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什么是指南針指標 0號指數(shù)的市場含義是滬深A(yù)股的流通總市值。每只股票的股價乘以它的流通盤就是這只股票的流通市值。把所有的滬深A(yù)股的流通市值加起來，就是0號指數(shù)。換句話說，如果在某個時刻滬深兩市A股的所有持股者都按照當時的市價計算自己的股票價值，那么所有滬深A(yù)股投資者的股票價值總和就是0號指數(shù)。同個股的情形相同，0號指數(shù)也有它的開盤、最高、最低及收盤，也可畫成K線圖、折線圖或美國線等等。 市場中的流通市值同市場中的資金存量有直接關(guān)系，如果流通市值的增長超過了資金存量的增長就會出現(xiàn)買盤不足，整個市場要通過降低流通市值來實現(xiàn)平衡。反過來，市場資金存量增加了，購買力就會增強，市場就會通過提高流通市值來平衡入市資金的增加。所以，0號指數(shù)的中期趨勢主要決定于市場的存量資金，市場看多和看空的資金比例在短線上有個自然的波動，這個波動也會造成0號指數(shù)的起伏，但這種短線的波浪運動要圍繞著一條中期平衡線進行。 因為滬深股市已經(jīng)有了相當?shù)囊?guī)模。因而市場資金的進出趨勢已經(jīng)有了相當程度的穩(wěn)定性。這就使得0號指數(shù)極難被人為操縱，因而它也就成為判斷大勢的首選工具。 0號指數(shù)同時考慮了滬深兩個關(guān)聯(lián)市場，這種考慮基于在資金上這兩個市場是互通的。0號指數(shù)彌補了滬深成指和綜指各自的不足， 在指南針軟件中，0號指數(shù)的代碼是0，其數(shù)值的單位是億元。 0A 指數(shù) 0號指數(shù)監(jiān)測股市資金變化的狀況比較有效，但在由于加入了流通盤變化因素所以不能反映股市總體漲跌情況。平均股價指數(shù)的推出就是解決這個問題的。 0A指數(shù)為平均股價指數(shù)，它的市場含義很明確，是當前市場上所有股票的總平均股價。計算方法為用每天的滬深流通A股總市值除以滬深A(yù)股總流通盤。如1999年12月1日收盤時0號指數(shù)顯示總市值為8282.8億元，0B指數(shù)顯示總流通盤796.9億股， 0A指數(shù)的數(shù)值為10.38。對過去的指數(shù)還要考慮除權(quán)因素，所以指數(shù)的數(shù)值隨著時間是可以變化的，比如在當時算可能平均股價達到14元，但如果考慮除權(quán)因素，則當時的14元可能只相當于現(xiàn)在的9元。 滬深綜合指數(shù)也是反映市場的總體漲跌情況的，綜指的計算方法相當于向后除權(quán)，即在除權(quán)時不是把除權(quán)前的價格降低，而是把除權(quán)后的價格提高，這種除權(quán)方法的優(yōu)點是過去某一天的數(shù)值不會因后來的除權(quán)而發(fā)生變化，缺點是經(jīng)這樣除權(quán)之后，現(xiàn)在的指標數(shù)值的市場含義不清楚，與現(xiàn)股價沒有直接關(guān)系。所以綜指只能形成一個抽象的點數(shù)，不能和價格直接聯(lián)系起來。平均股價指數(shù)的歷史數(shù)值不穩(wěn)定，但可以反映現(xiàn)在的平均股價，綜指與0A指數(shù)在數(shù)值上不同，但起伏波動的情況是完全一致的，如果我們設(shè)一個滬市平均股價指數(shù)和一個深市平均股價指數(shù)，那么其走勢與滬市和深市的綜合指數(shù)的走勢是完全相同的。 綜指為市場上人們觀察大盤的共同指數(shù)，所以，其關(guān)鍵點位很重要。平均股價指數(shù)就沒有這個功能，但是平均股價的數(shù)值也可以成為人們選股時的一個參考，而且平均股價指數(shù)反映的兩市的綜合情況，故也有一定用處。 0B 指數(shù) 0B指數(shù)又叫流通盤指數(shù)，它的含義是了滬深股市上流通的總股票數(shù)，計算方法就是把滬深股市各門股票的流通盤相加，就得到這一指數(shù)。指南針的其它指標都是監(jiān)測市場運行狀態(tài)的工具，而這一指標則是監(jiān)測股市總體發(fā)展的工具，因為它的數(shù)值與股票漲跌完全無關(guān)，單純的反映了中國股市的規(guī)模及發(fā)展速度。比如，1996年的時候，中國股市的總流通盤大約為200億左右，而現(xiàn)在的流通盤大約為800億。三年間規(guī)模擴大了四倍，從中可以看出中國股市的發(fā)展速度之快。 用對數(shù)坐標方式顯示流通盤指數(shù)比用普通坐標看的更合理。因為，200億規(guī)模的時候發(fā)行2億新股和現(xiàn)在800億規(guī)模發(fā)行2億新股的概念是不同的。 在對數(shù)坐標下，可以明顯的看到，從1997年7月至今（1999年12月），中國股市的基本上是按一條直線勻速擴張。計算表明，這一速度為每年33%，即中國股市在精確的以每年1/3的規(guī)模發(fā)展著，這一速度顯然就是管理層對中國股市發(fā)展速度的把握。 在這之前，1997年3月到7月之間，曾發(fā)生過一次快速擴容，4個月間股市擴容33%，相當于每年擴容2.35倍，四個月的擴容量相當于后來每年的擴容總量。 在1997年3月之前，中國股市的擴容也是比較穩(wěn)定的，基本上是每年1/3左右的速度。 顯然，在97年的時候領(lǐng)導(dǎo)層曾一度加快中國股市擴容速度，1997年7月以后又根據(jù)市場情況進行了調(diào)整，至今一直在維持著1/3的穩(wěn)定增漲速度。 從0B指數(shù)中還可以看出另一條規(guī)律：1997年7月以來，股市發(fā)展存在一個通道，當一段時期，發(fā)展速度較快時就會速度相對放緩；緩和一段時間之后速度又會加快，形成總體上每年1/3的發(fā)展速度。擴容的節(jié)奏都是在每年4月到11月之間較快，而11月到第二年4月較慢。 籌碼分布指標CYQ 傳統(tǒng)的技術(shù)分析指標和方法使用至今，大家面臨一個共同的問題，就是如何通過這些指標判斷出市場中人的行為。這本是技術(shù)分析的最初宗旨：通過圖線判斷出市場中那些先知先覺的人們的建倉和出貨的行為，知道了這些人的行為，就等于知道了消息。 指南針的CYQ指標注意到了長期被人們忽略的市場事實，就是市場的持倉成本。CYQ的市場含義叫籌碼分布，它由一條條柱線組成的象群峰一樣的圖案。打個比方來說，如果聚集一只股票的全體流通盤的股東，并假設(shè)股票果真是一只只籌碼，讓大家把這些籌碼按照其買入成本掛到K線的相應(yīng)價位上，這樣籌碼就會堆積起來。如果某價位的籌碼多一些，則籌碼就堆得高一些，反之，就矮一些。從另一個角度去理解CYQ，就是把構(gòu)成CYQ的每一條線的值全都加起來，則正好是100%的流通盤。如果有些籌碼中有人賣掉了，它們將從CYQ中拿掉，而重新堆到買方新建倉的價位上。CYQ揭示了股票的持有者的建倉成本的價格分布狀況。