摘要

近年來，鋰作為全球重要的新興關(guān)鍵性礦產(chǎn)之一，被中國、美國、日本和歐盟等世界各主要經(jīng)濟(jì)體列為戰(zhàn)略性或關(guān)鍵礦產(chǎn)，各主要經(jīng)濟(jì)體愈加重視鋰資源安全供應(yīng)，研究分析全球鋰資源特征和市場(chǎng)發(fā)展態(tài)勢(shì)，有助于為把握世界鋰資源市場(chǎng)形勢(shì)及勘查投資提供相關(guān)參考。本文全面梳理了全球鋰資源主要成礦類型、分布特征、成礦時(shí)代、典型成礦區(qū)帶及鋰開發(fā)利用情況。同時(shí)，結(jié)合全球主要國家鋰資源進(jìn)出口情況、勘查投入情況、國際貿(mào)易定價(jià)機(jī)制，分析了全球鋰資源供需格局和價(jià)格走勢(shì)。最后，本文梳理了我國鋰資源市場(chǎng)存在的主要問題，并就保障我國鋰資源供應(yīng)安全提出了幾點(diǎn)建議。總體來看，全球鋰資源豐富，但分布和供需高度集中。當(dāng)前，隨著全球新能源產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，鋰資源供給和需求快速增長，國際貿(mào)易量和價(jià)格穩(wěn)步上升；為緩解供應(yīng)緊張局面，全球鋰資源開發(fā)項(xiàng)目眾多，鋰礦勘查投入逐年增加。我國作為全球第一大鋰資源消費(fèi)國，國內(nèi)鋰資源供給不足，對(duì)外依存度高達(dá) 67%，仍存在鋰資源市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)鏈不完善、金融體系薄弱、企業(yè)國際競爭力較弱等問題。

關(guān)鍵詞：鋰資源特征；市場(chǎng)發(fā)展態(tài)勢(shì)；供需格局；勘查投入；供應(yīng)安全

 鋰是化學(xué)元素周期表中的第一個(gè)金屬元素，金屬形態(tài)的鋰是自然界最輕的金屬，密度只有“輕金屬”鋁的 1/5。隨著當(dāng)前新興技術(shù)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，鋰由于性能優(yōu)良，被廣泛應(yīng)用在高能電池、儲(chǔ)能、航空航天、受控核反應(yīng)等多個(gè)新興行業(yè)和領(lǐng)域，享有“工業(yè)味精”、“宇航合金”、“白色石油”和“21 世紀(jì)最有應(yīng)用潛力的金屬”等美譽(yù)。近年來，鋰資源在全球的地位逐漸提升，各主要經(jīng)濟(jì)體加大對(duì)鋰資源重視程度。當(dāng)前，鋰已先后被日本 2009年《稀有金屬保障戰(zhàn)略》、中國 2016 年《全國礦產(chǎn)資源規(guī)劃（2016-2020）》、美國 2017年《美國的關(guān)鍵礦產(chǎn)資源-經(jīng)濟(jì)和環(huán)境地質(zhì)及未來供應(yīng)展望》、歐盟 2018 年《關(guān)鍵原材料和循環(huán)經(jīng)濟(jì)》等列入國家戰(zhàn)略性或關(guān)鍵性礦產(chǎn)，2020 年被聯(lián)合國環(huán)境保護(hù)署歸類為“綠色稀有金屬”。當(dāng)前，我國已成為全球第一大鋰資源消費(fèi)國和貿(mào)易國，國內(nèi)鋰資源稟賦較差、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和金融體系不完善、提鋰技術(shù)有待突破等問題導(dǎo)致了我國國內(nèi)鋰資源開發(fā)利用水平低、供給不足，對(duì)外依存度高達(dá) 67%，因此保障鋰資源安全穩(wěn)定供應(yīng)具有重要意義。本文對(duì)全球鋰資源成礦類型、全球分布特征、成礦時(shí)代、典型成礦區(qū)帶、供需格局、重點(diǎn)國家鋰礦的勘查投入情況、鋰資源定價(jià)機(jī)制及價(jià)格走勢(shì)等問題進(jìn)行了分析探討，以增強(qiáng)對(duì)全球鋰資源的認(rèn)識(shí)，為我國實(shí)現(xiàn)鋰資源安全保障和全球合理化配置提供參考。

