掌控，是決定企業(yè)成本競(jìng)爭(zhēng)力的第一要素！

我國企業(yè)又提前拿到多少礦？

贛鋒和天齊，優(yōu)勢(shì)又有多大呢？

各位看官不要急，往下看！

鋰礦：供不應(yīng)求

1、需求端：旺盛！

根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局（USGS）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：

鋰資源的下游消費(fèi)應(yīng)用中，動(dòng)力鋰電池的占比從不到30%增長到60%。

鋰在這方面的增量會(huì)相當(dāng)明顯！

2021年1-3月，最新數(shù)據(jù)：再超預(yù)期！

全球新能車銷量106.3萬輛，同比 103%，預(yù)計(jì)全年達(dá)50%的增速。

高工產(chǎn)業(yè)研究院(GGII)發(fā)布的《電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)庫》統(tǒng)計(jì)：到2025年，全球電動(dòng)汽車銷量將達(dá)到1150萬輛，年均復(fù)合增長率為32%。

即：鋰的需求會(huì)很大！

2、供給端：有點(diǎn)跟不上！

以澳礦為例：

2019年開始，鋰價(jià)大跌，產(chǎn)能出清！減產(chǎn)和停產(chǎn)的項(xiàng)目較多，所有的擴(kuò)建項(xiàng)目全部延遲。目前只有4個(gè)礦山處于運(yùn)營階段，鋰礦的供應(yīng)恢復(fù)與補(bǔ)充在2023-2024年才能投產(chǎn)兌現(xiàn)。

智利和阿根廷也一樣，鋰價(jià)大跌和疫情雙重打擊，最快到2022年才會(huì)投產(chǎn)。

你說說，命運(yùn)吶！好巧不巧。

2021年，鋰資源供應(yīng)增量投放出現(xiàn)真空期。

3、小結(jié)：

需求旺盛情況下，今年只能依賴現(xiàn)有產(chǎn)能！

你細(xì)品，會(huì)產(chǎn)生什么樣的結(jié)果？

做個(gè)表，對(duì)比起來更清楚。

鋰需求測(cè)算表

鋰供應(yīng)測(cè)算表

即：未來三年，鋰供不應(yīng)求！

鋰：價(jià)格

供不應(yīng)求，鋰化合物價(jià)格出現(xiàn)新周期！

中國鋰化合物現(xiàn)貨價(jià)格率先回暖，海外鋰價(jià)跟漲！

價(jià)格這里，說個(gè)重點(diǎn)！

鋰精礦的價(jià)格滯后鋰鹽3-6個(gè)月。

碳酸鋰價(jià)格自去年10月初以來，已經(jīng)上漲超100%。

精礦價(jià)格同期僅上漲31.61%，滯后性明顯。

預(yù)計(jì)，21年Q3鋰精礦價(jià)格中樞有望回升至775美元/噸。

4月26日數(shù)據(jù)，鋰輝石中國到岸價(jià)為610美元/噸。

鋰礦，還有27%上漲空間！?。?/strong>

干貨繼續(xù)。

贛鋒和天齊雙雄如何？

贛鋒和天齊

全球氫氧化鋰龍頭：贛鋒鋰業(yè)。

全球碳酸鋰龍頭：天齊鋰業(yè)。

簡(jiǎn)單解釋下，氫氧化鋰和碳酸鋰的區(qū)別。

氫氧化鋰是高鎳三元的必備材料！

碳酸鋰的優(yōu)勢(shì)在穩(wěn)定性！

也就是說，普通的主要用碳酸鋰，高鎳必須用氫氧化鋰。

碳酸鋰在未來就沒有市場(chǎng)了？當(dāng)然不是！

下游應(yīng)用又不僅僅是在動(dòng)力電池，還有其它。

更何況，通過化學(xué)反應(yīng)，是可以轉(zhuǎn)化的，只不過需要成本。

1、贛鋒鋰業(yè)。

氫氧化鋰產(chǎn)能全球第一，市占率達(dá)28%！

全球鋰行業(yè)唯一同時(shí)擁有鹵水提鋰、礦石提鋰和回收提鋰產(chǎn)業(yè)化技術(shù)的企業(yè)。

它的鋰礦資源相當(dāng)豐富：

2、天齊鋰業(yè)：全球碳酸鋰龍頭。

它的鋰礦資源相當(dāng)豐富：

泰利森擁有世界上正開采的儲(chǔ)量最大、品質(zhì)最好的鋰輝石礦。

SQM是全球最大的碘、硝酸鉀的生產(chǎn)商及領(lǐng)先的碳酸鋰、氫氧化鋰生產(chǎn)商。

明日預(yù)告：

5月，即將在四川達(dá)州召開的“中國達(dá)州鋰鉀資源綜合開發(fā)大會(huì)”牽動(dòng)著業(yè)內(nèi)人士的心。被稱為“中國鋰礦之都”的四川正在加速轄區(qū)內(nèi)鋰礦資源的綜合開發(fā)利用，達(dá)州只是其中一地。

國內(nèi)上市公司，還有哪些企業(yè)有礦在手？

又有哪些企業(yè)存在了預(yù)期差？

精彩內(nèi)容，敬請(qǐng)期待！

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