CYQ有兩種狀態(tài)，一種是發(fā)散狀態(tài)，一種是密集狀態(tài)。一旦CYQ在低價位密集，說明主力在此大量建倉，軟件則自動發(fā)紫色的買入信號。而一旦CYQ在高價位上密集，說明主力出貨，軟件則發(fā)出紅色的賣出信號。CYQ的另一功效在于判斷支撐壓力。一旦股價上行至CYQ提示的上行壓力位置，股價幾乎不可避免地進入整理或回調(diào)。在底部，CYQ可以計算出前期套牢盤是否已割肉平倉，其上行空間是否打開，為中線選股提供重要依據(jù)。這樣，我們就可以直觀地看到籌碼的轉(zhuǎn)移，市場中所發(fā)生的交易被形象地表現(xiàn)出來。 主力控盤指標CYW CYW指標的設(shè)計目的是在股價的漲跌中的量價關(guān)系確定主力對盤子的控制能力。所謂主力控盤是指主力維系股價不下跌的能力。它的算法上使用了神經(jīng)生物學(xué)上的一個神經(jīng)元模型，股價上漲和下跌的成交量構(gòu)成對該神經(jīng)元的興奮或抑制性刺激。如果輸出為正，則說明主力控盤，如果輸出為負，則主力不控盤。通常我們僅關(guān)心CYW的正負，其數(shù)值對股市的漲跌關(guān)系不大。 這個指標算法的原型是劉建平先生提出的。劉先生認為在一些莊股之中，形成K線的陽線實體及下影線需要主力資金的推動，而陰線及上影線則是主力棄守股價的結(jié)果。楊新宇和陳浩將這一思想設(shè)計成一個神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，這個系統(tǒng)的功能是提取出買賣中的主動成分，從而形成現(xiàn)在的CYW算法。 由于CYW的算法，使得該指標只在有莊家操縱市場的才有意義，所以它對于強莊股是個好指標，但對于無莊或弱莊股它的市場含義就不明確了。這就是我們經(jīng)常提到的問題：每個指標都有其特定的適用范圍，也有其盲點和誤區(qū)，指南針也不例外。 對于CYW的使用，要注意它的適用位置。不能把CYW當成一個傻瓜指標來使用。不是說CYW一旦變紫就買，變蘭就賣，這種指標是幾乎不可能有的。從原理上，在股價的底價位區(qū)，股價有自然的支撐作用。當股價的上漲中存在解套拋壓時，主力常常做不到控盤。實際上這個指標是為確定強勢上升的股票的賣出點而設(shè)計的。股價的強勁上升是主力拉抬的結(jié)果，若主力在這個時候主力失去控盤股價也就失去了上升的原動力。所以，CYW是用來確定強勢股的出貨點的。就是說對于那些股價飆升的股票，當CYW由紫變蘭時，就到了最佳的出貨時。 如果它的值為正，圖上顯示為紫色，表示莊家控盤，為負表示莊家失去控盤，圖上為蘭色。主力莊家控盤條件是它必須有一定倉位。 CYW的柱線同MACD表面上很象，但它們完全不同。MACD是價格指標，CYW是量價指標。它和成交量和價格都有關(guān)系。研究部的一份報告說，有了CYW后，連同其他指南針指標，幾乎可以在絕大多數(shù)個股上完成逃頂。 我們使用如下的賣出信號: 1. CYQ高位密集 (變紅) 2. CYW變藍 3. CYF高位掉頭或二摸天價背離(主要是再次談?wù)勗摲▌t的較嚴格的使用條件。在一摸天價的9-15交易日后再摸天價的CYF背離是個短線見頂信號。短一些或長一些該定律就不管用了。) 4. CYS下穿零線 以上四個信號只要有一個成立就賣出， CYW和CYQ聯(lián)手可以準確完成80%的個股逃頂，我們知道，股市中最難的就是頂部出貨，這是最后的成敗之舉，80%的主力出逃意味者大盤將頃，余下的20%股票也難幸免。而在低位，如果中級底部已經(jīng)確立的話，CYW的由蘭翻紅就成為了短線的最佳進入點。 市場能量指標CYF 如果說CYQ和CYW常常用于研究主力的話，那么CYF反映的是市場公眾的狀態(tài)。它叫市場能量指標。這個指標的設(shè)計思想認為形成一個多頭市場的基礎(chǔ)必須是市場的活躍，如果存在一個市場的多頭能量的話，那么它一定和成交量相關(guān)。為此設(shè)計的一個神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)使用成交量作為輸入，這個網(wǎng)絡(luò)的總興奮狀態(tài)就是CYF。用的可以通俗地理解CYF就是市場的追漲熱情。它的最大值是100%，最小值是0。這個指標對于研判個股狀態(tài)有著不尋常的作用。CYF的持續(xù)上升可以支持股價繼續(xù)上揚，而一旦在股價上漲到高位時CYF掉頭下跌，則預(yù)示行情失去了公眾支持，股價下跌在即，在天價線上的CYF背離則提示天價難于越過，同樣是一個頂部提示。CYF可以幫助CYQ、CYW再捉大頂，為投資者提供三重保護。在大熊市，CYF持續(xù)的向下指示保護投資者免于盲目抄底，在大牛市，CYF提示的持有信號可使大家在機會真正到來時不致過早離場。 一、使用CYF判斷股票的活躍程度 CYF可以用來區(qū)分股票的冷熱程度。經(jīng)驗表明，CYF小于10的股票是冷門股，CYF在20到40之間是活躍股，CYF大于50是熱門股。股票的冷熱是重要的股票屬性。冷門股近期大幅上漲的可能性不大，熱門股則是典型的高風險高收益的股票，其中的風險因素是非常值得警惕的。而活躍股則是股票進入主升段的必要條件。 二、 CYF同股價的相關(guān)分析 通常情況下，CYF的上升對股價上升是個支持。有時，雖然當日股價下跌，但CYF仍在繼續(xù)上升，則股票還有上升的機會。CYF和股價的走勢之間的關(guān)系并不一定是同步的，它和股價主要呈現(xiàn)以下三種關(guān)系:一是CYF和股價同步下降，這種情況是最糟糕的情況。它的市場含義是隨著股價下跌，市場人氣也在逐漸喪失。這時股價常常是在一個下跌趨勢中運行。這種股票是買不得的，股票一時還很難尋到底部。這時的CYF是熊市中最好的保護自己的工具，它能最大限度的保護自己不致過早介入而招致?lián)p失。相反的情況是CYF同股價同步上漲。這種情況說明股價的上升有大量的公眾追漲跟風盤的支持。這時要密切注意CYF的變化。尤其是在股價位于高位，而CYF也在相對高位時，一旦CYF開始掉頭向下，則要警惕股價也將隨之掉頭。這叫做CYF高位掉頭，是個危險信號。最后一種常見的情況是股價強勁上升，而CYF反而單邊下降。這種情況是主力高度持倉的結(jié)果。此時股價的上升已經(jīng)完全不需要公眾的抬轎。這時反而不需要賣出自己的股票了，可以等到股價自己不漲時再出貨不遲。因為主力高度持倉，其出貨難度是相當高的，股票反而并不十分危險。 三、CYF二摸天價背離 當股價在一個近期高位上受阻回落，隨后再次對這個阻力發(fā)起沖擊，股價重新沖回到這個近期天價上，我們就不得不進行一次重要的判斷：股價是繼續(xù)上升還是再次受阻。如果這兩次沖擊是在一個短線時段內(nèi)，一般是9-15天，就可以依據(jù)CYF進行判斷了。 CYF二摸天價背離是指股價在9-15天內(nèi)再次回到近期高位，而CYF的第二次沖擊近期天價時的值明顯小于一沖高點的值，這就是二摸天價背離。 二摸天價背離對于股市來說，股價一般將再次受阻回落。