1.1 鋰資源存在形式和分布特征

1.1.1  存在形式和成礦類型

鋰是一種稀堿金屬，自然界中鋰資源存量豐富，其在地殼中豐度約為 0.0065%（銅豐度僅為 0.005%），在所有元素中位居第 27 位。鋰既可以以固體礦產(chǎn)資源狀態(tài)存在，也可以以液體礦床資源存在，許多礦物、巖石、土壤、天然水中都有痕量鋰存在，當(dāng)前已發(fā)現(xiàn)的鋰礦物超過 150 種，但僅有 28 種是常見的，其中包括鋰磷鋁石、鋰云母、透鋰長石、鋰輝石、鐵鋰云母、鋰皂石、羥硼硅鈉鋰石（賈達(dá)爾鋰硼礦物）等。這些礦物中最常見的為云母類礦物鋰云母（KLi₁,₅Al₁,₅[Si₃Al O₁₀](FOH)₂）和輝石類礦物鋰輝石（Li Al[Si₂O₆]），其是當(dāng)前固體鋰礦最主要的兩種賦存礦物。鋰一般不會(huì)獨(dú)立形成礦物，而是在廣泛分布的造巖礦物中與鉀形成類質(zhì)同相替代。此外，鋰也存在于各種微量元素濃度極高的地下熱水中或一些高鹽度湖泊的天然鹵水中。

根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局（United States Geological Survey，USGS）數(shù)據(jù)，全球鋰資源主要賦存形式中，液體鋰資源占比達(dá) 64%，固體礦產(chǎn)鋰資源占比約為 36%（圖 1）。鋰成礦類型主要包括封閉盆地鹵水型（鹽湖鹵水型 58%）、偉晶巖型（26%）、鋰粘土型（7%）、油田鹵水型（3%）、地?zé)猁u水型（3%）、鋰沸石型（3%）等。鹽湖鹵水型、偉晶巖型以及沉積巖型（包括鋰粘土型和鋰沸石型等）鋰資源是當(dāng)前最重要的三種鋰成礦類型。鹽湖鋰資源主要分布在南美“鋰三角”（智利、阿根廷和玻利維亞及毗鄰地區(qū)）、美國的內(nèi)華達(dá)洲、中國的青海和西藏等地區(qū)，鹽湖中常含鉀、鈉、鎂、溴、硼、碘等其他多種有用組分。偉晶巖型鋰礦主要分布在澳大利亞西部、加拿大魁北克省、美國內(nèi)華達(dá)州、津巴布韋、墨西哥中部沉積盆地、中國四川和江西等地區(qū)。沉積巖型鋰礦主要分布在北美西部盆地（美國和墨西哥），南美秘魯東南部以及塞爾維亞賈達(dá)爾盆地等地。

圖 1   2020 年全球鋰資源分布類型

1.1.2  全球分布特征

根據(jù)中國地質(zhì)調(diào)查局?jǐn)?shù)據(jù)，截至 2020 年底，全球鋰儲(chǔ)量約 12828 萬噸 LCE（Lithium Carbonate Equivalent，碳酸鋰當(dāng)量），主要分布在 18 個(gè)國家，其中智利 5267 萬噸（占比 41.1%）、澳大利亞 1839萬噸（占比 14.3%）、阿根廷 1693 萬噸（占比 13.2%）、中國 810 萬噸（占比 6.3%），四國合計(jì)占全球 74.9%（表 1，圖 2）；全球鋰資源量（探明+控制+推測(cè)）達(dá)34943 萬噸 LCE，其中玻利維亞 11176 萬噸（占比 32.0%）、阿根廷 7934 萬噸（占比 22.7%）、美國 5492 萬噸（占比 15.7%）、澳大利亞 2062 萬噸（占比 5.90%）、中國 1914 萬噸（占比 5.5%），五國合計(jì)占全球 81.8%（表 2）。高品位偉晶巖型鋰資源主要集中在澳大利亞，其是全球最大的鋰精礦出產(chǎn)國。高品位鹽湖鋰資源主要分布在智利和阿根廷，其是全球最大的兩個(gè)鋰鹽（碳酸鋰和氫氧化鋰）出產(chǎn)國。

