導 讀 近年來,在國家提出雙碳目標的大背景下,不論是企業(yè)還是政府都把碳達峰、碳中和以及可持續(xù)發(fā)展目標提上日程。而實現(xiàn)這些目標的資金從何而來?綠色金融因此成為近年來的熱門話題。 本期SDG智享會,我們邀請到社會價值投資聯(lián)盟主席團主席馬蔚華,聯(lián)合國開發(fā)計劃署駐華代表處研究與政策中心負責人闞薇瀾,社會價值投資聯(lián)盟SDG智庫成員、綠色金融國際高級專家丁宇、世界經(jīng)濟論壇碳中和項目大中華區(qū)總負責人朱壽慶、世界銀行集團國際金融公司亞太區(qū)可持續(xù)與氣候變化融資咨詢服務負責人何懿倫和世界經(jīng)濟論壇中國轉(zhuǎn)型金融負責人Kai Keller作為主講嘉賓,分享中國的綠色金融發(fā)展歷程、現(xiàn)狀和未來趨勢。同時世界銀行集團國際金融公司亞太區(qū)綠色金融創(chuàng)新小組負責人朱韻、瑞銀(UBS)董事總經(jīng)理全球投資銀行部亞太區(qū)ESG咨詢服務主管凃喬彥和成都農(nóng)商銀行黨委委員、副行長夏懷剛作為對話嘉賓,在圓桌對話中為大家分享不同行業(yè)在綠色金融所做出的努力和突破。 ![]() 金融創(chuàng)造可持續(xù)未來: 雙碳目標下的金融變革 ![]() 馬蔚華:綠色金融市場 需要完善機制 ![]() ![]() 闞薇瀾:綠色金融決策要以人為本 ![]() 其次我想要聊一聊金融工具的創(chuàng)新和新的發(fā)展路徑尋找。2020年可持續(xù)債券市場規(guī)模相比2019年增長了8倍,這要得益于創(chuàng)新金融工具的出現(xiàn),其中就包括可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券和貸款。我們必須要抓住機會,擴大這一創(chuàng)新,將創(chuàng)新變成一個新的常態(tài)。2021年,新開發(fā)銀行在華試點發(fā)行了首支可持續(xù)發(fā)展目標債券。在UNDP的可持續(xù)發(fā)展目標影響力債券標準和《可持續(xù)發(fā)展投融資支持項目目錄》的框架下,新開發(fā)銀行在中國銀行間債券市場發(fā)行了50億元人民幣可持續(xù)發(fā)展目標債券,募集資金將用于支持中國在新冠疫情后的經(jīng)濟恢復。 第三點,要確保公正轉(zhuǎn)型,推進綠色金融議程。到2050年,全球綠色能源就業(yè)崗位可能翻兩番,達到4200萬個,這些新機會將促進體面工作,并與所有人共享。特別是那些最有可能在這一轉(zhuǎn)型中被拋在后面的人,比如煤礦工人、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)工人、依賴重污染行業(yè)的社區(qū)等等。公司投資人、政府和民間社會組織都有責任去推動這一進程。 可持續(xù)發(fā)展目標中的核心是——不讓任何一個人掉隊。UNDP將秉承以人為本的愿景,繼續(xù)與各利益相關方開展合作,產(chǎn)出量化報告和信息披露,共同實現(xiàn)中國和全球的綠色和包容轉(zhuǎn)型。 ![]() 丁宇:各行業(yè)可借助 減碳實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級 ![]() ![]() 朱壽慶:綠色產(chǎn)業(yè)的需求端和 供應端需要結(jié)合 ![]() ![]() ![]() 何懿倫:氣候變化帶來的 金融風險不可忽視 ![]() ![]() Kai Keller:制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型 面臨金融挑戰(zhàn) ![]() 圓桌對話
凃喬彥:我們成立了特別的ESG團隊,就是希望能夠輔助我們的企業(yè)客戶、金融機構(gòu)客戶,確保它們在ESG轉(zhuǎn)型道路上,能夠把公司的戰(zhàn)略發(fā)展及資本規(guī)劃進行一個有效的結(jié)合。這樣客戶們跟資本市場有交流、有互動、有交易的時候,才能相輔相成達到最佳的效果。這其中也包含一些更針對性的新型資本工具,比如說這兩年開始比較普及的可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券,我們會協(xié)助客戶去探索一個合適的定價。 當然在新的ESG領域下,一些新的項目投資機會的回報屬性也可能和很多投資者過去熟悉的有所不同。對于追求ESG的投資者,我們的ESG相關的AUM( Asset Under Management,資產(chǎn)管理規(guī)模)也很多,這幾年也增長很快。我們也通過投資銀行的角色去協(xié)助進行價格探索,以促進資本未來有效的配置,并驅(qū)動可持續(xù)發(fā)展目標的落地達成。
朱壽慶:去年中國也辦了生物多樣性公約組織的會議,所以生態(tài)多樣性、生態(tài)保護、氣候變化,以及可持續(xù)發(fā)展,這些都是全球性的重要議題,也是每一家金融機構(gòu)和企業(yè)面臨的任務。在這個大的環(huán)境之下,一家金融機構(gòu)必然是要應對這些要求,根據(jù)這個要求對自己的戰(zhàn)略、文化、人力資源做出調(diào)整。 綠色轉(zhuǎn)型既是合規(guī)的要求,又是商業(yè)機會。之所以有這種監(jiān)管,就是要把風險消滅在出現(xiàn)之前。防范了風險本身就是機會。剛才丁博士還有其他幾位專家也談到了擱淺資本的問題,如果金融支持高排放的項目,可能就會面臨擱淺資本,就會帶來壞賬。而金融行業(yè)跟制造業(yè)很不同的一點是,它的風險傳播是非常快的,一旦一家金融機構(gòu)出現(xiàn)問題,很有可能傳播到其他金融機構(gòu),一個國家出了問題很可能會傳播到其他國家,我們從1997年和2008年兩場金融危機中能觀察到這些規(guī)律。所以監(jiān)管的目的就是防范這些風險。 現(xiàn)在在氣候變化這個領域,對于不論是新能源還是剛才我提到的那幾個難以減排的行業(yè),最重要的是一家金融機構(gòu)必須要根據(jù)這些不同項目的特點,設計出適合這種項目的金融工具。
丁宇:這是一個跟德國的國際機構(gòu)合作的方案,希望幫助紡織行業(yè)的綠色發(fā)展和低碳轉(zhuǎn)型。在蘇州的盛澤地區(qū),化纖紡織行業(yè)規(guī)模達1600億,紡織材料出口未來將會面臨碳關稅、綠色認證等挑戰(zhàn),亟需綠色轉(zhuǎn)型。在這個項目中,我們對紡織行業(yè)的全流程進行排放檢測,并建立可核查模型,并邀請德國的能耗專家、產(chǎn)業(yè)專家對生產(chǎn)升級進行評估:更換設備升級工藝可降低多少能耗?需要花費多少成本?會帶來多少回報?需要多長的更新周期?再根據(jù)評估選擇對應的升級模式。在這個實驗室中,我們將金融作為產(chǎn)業(yè)升級和技術革新的輔助工具,金融從“臺前”轉(zhuǎn)向“幕后”,這其實也是一個機會。 |
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