可以做這樣的理解：一摸天價時以當時的市場能量沒有沖過去的阻力位，在短短的十幾個交易日后再次沖擊，但市場能量反而低于一摸該價位的值，沒有足夠的上沖能量是很難上去的。如果CYF二沖高點不背離，則再創(chuàng)新高的可能性要大一些。但三沖天價就不必非要CYF支持了，這時市場已經(jīng)進行的充分換手，這時只要沖過去了，說明莊家還在，可以再跟一段。如果三沖不過，則莊已出逃，股市可能暴跌。 CYF一沖天價掉頭和二沖天價背離是對市場風險的重要提示，加上CYF同股價同步下跌的風險提示，使得股票投資中幾乎不可能出現(xiàn)被深幅套牢的重大投資失誤。 市場盈虧指標CYS 這個指標揭示的只是一個簡單的市場事實，就是13個交易日內(nèi)入場的短線投資者的浮動贏利或浮動虧損情況，所以叫做市場盈虧。比如CYS為13%就是說13日內(nèi)買該股平均浮動贏利為13%，如果CYS為負的，則說明大家都虧了。它的簡單用途是判斷超漲和超跌，CYS過大就是超漲，過小就是超跌。CYS的算法實際上就是13日成本均線乖離。假如股價高于13日成本均線15%，則CYS就是15%，又比如CYS的值為-10%，也就是股價比13日成本線低10%，同時也就意味著市場13日短線客平均浮動虧損10%, 所以這個指標又叫短線盈虧。 這個指標是個揭示市場事實的指標。它會在您需要的時侯發(fā)揮作用。比如說，在大盤運行超跌反彈行情時，CYS越低的股漲得越好。 買賣股票時看一下CYS是有好處的，至少，投資者會明白自己在做什么，是送了別人多少利潤還是送了自己多少利潤。這也是知己知比。 成本均線指標CYC 技術(shù)分析非常重視成交量價關(guān)系，那么，如果傳統(tǒng)的移動均線引入成交量的因素無疑會提高均線系統(tǒng)的可靠性。指南針成本均線指標是個量價均發(fā)揮作用的均線，分別代表5日、13日、34日的市場平均建倉成本，因而也叫成本均線。成本均線不容易造成虛假信號或騙線，比如某日股價無量暴漲，移動均線會大幅拉升，但成本均線卻不會大幅上升，因為在無量的情況下市場持倉成本不會有太大的變化。 依據(jù)均線理論，當短期均線站在長期均線之上時叫多頭排列，反之就叫空頭排列。短期均線上穿長期均線叫金叉，短期均線下穿長期均線叫死叉。均線的多頭排列是牛市的標志，空頭排列是熊市的標志。均線系統(tǒng)一直是市場廣泛認可的簡單而可靠的分析指標，起使用要點是盡量做多頭排列的股票，回避空頭排列的股票。 34日成本線是市場牛熊的重要的分水嶺。一旦股價跌破34日成本線，則常常是最后的出逃機會。 市場強弱指標CYR CYR是成本均線派生出的又一個指標。依照市場成本的觀點，股價的強弱是以成本的上升和下降來決定的。市場短線成本不斷上升為強勢，市場成本不斷下降為弱市。成本上升越快則股票走勢越強，下降越快則越弱。CYR就是13日成本均線的升降幅度。 使用CYR可以對股票的強弱進行排序。在操作中，追隨強勢股是順勢而為的操作思路。理論上，如果只持有強勢股，不持有弱勢股，統(tǒng)計上的操作成功率大于70%，且不論牛年熊年，一年的成績都是賺錢的。 大盤狀態(tài)指標CYB 大盤狀態(tài)指標CYB是指南針系列指標中較新的一個。雖然監(jiān)測大盤狀態(tài)可以有多個角度，但是使用牛股、馬股、熊股比例監(jiān)測是其中最有效的方法。由于股市常常以基本消滅熊股為中級的底部特征，因此通過大盤狀態(tài)指標CYB可以簡單直觀的對大盤狀態(tài)進行監(jiān)測。 CYB指標有三條線： 紅線：CYB-C（牛股比例） 紫線：CYB-H（馬股比例） 綠線：CYB-B（熊股比例） 在使用CYB指標之前，先要對該指標進行計算。點擊“盤后分析”菜單，選中“計算CYB指標”，系統(tǒng)會自動進行計算。查看CYB指標可通過F7鍵切換或在K線窗中單擊鼠標右鍵，選中CYB指標即可。由于參數(shù)窗最多只能同時查看三種指標，因此當參數(shù)窗中已有三種其它指標時，應(yīng)首先去掉其中一個指標，然后再選取CYB指標。 承接因子指標CYD CYD稱為承接因子指標，它是由CYQ演化出的一個指標。算法是累計每日收盤價之下的CYQ獲利盤總和，除以當日換手率。它的市場含義是，如果獲利盤都拋出，那么，以今天的成交量需要多少天才能把這些籌碼都承接下來？如CYD等于100，含義為以今天的換手率承接這些獲利盤需要100天。 CYD可以反映市場上持股者的信心。 CYD大，說明以較小的成交量就可以維持較多的獲利盤，說明市場上持股者的信心較強；反之CYD小，或者由于成交量大或者由于獲利盤小，都反映了持股者信心不足。從這個市場含義出發(fā)，CYD可以有兩種基本用法。 第一種，用CYD來尋找市場信心崩潰的點，因為股市的底總是要到市場信心完全崩潰時才會出現(xiàn)，這種方法主要對大盤有效。當CYD極低時，說明市場投資人信心極低，市場信心崩潰，根據(jù)相反原理，此時就是大盤的底了。這種情況一年一般可以有一兩次，是中線炒底的機會。 第二種用法是用CYD尋找市場信心最強的股票，這種方法主要對個股有效。如果在某一天CYD很大，顯示這只股票的持股者信心特強，則這只股票很可能有強莊在其中，下面就有迅猛拉抬的可能。如0008億安科技，在1999年10月14日，CYD最高曾達到3741，即以這一天的成交量要經(jīng)過十年才能把獲利盤賣完，這顯然是不合理的，說明背后一定有人鎖定了大量的籌碼。以后該股從10月22日開始啟動拉抬，至今已經(jīng)從25元漲到了52元，在弱市中翻了一倍。還有很多股票都在上漲之前出現(xiàn)過類似的巨幅CYD峰，出現(xiàn)后并不馬上上漲，過一段時間之后才開始上漲。所以，CYD也是提前發(fā)現(xiàn)潛力股的優(yōu)秀工具。 CYD的簡單使用方法 1.股價在籌碼密集區(qū)下方和密集區(qū)內(nèi),CYD越低越好,說明市場承接市場拋盤能力加大。 2.股價在籌碼密集區(qū)的上方，尤其是已經(jīng)進入拉升階段，CYD越高越好，說明主力的獲利盤沒有散戶承接，主力不能出貨。如CYD突然走低，小心主力派發(fā)。 3.零號指數(shù)CYD如果低于5是絕對中線底部信號，大盤將在5天內(nèi)見底反轉(zhuǎn)。 查看CYD指標同樣可以通過F7鍵切換或在K線窗中單擊鼠標右鍵，選中CYD指標。 趨勢指標CYE CYE指標又叫趨勢指標。所謂趨勢就是當前的走勢方向。判斷趨勢的方法是股價通道或者均線。股市中有個趨勢理論，認為趨勢一旦形成就將延續(xù)。但在近來的實踐中，發(fā)現(xiàn)趨勢理論也有需要修改的地方。對中國股市而言，在一年一度的中級行情中，趨勢理論表現(xiàn)是很好的，但當一個中級趨勢走完之后，股市表現(xiàn)為趨勢一但形成即刻完結(jié)。 CYE的算法是個簡單算法，即用數(shù)值分析的方法對即日的K線進行一次擬合，其總效果是上升的則為上升趨勢，否則是下降趨勢。趨勢指標表現(xiàn)出的是上升強度，這一點和CYR有些接近，但CYR使用的是成本均線，CYE僅用K線，簡單地說，CYE是計算機對K線圖形模擬人的感覺進行一次趨勢的判斷。它表現(xiàn)出的是個簡單的市場事實。 