表 1   2020 年全球鋰儲(chǔ)量分布

表 2   2020 年全球鋰資源量分布

1.1.3 提鋰技術(shù)現(xiàn)狀

當(dāng)前，礦石鋰在全球鋰資源供應(yīng)中占比超過一半，礦石提鋰主要優(yōu)勢(shì)為易于開采、產(chǎn)出周期快，但存在成本高、能耗大和污染較大等問題。2019 年來，受鋰資源價(jià)格下跌和新冠疫情影響，澳大利亞較多高成本礦山，如皮爾甘古拉（Pilgangoora）和沃吉納（Wodgina）等，相繼進(jìn)入減產(chǎn)、停產(chǎn)狀態(tài)。相較于礦石提鋰，鹽湖鹵水提鋰作為全球鋰資源另一個(gè)主要供應(yīng)來源具有成本低、污染小等優(yōu)勢(shì)。但鹽湖提鋰技術(shù)目前存在生產(chǎn)周期長、產(chǎn)量小等問題，導(dǎo)致全球大量鹽湖鹵水資源產(chǎn)能未能釋放。除礦石提鋰和鹽湖提鋰外，近年來黏土提鋰和云母提鋰等技術(shù)逐漸興起、快速發(fā)展。例如，墨西哥索諾拉（Sonora）鋰粘土項(xiàng)目在提鋰過程中兼具礦石提鋰優(yōu)勢(shì)和鹽湖提鋰優(yōu)勢(shì)，不僅能以礦石提鋰的速度快速完成提鋰，同時(shí)具有鹽湖提鋰的相對(duì)低成本優(yōu)勢(shì)，但仍在建設(shè)中，尚未形成產(chǎn)能。此外，海水中也富含鋰元素，一些學(xué)者認(rèn)為海水是潛在的鋰資源，但 Vikstrom 等(2013)通過對(duì)海水提鋰技術(shù)和成本的相關(guān)研究提出，海水中鋰變成可用資源至少在幾十年內(nèi)不可實(shí)現(xiàn)，且近年來未有權(quán)威期刊發(fā)表關(guān)于海水提鋰相關(guān)內(nèi)容，本文不做深入探討。

圖 2   全球主要鋰資源項(xiàng)目及主要國家儲(chǔ)量分布（形狀大小代表礦業(yè)項(xiàng)目儲(chǔ)量，各主要國家儲(chǔ)量為 2020 年碳酸鋰當(dāng)量）

1.2  鋰資源成礦時(shí)代特征

從超大陸的演化時(shí)期來看，全球的大型及超大型鋰礦（（Li₂O>0.1 百萬噸）成礦時(shí)代在從老至新的基諾蘭（Kenorland）、哥倫比亞（Columbia）、羅迪尼亞（Rodinia）、潘基亞（Pangaea）以及 Amasian 各個(gè)超大陸時(shí)期均有分布[31]（圖 3）。Tkachev et al. (2018)對(duì)全球 71 個(gè)大型及超大型鋰礦進(jìn)行了梳理，統(tǒng)計(jì)分析了各個(gè)超大陸時(shí)期鋰礦床數(shù)量、礦床類型、資源量、平均品位等特征（表 3），數(shù)據(jù)表明全球鋰成礦時(shí)代主要集中在當(dāng)前還未結(jié)束的 Amasian 超大陸演化時(shí)期，這一時(shí)期鋰礦總資源量占據(jù)整個(gè)地質(zhì)歷史時(shí)期的 53.1%。除 Amasian 超大陸演化時(shí)期包含花崗巖型（花崗偉晶巖型為主）、淺成低溫?zé)嵋簩涌匦停ò鹕?沉積型）和鹽湖鹵水型鋰資源外，其余時(shí)期成礦類型均以花崗巖型鋰礦為主（表 3）。