當CYE大于0時，股價就是上升趨勢，其值越高上升力度越強。小于0時就是下降趨勢，負得越低跌得越狠。CYE有兩條線，黃色的是短期趨勢，白色的是中期趨勢。 博弈K線指標 觀察CYQ籌碼分布可以看出，市場籌碼分布就象股價運行的地形，在籌碼分布密的地方，股價漲跌費力，如同走山路；在籌碼分布稀的地方，股價漲跌阻力小，如同走平原。由此產(chǎn)生一個概念，同樣幅度的漲跌在不同價位的含義是不同的，沖破密集區(qū)5%漲跌和在成交稀疏地的5%漲跌的意義應(yīng)該是不同的。怎樣把股價漲跌的這種不同市場意義用一個指標表達出來呢？指南針的博弈K 線就是這樣的一個指標。 博弈K線的值都是由股價轉(zhuǎn)化來的，代表的是這個價位在CYQ空間中的位置，即根據(jù)前日的籌碼分布該價位上下各有多少籌碼。所以，博弈K線的最低值為0，表示股價下方?jīng)]有籌碼，最大值為100，表示股價下方籌碼為100%，上方?jīng)]有籌碼。在博弈K線中同等幅度的漲跌不代表價格的同等漲跌幅，而代表CYQ空間中的同等漲跌幅，即穿越了等量的籌碼堆積。博弈K線也是由開高低收四個數(shù)組成，分別由股價的開高低收轉(zhuǎn)化來，畫法亦如K線。 博弈K線把K線和籌碼分布綜合在了一起。K線分析是通過線的長度和組合形態(tài)觀察多空爭奪的態(tài)勢，把握未來趨勢。博弈K線在繼承K線分析方法的同時，把CYQ高高低低的籌碼分布看成是多空爭奪的戰(zhàn)場，拋開股價漲跌的價格空間，而把股價看做是在CYQ空間中漲跌?；I碼分布是動態(tài)變化的，多空雙方的對抗就在這個變化的空間中展開。博弈K線可以抓住多空對抗中的某些本質(zhì)性特征，更準確地把握多空對抗的狀況。 需要注意，在觀察博弈K線時不光看K線長度和組合，K線的高低位置也是有意義的，同等長度的博弈K線出現(xiàn)在低位和出現(xiàn)在高位含義是不一樣的。 博弈K線主要用來觀察股價在成本區(qū)間的漲跌動作，它放大了股價在密集區(qū)的漲跌，而邊緣的漲跌則被壓縮，出現(xiàn)高位鈍化和低位鈍化。比如，若股價突破最高籌碼分布，則以后不管是多么劇烈的漲跌都是100處的一根橫線。這些性質(zhì)有些象KDJ，但其市場含義比KDJ明確，所以表現(xiàn)肯定會優(yōu)于KDJ。類似KDJ，博弈K線可以有兩種用法，高拋低吸和追漲殺跌。 股價一般運動狀態(tài)是在籌碼分布區(qū)中上下波動，當博弈K線漲到80附近，如果K線組合出現(xiàn)下跌信號，說明受阻，應(yīng)拋出。在20附近出現(xiàn)上漲信號，說明有支撐，可以買入。這是做高拋低吸。 追漲殺跌是利用高位鈍化，當博弈K線強有力的突破80線，達到接近100的高位時追進，只要博弈K線持續(xù)在80或90以上的高位，根據(jù)K線組合觀察上漲趨勢未破就可持有，向下突破80或90，出現(xiàn)下跌信號賣出。 籌碼鎖定指標LFS LFS（Lock Factor of Stock），中文名稱叫籌碼鎖定指標，又叫鎖定因子。投資者買入股票后，就會有兩種行為：一是繼續(xù)持股，二是實施賣出。一般來說，這兩種行為之間存在一定的比例關(guān)系，LFS籌碼鎖定指標就是體現(xiàn)這兩種操作行為的比例。如果持籌的比例增大表示鎖定加快，反之賣出的比例增大則表示解鎖加快。在指南針軟件里，LFS的取值范圍理論上是（0，100），但是實際上，LFS大于90，小于10都是很少出現(xiàn)的。 在軟件的指標窗口里，有一條黃線便是LFS指標的走勢曲線，另有值為33、50、67的三條橫坐標線。 根據(jù)LFS的定義和算法可知，LFS指標值等于50時表示籌碼鎖定速度和解鎖速度處于相對平衡狀態(tài)，LFS值大于50表示鎖定速度加快，LFS值小于50表示解鎖加快。 LFS指標的用法主要有以下兩方面： （1）從LFS的取值來考慮 從形態(tài)上看，LFS指標經(jīng)常會從50以上快速下探，然后又迅速拉起繼續(xù)高位運行，形成一個錐底，這個尖底很好地對應(yīng)了行情的見頂，而且有近一半的機會是在尖底已經(jīng)形成后股價才見頂。所以，LFS指標是一種判頂工具。 觀察LFS的曲線圖發(fā)現(xiàn)，LFS指標的下行往往伴隨著成交量的放大，而指標的快速下探意味著市場交易的籌碼松動，這時如果股價處在高位，可能就對應(yīng)了獲利籌碼的大量涌出，股價自然就難以維持在高位，于是下跌形成頂部。有時在LFS指標出現(xiàn)錐底后股價仍然可以繼續(xù)上漲一段時間，這時因為主力有效地激發(fā)了追漲盤，因此仍然可以維持一小段時間的上漲。 （2）LFS走勢與股價走勢的背離 當股價開始下跌，而LFS值卻在上漲，一旦LFS的數(shù)值達到70以上，并且開始掉頭向下時是買入機會，這就是底背離。如下圖是粵富華（000507）最近的走勢圖，可以看出，2004年7月底該股波段見頂后下跌，但是LFS指標反而開始上漲，形成背離，到2004年8月中旬數(shù)值達到70上下，經(jīng)過一段時間的籌碼鎖定，在9月初指標開始掉頭向下，展現(xiàn)了一個買入機會。 籌碼穿透率PAS 為了配合博弈K線的使用，指南針還推出一個指標：PAS。PAS指標的意義是籌碼穿透率。其市場含義就是當日股價穿越籌碼分布空間的能力，也就是單位換手率下股價穿越了多少籌碼，即：PAS=（CYQKC－CYQKC[1]）/換手率，其中，CYQKC指的是博弈K線的收盤價。 PAS這個指標在指標窗中由一根根紅色或綠色的柱狀線組成，它之所以叫做籌碼穿透率，是因為它的作用主要是用來反映股價穿越CYQ籌碼分布空間的能力。PAS取值大于0時，畫為紅柱，取值小于0時，畫為綠柱。PAS取值大于0，說明解套籌碼數(shù)量增多，反之，PAS取值小于0，說明解套籌碼數(shù)量減少。 我們一直有這么一個理論，如果一根股價的長陽線穿越套牢密集區(qū)，那我們在博弈K線上就說是博弈K線的長陽線，這說明當天有大量的籌碼被解套，大家特別關(guān)心這時的解套拋壓。很顯然，穿越籌碼密集區(qū)的成交量的大小是有一定市場含義的，成交量越小，說明此時用很少的成交量就可以穿越籌碼密集區(qū)，說明穿越籌碼區(qū)時遇到的拋壓?。ê苡锌赡苷f明此時莊家高控盤）。所以，可以設(shè)計這樣一個指標，用每天解套的籌碼數(shù)量除以當日的換手率，于是就得到了被解套的籌碼量和當日的換手率的比值，如果換手率越低，說明解套拋壓越弱，同時也就說明這個籌碼密集區(qū)越容易被向上穿越，所以把這個比值叫做籌碼的通透性。從PAS的算法中可以知道，換手率越低，PAS值也就越大。我們也可以這么認為，PAS值向上穿越的時候值越高，說明這個籌碼的通透性就越好，很容易穿上去；如果這個值越低，說明這個籌碼的通透性就越弱，它必須用很大的換手率才能穿越籌碼密集區(qū)，說明這個時候的拋壓是很大的。 因為PAS指標的設(shè)計初衷是為了在股價向上穿越籌碼密集區(qū)時尋找解套拋壓較輕的個股，所以這個指標雖然有綠線有紅線，但是我們一般只看紅線區(qū)域。如果PAS的數(shù)值越高，表明籌碼的拋壓越小，有可能是主力逐漸控盤的股票，那么股價就有可能會持續(xù)的上漲。如新安股份（600596）在2004年9月14日，在突破籌碼密集區(qū)時較小的換手率引發(fā)了一個比較高的穿透率（PAS=64.31），當天的CYQK實體又達到20以上，說明該股在穿越籌碼密集區(qū)時無量輕松越過，表明當時穿越的籌碼區(qū)已經(jīng)大部被主力控制；并且CYQK收盤在50以上，也開始步入強勢，加上該股在今年上半年大盤見頂后一直處在強勢調(diào)整中，其基本面有較多的利好預(yù)期，所以自9.14以來該股走出了新的牛股行情，如圖。 承接因子CYD CYD，中文名稱叫承接因子，也叫市場信心指標。它是由CYQ演化出的一個指標。算法是用每日的CYQ獲利盤除以當日換手率。它的市場含義就是，如果當日獲利盤都拋出，那么，以當天的換手率需要多少天才能把這些籌碼都承接下來？所以它又叫承接因子指標。比如CYD等于100，它的含義就是以當天的換手率承接當天的獲利盤需要100天。如果某天出現(xiàn)90比3的情況，則當天的CYD至少應(yīng)該大于30。 在指南針軟件里，CYD由兩條線組成：一條黃線，一條白線。黃線代表的是短期承接因子，記著CYDS，白線代表的是中期承接因子，記著CYDN，中期承接算法比較復(fù)雜，但是基本上可以看作是對短期承接因子的平滑處理（移動平均）。一般來說，CYDS比CYDN波動幅度要大些，而CYDN的運動趨勢要比CYDS平緩一些，從CYD的定義可以看出，它的取值范圍是［0，+∞］。 從CYD的定義和算法可以知道，CYD承接因子這個指標可以用來反映市場上持股者對后市的信心。 CYD大，意味著以較小的成交量就可以維持較大的獲利盤，說明市場上持股者的信心比較強；反之，如果CYD小，意味著或者由于成交量大或者由于獲利盤小，都反映了持股者信心不足。 從這個市場含義出發(fā)，CYD的基本用法就是去尋找市場信心的崩潰點，這方面對大盤的分析就更加有效。當CYD極低時，說明市場投資人信心極低，市場信心崩潰，根據(jù)相反原理，此時就是大盤的底了，這種情況就是中線抄底的機會。 CYQPL峰值長 CYQPL，中文名稱叫籌碼分布峰值長。意思就是籌碼分布里的最長的一根線的長度，其市場含義就是市場上籌碼分布最集中的地方所含籌碼的數(shù)量?；I碼分布峰值長，從一個角度刻畫了籌碼分布的性質(zhì)。籌碼分布的密集和分散情況對判斷市場行為是很有作用的，CYQPL就一定程度上反映了籌碼分布密集的程度。從CYQPL的定義可知，它的取值范圍是［0%，100%］，在軟件里，它也是取百分點數(shù)，故取值范圍為：最小值0，說明該處沒有籌碼，最大值100，說明所有市場籌碼都集中在該處。從籌碼分布的形態(tài)上看，一般在某個區(qū)間上籌碼分布為正態(tài)分布，根據(jù)正態(tài)分布的性質(zhì)，可以知道籌碼分布峰值長可以用來反映籌碼分布的密集程度?；I碼分布峰值越大，說明集中在該值附近的籌碼數(shù)量也越多，一般也說明了籌碼分布越集中。 套牢盤、獲利盤和活動籌碼 套牢盤、獲利盤和活動籌碼這三個指標都是由CYQ（籌碼分布）指標派生出來的，非常形象地直觀表述了成本分布狀況。并且這三個指標都是以當前收盤價為參照點。 大家知道，CYQ實際上就是在不同價位上的成本籌碼所占總流通盤的比例，在股價運行期間，不同價位散布了數(shù)量不等的籌碼，以當前收盤價為基準點，位于上方的籌碼總和就是套牢盤，位于下方的籌碼總和就是獲利盤，在指南針軟件中，套牢盤用藍顏色表示，獲利盤用黃顏色表示。 套牢盤和獲利盤的取值范圍都是[0，100]，但兩者間互為消長，加起來等于100，也就是說套牢盤20，則獲利盤就是80；套牢盤80，獲利盤就是20，所以在實際應(yīng)用中，選用某一個指標就可以了。 在技術(shù)上一般應(yīng)用在描述強勢股（獲利盤在80%以上）和搶反彈（套牢盤在95%以上）的籌碼分布狀態(tài)，一般還需要配合其它技術(shù)指標，如指南針著名的90：3法則，就是指在獲利盤達到90以上，換手率小于3%的股票，這些股票往往可能是主力持倉股票。當然套牢盤和獲利盤的應(yīng)用不止這些，在需要描述籌碼分布狀況的盈虧狀況時都要使用它們。 活動籌碼的指標形式是ASR，它是收盤價上下10%的價格區(qū)間所包括的籌碼總和。在股票市場中的所有籌碼中，總有一部分是極活躍的，而剩下那部分相對來說就不太活躍。我們假設(shè)在當日收盤價上、下各10%的區(qū)間買入的籌碼相對容易參與交易，即，遠遠在高位建倉的籌碼處于套死狀態(tài)，不容易參與交易；而獲利較大的低位籌碼很多是市場主力的，鎖定性也比較好。所以在當前股票價位附近買入股票的散戶最容易賣出股票。所以，我們把在這個區(qū)間的籌碼加起來作為活躍的市場籌碼。 從ASR的定義和算法可以知道，這個指標是用來反映當前股價上下10%這個空間所含有的籌碼數(shù)量，所以它可以用來反映成交量對股價的跟隨程度。一般來說，當ASR指標取值小，說明價格變化了，但是成交量并沒有跟上去。比如在捉“超跌股”的時候，捉無量超跌股相對比較安全。所謂無量超跌，實際上就是股價下來了，但是在下跌的過程中，并沒有明顯的放量（這樣，成本并沒有降下來）。另外還可以使用ASR指標描述籌碼的密集狀況，如果在股價上下20%的空間密集的籌碼達到70%（即ASR=[70，100]），又位于一個相對安全的股價低位位置，那么在上漲時的爆發(fā)力度往往比較大一些。 為了更靈活地描述籌碼分布狀況，指南針軟件內(nèi)新增加了一個ASR（ ，）指標，括號內(nèi)的逗號兩端分別描述當前股價上下百分比，我們通常應(yīng)用的ASR實際就是ASR（10，10）。這種指標形式實際是借用了ASR這張皮，因為它不單指活動籌碼了，已經(jīng)成為描述籌碼分布狀況的工具。我們可以非常容易地描述距目前股價不同位置的籌碼分布狀況，如在捕捉超跌股的時候，由于上方的大量套牢籌碼遠離目前股價，所以在一定區(qū)間有籌碼稀少現(xiàn)象，我們稱之為“籌碼真空”，如果這個空間大于30%以上，那么股價在反彈中就能夠很輕松地上漲，所以我們就可以使用ASR（100，-30）大于70%，描述出“在當前股價的上方30%到100%的價格空間套牢的籌碼大于70%”。大家注意，我們在逗號的右邊使用了“-30”，為什么使用負號，大家可以自行理解，不明白的地方，可以到論壇探討。 激活系數(shù)指標 激活系數(shù)反映了股票的聯(lián)動上漲的特性。每只股票都有自己的關(guān)聯(lián)板塊，如果一只股票的關(guān)聯(lián)股漲得好，則它的激活系數(shù)就高。激活系數(shù)高的股票不是自己漲得好，而是它的關(guān)聯(lián)股票漲得好。 做完行情計算后，激活系數(shù)就會出現(xiàn)在行情瀏覽的窗口的右端。對于顯示分辨率低的電腦，需要使用窗口底部的橫向卷動條將激活系數(shù)翻出來。如果先做一下智能選股，則行情計算可以省略。 激活系數(shù)排名的前20余名被稱之為關(guān)聯(lián)熱門股。