圖 3   全球大型及超大型鋰礦成礦時(shí)代分布

最古老的基諾蘭超大陸演化時(shí)期，成礦數(shù)量和總體鋰資源量僅次于 Amasian 超大陸演化時(shí)期，鋰礦總資源量占比為 35.2%，礦床平均品位最高（（Li₂O，1.42%）。這一時(shí)期記錄了當(dāng)前已發(fā)現(xiàn)的最古老鋰成礦時(shí)代（~3.0-3.05 Ga），為卡普瓦爾克拉通（Kaapvaal Craton）斯威士蘭和巴伯頓綠巖帶中的片麻雜巖體中的鈉長石和鈉長石-鋰輝石稀有金屬偉晶巖，但資源量和品位均較低。該時(shí)期成礦時(shí)代主要在中太古代晚期和新太古代，如澳大利亞皮爾巴拉克拉通（Pilbara  Craton）中的皮爾甘古拉和沃吉納礦床成礦時(shí)代均為中太古代晚期。新太古代的鋰礦數(shù)量比中太古代更多，分布更廣，主要產(chǎn)在加拿大蘇必利爾克拉通（Superior Craton）的花崗巖-綠巖-片巖帶中，如坦科（Tanco）、拉科納（La Corne）、詹姆斯灣（James Bay）等礦床；其他還包括發(fā)育在斯萊夫克拉通（Slave  Craton）的 Yellowknife-Beaulieu 礦床，伊爾崗克拉通（Yilgarn Craton）的格林布什（Greenbushes）、格瑞伯爵（Earl Grey）和馬里森（Mount Marion）等礦床，津巴布韋（Zimbabwe）克拉通的比基塔（Bikita）、阿卡迪亞（Arcadia）和祖魯（Zulu）等礦床，科拉克拉通（Kola Craton）的科爾莫澤羅（Kolmozero）等礦床。該時(shí)期大部分礦床礦石礦物僅為鋰輝石，但也存在一些其他礦物相，如坦科和比基塔礦床的鋰磷鋁石，比基塔礦床的鋰云母、鋰霞石，以及比基塔、祖魯和阿卡迪亞礦床的透鋰長石等。

羅迪尼亞超大陸時(shí)期礦床數(shù)量最少，成礦主要集中在兩個(gè)階段，為古元古代晚期（1.0-1.05  Ga）和新元古代早期（0.9-0.95Ga）。這一周期成礦均位于中部非洲南側(cè)的Grenvillides，代表性的礦床有發(fā)育在基巴拉構(gòu)造帶（Kibaran  belt）中的馬諾諾-基托托洛礦床（Manono-Kitotolo）和發(fā)育在卡瑪提維（Kamativi）結(jié)晶基底中的卡瑪提維礦床，最主要的礦石礦物為鋰輝石。羅迪尼亞時(shí)期單個(gè)礦床平均資源量排第一（演化時(shí)期內(nèi)資源量總和/礦床數(shù)，（Li₂O，3.85 百萬噸，表 3），主要得益于這一演化時(shí)期內(nèi)礦床數(shù)量少，但資源量巨大，發(fā)育有馬諾諾-基托托洛礦床，屬于世界最大鋰礦之一。

 哥倫比亞超大陸時(shí)期總體鋰資源量（占比僅為 3%）和每個(gè)礦床平均資源量（（Li₂O，0.35百萬噸）最低，成礦時(shí)代主要集中在古元古代中期的兩個(gè)時(shí)間段（2.03–2.08 Ga 和 1.82–1.84 Ga）。其中 2.03–2.08  Ga 成礦期鋰礦床主要發(fā)育在的巴西、西非和烏克蘭地盾褶皺帶中，代表性礦床如 Volta Grande，古拉米納（Goulamina）等礦床；1.82–1.84 Ga 成礦期鋰礦床主要發(fā)育在東薩彥嶺帶（East  Sayan）中，如 Goltsovoe 和 Vishnyakovskoe 等礦床。該時(shí)期，鋰輝石為唯一有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的礦石礦物。