如果市場存在龍頭板塊的話，則它們一定在關(guān)聯(lián)熱門股里面。以關(guān)聯(lián)熱門股為引導(dǎo)，使用板塊解析的關(guān)聯(lián)板塊，如果一只關(guān)聯(lián)熱門股的關(guān)聯(lián)板塊大部分具有相同概念，那么這個板塊極有可能就是本輪行情的龍頭板塊。 移動均線指標 葛藍碧法則 平均線從下降逐漸走平，而股價從平均線下方突破平均線為買入信號。 股價連續(xù)上升遠離平均線之上，股價突然下跌，但未跌破上升的平均線，股價又再度上升時，可以加碼買進。 股價雖一時跌至平均線之下，但平均線仍在上揚且股價不久馬上又恢復(fù)到平均線之上時，仍為買進信號。 股價跌破平均線之下，突然連續(xù)暴跌，遠離平均線時，很可能再向平均線彈升，這也是買進信號。 股價急速上升遠超過上升的平均線時，將出現(xiàn)短線的回跌，再趨向于平均線，這是賣出信號。 平均線走勢從上升逐漸走平轉(zhuǎn)彎下跌，而股價從平均線的上方往下跌破平均線時，應(yīng)是賣出的信號。 股價跌落于平均線之下，然后向平均線彈升，但未突破平均線即又告回落，仍是賣出信號。 股價雖上升突破平均線，但立刻又恢復(fù)到平均線之下而此時平均線又繼續(xù)下跌，則是賣出信號。 隨機指標KDJ K值在20左右，向上交叉D值為短期買進信號。 K值在80左右，向下交叉D值為短期賣出信號。 K值形成一底比一底高的現(xiàn)象，并且在50以下的低水平，由下往上連續(xù)兩次交叉D值時，股價漲幅會較大。 K值形成一頂比一頂?shù)偷默F(xiàn)象，并且在50以上的高水平，由上往下連續(xù)兩次交叉D值時，股價跌幅會較大。 相對強弱指標RSI 短期RSI在20以下水平，由下往上交叉長期RSI，為買進信號。 短期RSI在80以上水平，由上往下交叉長期RSI，為賣出信號。 股價一波比一波低，相反的，RSI卻一波比一波高時，股價很容易反轉(zhuǎn)上漲。 股價一波比一波高，相反的，RSI卻一波比一波低時，股價很容易反轉(zhuǎn)下跌。 RSI在50以下為弱勢區(qū)，50以上為強勢區(qū)。由下向上突破50線為由弱轉(zhuǎn)強，由上向下突破50線為由強轉(zhuǎn)弱。 指數(shù)平滑異同平均線MACD 圖中柱線由綠翻紅是買入信號，由紅翻綠是賣出信號。 MACD曲線由高檔二次向下交叉時，則股價下跌幅度會較深。 MACD曲線由低檔二次向上交叉時，則股價上漲幅度會較大。 股價高點比前一次高點高，而MACD指標的高點卻比前一次高點低時，為牛背離，暗示股價會反轉(zhuǎn)下跌。 指南針時空隧道 指南針時空隧道是根據(jù)薛斯通道的原理設(shè)計的。薛斯在分析走勢時發(fā)展了一種很有特色的分析技術(shù)，是可以和傳統(tǒng)畫線及數(shù)浪方法并列的一套分析體系。它的基本方法是先在走勢圖上繪出薛斯通道，然后根據(jù)薛斯通道進行分析和研判。薛斯通道的畫法有兩個要點：第一，要求大部分圖線都夾在上下兩根軌線之間；第二，上下兩根軌線的垂直距離處處相等。薛斯的原著中只是給出了以上兩個條件，但沒有給出具體的算法。他自己在分析行情時是直接用手畫在紙上的，在他的文章中說，畫通道時要試驗幾次，才能找到比較滿意的畫法。所以，薛斯通道不同于其它技術(shù)指標，畫薛斯通道是一種技巧，依賴于人的經(jīng)驗，這個缺點限制了這套方法的使用。 指南針時空隧道采用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)模擬人在手工繪制薛斯通道時的模糊思維過程，自動畫出薛斯通道，較手工繪制更標準更精確。由于時空隧道是自動繪制的，比薛斯原來的手工繪圖方法已經(jīng)大大前進了一步，所以，在名稱上沒有延續(xù)薛斯通道而叫做指南針時空隧道。 正確地畫出時空隧道只是分析的開始而不是結(jié)束，因為通道本身只是對過去走勢的一種擬合，是以一個較為簡單的光滑曲線勾勒出股票走勢的輪廓，便于對走勢的理解和把握。所以，它的設(shè)計思路和指南針的CYQ、CYF等指標有相通之處，都是在把一種在分析決策時需要了解的市場事實以簡單清晰的方式顯示出來，幫助投資人把握市場運行狀態(tài)，作出正確判斷和分析。 怎樣利用指南針時空隧道呢？在薛斯的分析體系中，薛斯通道主要是作為周期分析的工具來使用的。由于薛斯通道用一條光滑曲線勾勒出了股價運動的輪廓，所以，可以把股價運動分解為通道運動和在通道內(nèi)的震蕩兩部分。以通道為參考，可以很清晰的看出通道內(nèi)的短期震蕩。震蕩幅度基本上就是通道的寬度，震蕩周期也可以很容易的數(shù)出來，這樣就可以指導(dǎo)我們按照其漲跌節(jié)奏進行短線的高拋低吸。 這是薛斯通道的基本用法。我們知道，一種能夠正確的揭示出某一方面市場事實的工具是進一步深入分析的平臺，不同的人往往能從中發(fā)展出不同的操作方法。指南針時空隧道也是如此，除基本用法外還有什么用法，能從中找出哪些規(guī)律，還需要大家共同研究。 指南針折線 指南針折線是指南針軟件的又一個發(fā)明。它的主要作用是把復(fù)雜的行情走勢進行簡化，過濾掉沒有價值的小幅波動，給人一個對行情總體走勢的把握。 在分析行情時有兩個思路，一個是以小見大，一個是以大見小。打個比喻，您看到一段木材，怎么知道它是什么樹的木材呢？第一個辦法是看看它是從哪棵樹上取下來的，找到了它所在的樹自然也就知道它是什么木材了；第二個辦法是分析一下這個木材的細胞，判斷一下它屬于什么樹種。第一種辦法相當于以大見小，重視大局觀，強調(diào)分析行情必須把它放到大背景下；第二個辦法是以小見大，強調(diào)通過深入分析細節(jié)而對行情有更準確的認識。為了以小見大，需要把盡可能多的行情信息顯示在圖形上，這個方向的極端就是K線圖。為了以大見小，需要對行情信息進行適度簡化，濾掉一部分不重要的信息，便于獲得宏觀把握。比如美國線比K線少顯示了一個開盤價，收盤也不明顯，只突出了最高價和最低價，在使用時不能向K線那樣通過幾日組合判斷走勢，但做趨勢分析時顯得更為方便，因為趨勢分析最重視的是每一波的頂和底的位置，頂是多方交戰(zhàn)的空方底線，底是多方底線，通過觀察戰(zhàn)線的移動判斷趨勢，開盤收盤的意義不大。指南針折線把波段最高點和最低點連成折線，圖形非常簡潔，但趨勢分析或波浪分析的關(guān)鍵信息都得到保留，故做形態(tài)分析可以更為方便。 優(yōu)化布林線 布林線的算法 布林線的算法很簡單，就是求出過去一段時間（軟件中取20日）的收盤價的標準差，然后在移動平均線加減標準差的位置各畫一條線，就是布林線。優(yōu)化布林線是在原來兩條布林線的基礎(chǔ)上，在移動平均線加減1.7倍標準差的位置增加兩條線而成。 布林線的市場含義 布林線的市場含義是，股價圍繞平均價波動時偏離平均價的程度。它反映了股價震蕩的劇烈程度。比如，上布林線在13元，下布林線在10元，移動均線在11.5元，含義為股價圍繞11.5元波動，平均偏離均價1 .5元。 用標準差表示股票震蕩的劇烈程度比用一段時間股價的最大值最小值之差表示股價震蕩幅度要好。比如，如果在計算的時期內(nèi)，某一天股價波動幅度很大，但其它每天波動的幅度都很小，那么這段時間的市場波動劇烈程度顯然應(yīng)該比始終按較大振幅波動的時侯小，但如果用最大振幅度量市場的波動就不能反映這種差別。用標準差度量股價震蕩就沒有這種缺點，因為它綜合考慮了這一段時間內(nèi)每天股價的漲跌。 布林線還有統(tǒng)計學(xué)意義，根據(jù)統(tǒng)計學(xué)理論，約70%的情況股價落在布林線中間，90％的情況股價落在１.7倍布林線中間。 布林線的使用 布林線是揭示股價短線震蕩劇烈程度的指標，其側(cè)重點在于通過股價的震蕩分析預(yù)測走勢。從震蕩角度著眼，則股價的基本走勢為盤整和突破，股價的運動就是由一次次盤整和對盤整的突破構(gòu)成。 盤整過程中，股價在一定區(qū)間內(nèi)震蕩，此時適合的操作方法是高拋低吸。每一次漲跌震蕩都在消耗著股民追漲殺跌的熱情，消耗著震蕩的能量，所以，盤整過程中股價振幅總是在逐漸衰減。當振幅小到高拋低吸已經(jīng)沒有獲利空間時，游戲就無法繼續(xù)玩下去了，此時，就會有人開始尋求突破盤整區(qū)間，尋找新的空間把游戲繼續(xù)玩下去，于是醞釀著變盤，此所謂“靜極生動”。 突破過程中，股價突破原盤整區(qū)間，展開一段迅速的漲跌。除非莊家高度鎖定籌碼，否則不論是上漲還是下跌，這種迅猛的運動都會使參與者心態(tài)不穩(wěn)，造成巨大的短線震蕩能量，給繼續(xù)漲跌造成阻力，同時，這一震蕩能量也需要充分利用，所以，漲跌一段空間后，必然要重新進入盤整，逐漸消耗震蕩能量，穩(wěn)定人們心態(tài)，然后才能重新醞釀下一次突破。此所謂“動極生靜”。 所以，從盤整角度看，可以說每一次突破都是在為新的盤整尋找空間；從突破角度看，每一次盤整都是在為新一輪突破積蓄能量。二者互為因果，交替進行，股市就這樣永遠波動下去。 從盤整與突破的觀點出發(fā)，可以很自然的引申出布林線的各種用法。 判斷市場狀態(tài)，決定操作策略 當上下布林線距離開始收縮時，表明股價運動進入盤整狀態(tài)，適合進行高拋低吸。當布林線間距離開始擴展時，表明股價震蕩加劇，可能進入突破狀態(tài)，需要順勢而為。盤整與突破的另一個標志是，在盤整過程中，股價一般是處于布林線兩條軌線之間的，而突破過程中，股價一般是走在布林線兩條軌線之外的。 上下布林線之間的寬度可以作為變盤的預(yù)警信號 盤整過程中，布林線之間的距離逐漸變小，當布林線的距離小到5%左右時，表明市場震蕩已經(jīng)太小，短線炒做已經(jīng)沒有獲利空間，將要發(fā)生變盤；如果布林帶寬還在10%以上，則表明還有較大的短線震蕩空間，發(fā)生突破的可能性較小，可以繼續(xù)進行高拋低吸。突破過程中，當布林線寬達到30%以上時，表明已有較大的短線震蕩空間，行情隨時可能停下來開始新一輪盤整。 盤整過程中作為高拋低吸的目標位 盤整過程中，股價大部分時候在中間兩條布林線之間，有時回超出中間的布林線，但一般不會超過1.7倍的布林線。所以，當確定高拋低吸的策略后，可以以中間兩條布林線為高拋低吸的目標位，或略微放寬，但決不能指望超過1.7倍布林線。 在突破走勢中判斷走勢的穩(wěn)健程度 突破過程中，股價經(jīng)常要走在原布林線外側(cè)，但一般都要走在1.7倍布林線之內(nèi)，一但超出就意味著行情走得太快，需要回調(diào)或停下來等待一段時間。因為，根據(jù)統(tǒng)計理論，股價走在1.7倍布林線之外的概率不超過5%，所以超過這根線的機會是很少的，超過后就意味著行情走的太快，必然會很快回到布林線內(nèi)，回來的方式有兩種，回調(diào)或停下來等待布林線追上來。 適用范圍和缺點 布林線對莊家控盤程度不是特別高的股票適用，因為股價的短線震蕩是由市場上群眾參與特別是短線客的參與造成的，短線震蕩的規(guī)律本質(zhì)上反映的是短線客的行為規(guī)律，一旦莊家高度控盤，失去了群眾參與，股價也就失去了短線震蕩的動力，以上方法也就都不適用了。 布林線的缺點是對短線波動把握較好但對中線突破的方向指示不明，需要結(jié)合其它方法分析，指南針有CYQ、CYF等指標，把握中線走勢正是它的專長。 寶塔線 寶塔線是把收盤價信息經(jīng)過一定變換后畫成柱狀圖表現(xiàn)，沒有經(jīng)過數(shù)學(xué)計算，它的信息量和折線是完全相同的，只是畫圖方法不同，可以互相轉(zhuǎn)化。寶塔線的作用是通過變形，把行情的反轉(zhuǎn)點突顯出來，形成明顯的三重頭或三重底，便于識別和操作。 寶塔線的基本用法為，寶塔線翻紅為買進時機，股價將會延伸一段上升行情；翻綠為賣出時機，股價會延伸一段下跌行情。盤局時寶塔線的小翻紅翻綠可以不必理會。 拋物止損線SAR SAR名為停損點，是傳統(tǒng)指標中設(shè)計形式相當別致的指標。一般的技術(shù)指標都是在當天的行情出來后給出當天的指標，指標晚于行情，是追隨性的。而SAR是在收到今天的數(shù)據(jù)后給出明天的停損點，投資人第二天可以在盤中盯著這個點，一旦被突破立刻止損，使人做到"心中有數(shù)"保持操作的主動性，可以避免其它指標被動追隨的缺點。 SAR的算法設(shè)計也相當精巧，它從一輪行情的最低點開始，隨著行情逐漸抬高止損，抬高的規(guī)則參考了股價上漲的加速度原理，用過去的行情驗證，表現(xiàn)相當不錯。SAR的使用很簡單，象它的名字一樣，主要是作為止損點使用，是防守型的指標。在實際操作中進入一只股后不妨就以SAR作為止損點，一旦被突破，立刻止損，可以幫您鎖定已有獲利，不致把已到手的獲利吐回去，甚至轉(zhuǎn)為虧損。 自定義0號指標 指南針0號指標做為反映大盤動向的科學(xué)測市工具，早已得到了廣大網(wǎng)員的認同。很多網(wǎng)員早就建議進一步開發(fā)深市0指、滬市0指、各版塊分類0指等等，但考慮到每個人關(guān)心的范圍不同，對大部分人來說某種特定的分類0指對操作的指導(dǎo)意義不大。此次新版軟件中增加了自定義指標的功能，可以根據(jù)您的思路任意選擇您關(guān)心的板塊自定義指標。 自定義0號指數(shù)的使用方法很簡單，具體步驟如下： 首先定義您所關(guān)心的板塊（點擊主菜單下“盤后分析”下的“板塊定義”可激活板塊定義對話窗口開始定義板塊。 點擊主菜單下“盤后分析”下的“自定指數(shù)”激活自定指數(shù)對話窗口，在該窗口中進行簡單的操作即可完成自定指數(shù)的定義和使用了。 布林線寬指標BB Band 布林帶寬是由布林線演化出來的一個指標。在討論布林線時我們提到，布林線上下兩線間的距離反映了近期股價的平均震蕩程度，震蕩越劇烈，布林線上下兩線的距離越寬，震蕩越小，距離越窄。而平均震蕩幅度的大小提示了下一步股價走勢的性質(zhì)。如果，震蕩幅度較大，則有較多的短線震蕩獲利機會，參與者中自然會出現(xiàn)很多短線操作者，進出頻繁，造成股價震蕩，形成盤整走勢。反之，如果振幅極小，則短線已沒有任何獲利機會，如果有人想在這只股上繼續(xù)玩下去，就必然會突破盤整。用肉眼判斷布林線兩根線之間的寬度不太精確，因此產(chǎn)生了布林帶寬指標BB Band。布林帶寬就是把布林線中線到上軌或下軌的距離作為一個指標畫成線，這樣更便于使用。 指南針軟件中的布林帶寬指標進行了優(yōu)化。其它軟件中布林帶寬經(jīng)常是用絕對寬度，而指南針軟件中給出的是振幅百分比，如BB Band指標為20，表示近期該股平均振幅20%。同時在BB Band指標的圖線中還加了兩條坐標線，一條在5的位置，指標達到這條線之下，表示近期振幅已太小，這種情況一般不超過三、五天就會突破，當然，是向上還是向下突破還需要再用其他指標判斷。在30的位置還有一根坐標線，一般只有在持續(xù)上漲時才能向上突破這根線，此時積累的短線能量已高，往往很快引發(fā)回調(diào)，形成震蕩整理的局面。 優(yōu)化布林極限指標CY%BB 優(yōu)化布林極限的算法 布林極限＝100%×（收盤價－平均價）／標準差 對布林極限做三日指數(shù)平滑移動平均，就得到布林K值。 優(yōu)化布林極限的使用 布林極限的作用類似KDJ，都是把短線波動放大，并通過指數(shù)平滑移動平均產(chǎn)生買賣信號，特別適于捕捉盤整行情中高拋低吸的機會。KD的缺點是用過去一段時間的最高價和最低價作為震蕩區(qū)間，有些不合理。布林極限用平均偏差為標準，比KD合理，騙線和鈍化現(xiàn)象要略好于KD。原布林極限的缺點是不能象KD那樣給出邊緣帶，優(yōu)化布林線中在±1倍標準差-和±1.7倍標準差的位置各畫了一條直線，根據(jù)標準差的統(tǒng)計含義，超過1.7倍標準差的機會少于5%，故這條線的作用可以相當于KD中0和100兩線，約70%的情況布林極限值在±100之間，所以，這兩條線的作用相當于KD中的20和80兩線。由于布林極限有統(tǒng)計學(xué)含義，所以，±100到±170之間的邊緣帶比KD根據(jù)估計畫出的邊緣帶更合理。 優(yōu)化布林極限指標的使用方法：在盤整行情中，布林極限值達到－100以下并向上穿布林K值形成金叉買入，布林極限達到100以上，并下穿布林K值形成死叉賣出。突破行情中，布林極限值可以在一段時間內(nèi)保持在100之上，這時要順勢而為，等下穿100線時再賣出。 趨向指標DMI DMI中文名稱趨向指標，是一種相當常用的指標，它的設(shè)計相當精巧，算法比RSI、KDJ等復(fù)雜，有相當?shù)臏蚀_性。其基本用法是看+DI和-DI交叉。+DI由下往上交叉-DI，為買進信號；+DI往下交叉-DI為賣出信號。ADX在20以下，代表股價處于整理期，應(yīng)離場觀望；ADX突破20-30向上爬升，將有一段相當幅度的漲跌；ADX高于50以上，忽然轉(zhuǎn)彎向下反折，無論此時是上漲或下跌，都表明行情即將反轉(zhuǎn)。 潛在動能指標BRAR 根據(jù)原創(chuàng)者的構(gòu)想，認為BR可以作為情緒指標，AR可以作為潛在動能。新版軟件中BR用黃線表現(xiàn)，AR用白線表現(xiàn)。BR是以100為中心，當BR位于100時，群眾的情緒處于均衡狀態(tài)，當股價開始波動時，BR會上升至200-400，BR超過300以上，很容易引發(fā)獲利回吐；BR降至40以下的低水平，并且持續(xù)一段時間，股價正在醞釀底部的可能性大。 AR與BR的功能類似，當AR上升至180以上時，反轉(zhuǎn)的機會相當大，下降至40以下時，代表能量在積累 陳浩談莊 1. 低位溫和吸籌 這類吸籌方案一般是在大跌或長時間持續(xù)下跌之后。CYQ的低位密集捉到的大多是此類莊，這種吸籌方法費時較長但吸籌充份，一般在此之后都有一波不錯的行情。中線選股選股選擇這類股票比較塌實。低位溫和吸籌常常在中級形態(tài)上表現(xiàn)為牛長熊短或陽多陰少，以前講過的多頭N形常常作為判斷莊家低位溫和吸籌的依據(jù)。低位吸籌會在低位形成一個底部箱。注意這個箱在價格上不能太寬，就是說不能構(gòu)成莊家高拋低吸的條件，理論上越窄越好，試想如果莊家熱衷于玩高拋低吸，其下一步的計劃及倉位就難于估計了。短線上這類股票有一個難點，就是很難估計莊何時結(jié)束吸籌進入拉抬。大多數(shù)低位溫和吸籌的股票會同大盤同步啟動，一旦啟動，其向上的空間較大。綜合看來一旦發(fā)現(xiàn)莊家低位溫和吸籌可以中線介入，此后要追蹤判斷莊家是否有高拋低吸或出逃行為，一旦出現(xiàn)這兩種行為，就要相機行事了，減倉或換股，力圖與莊共舞。 2. 底部箱上沿橫盤吸貨 這種吸籌方法要比上面一種積極一些。這里說的底部箱大約是一個幅度約20% ，持續(xù)2個月以上的箱體。此時CYQ已經(jīng)低位密集。此后如果出現(xiàn)股價在該箱體上沿或上沿上方一點點的位置窄幅橫盤5-13天，其震蕩幅度在5%左右，就是我們說的底部箱上沿橫盤吸貨。判斷這種吸籌還要看看CYS，這5到13天內(nèi)的CYS一般維持在2%到5%之間。說通俗一點，這種吸籌莊在大量吃進低位獲利了結(jié)盤，就是說莊發(fā)給大家2-5%而拿走散戶的籌碼。這種建倉方法莊家的成本要高一些，但速度要快一些，該股一定是有尚未人知的大利好，否則莊不會出錢買獲利盤的。這類吸籌方式的股極有可能成為一中線大牛股。年前及97年末的一些漲得不錯的股就屬于這類股票，大家不妨退回去找找看。 3. 通吃低位密集區(qū) 簡單說，這種建莊的方法就是放量穿越一個低價位的CYQ密集峰，此時莊吃的是低位解套盤。一般來說，使用這種方法常在大盤不好的時候，此時散戶們解套就會跑，莊則通吃之。 4. 高位震蕩吸籌 這里所說的高位是相對高位，從短線上看較高，中線上看適中。采用高位震蕩吸籌的莊家一般是游資莊，他們注重速度，敢沖敢殺，無法無天，扎空殺多，把股票當期貨做。這類莊在大勢向好的時候做，來得快，走的也快。 5. 拉高吸籌 這又是一種快速建倉的方法，邊拉抬邊吃貨，獲利盤解套盤他都要。這是短線莊所為。一旦散戶們追漲，他們就賣，來得快，起得高，殺得狠。 6. 逆勢吸籌 這兩天我們一直在談?wù)撉f得逆勢吸籌。就是說大盤跌時莊買。如果逆大盤做放量陽線，更說明莊家有實力。昨天王之杰先生在操作解析(7-2)中分析得瓊能源(0502)今天又做了根帶量陽線，可見莊的急切心情。又如浙江富潤(600070)這兩天也神氣的很，只是略遜于0502。逆勢吸籌也是快速建莊的方法。 值得注意的是，快速建倉常常伴隨快速拉抬和出貨。如果某股快速拉抬又快速拉抬，其行情大致也就十天左右。對付這類股票切記它常常是短線行情。 最后，談?wù)勄f的成功建倉條件，說來簡單，莊家吸籌成功是因為散戶賣給了他。在滿街是莫明奇妙的利空，散戶解套就跑，虧得不多也跑，散戶們一致趨向于一個觀點: 現(xiàn)在不能買，等大大的底來的時候再買，這個時候，莊就有貨吃了。我們不妨引用幾句股市格言，以饗讀者：行情在絕望中誕生就差你那一股，你一賣，它就漲。 |
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