潘基亞超大陸時(shí)期花崗巖類型礦床以 Li-F 稀有金屬花崗巖為主，這類礦床巖漿源區(qū)一般為造山帶中后造山階段的殼內(nèi)來源，主要集中分布在阿巴拉契亞成礦帶（Appalachian）和松潘-甘孜帶，代表性礦床分別為國王山（Kings Mountain）和甲基卡等礦床。此外，還分布在阿拉蘇阿伊成礦帶（Aracuai），如卡舒埃拉礦床（Cachoeira）；伊比利亞成礦帶（Iberian），如賽佩達(dá)礦床（Sepeda）；阿爾泰成礦帶（Altay），如可可托海礦床；圖瓦-蒙古成礦成礦帶（Tuva-Mongol），如 Tastyg 礦床；阿爾卑斯成礦帶（Alpine），如韋因貝尼礦床（Weinebene）等。除賽佩達(dá)礦床礦物為透鋰長石，其余大部分礦床以鋰輝石為主，且可可托海礦床還發(fā)育鋰云母。

Amasian 超大陸演化時(shí)期當(dāng)前仍在持續(xù)中，這一演化時(shí)期內(nèi)鋰資源量最大，主要集中在新生代，成礦類型多樣，鹽湖鹵水型鋰資源量在這一時(shí)期占比達(dá) 74.3%，是最主要的鋰資源成礦類型，而且當(dāng)前部分鹽湖仍以較快的速度在擴(kuò)張，如詹姆斯灣、格瑞伯爵、科諾韋茨（Cinovec）等鹽湖。鹽湖鹵水當(dāng)前占全球鋰資源的 64%（圖 1），主要分布在地球動(dòng)力活躍、氣候干旱、具有表面蝕變礦化以及有利于形成湖泊的區(qū)域，典型的地區(qū)包括蒂普拉諾-普納（Altiplano-Puna）高原（如阿塔卡瑪-Atacama、烏尤尼-Uyuni 和翁布雷穆埃爾托-Hombre Muerto 等鹽湖），北美西部盆嶺省（如銀峰-Silver Peak 和瑟爾斯-Searles 等鹽湖），中國柴達(dá)木盆地和青藏高原（如大柴旦、一里坪、東/西臺(tái)吉乃爾等鹽湖），拉薩地塊山間低谷（如扎布耶和當(dāng)雄措等鹽湖）。除鹽湖鹵水型鋰資源外，另一種重要的固體礦產(chǎn)成礦類型為淺成低溫?zé)嵋簩涌氐V床，但當(dāng)前研究程度較低。這類礦床礦石礦物為鋰蒙脫石或硼硅酸鹽-硼酸鹽礦物，通常產(chǎn)在火山口邊緣的前湖火山成因沉積湖段，如發(fā)育在北美西部盆嶺省的國王谷（Kings Valley）和 La Ventana-El Sauz 等礦床，巴爾干半島的賈達(dá)爾火山成因沉積洼地的賈達(dá)爾礦床等。此外，該時(shí)期花崗巖型礦床主要分布在外貝加爾（Transbaikalian）和興都庫什（Hindu Kush）成礦帶中，如 Zavitinskoe、Parun、Shamakat、塔哈盧爾（Taghawlor）等礦床，礦石礦物以鋰輝石為主。這一演化時(shí)期花崗巖型礦床數(shù)量最少，主要因?yàn)檫@一演化時(shí)期尚不完整，而花崗巖型鋰礦常形成于碰撞造山帶崩塌階段的末期。

表 3   不同成礦時(shí)代全球大型及超大型鋰礦情況

1.3  典型成礦帶及礦床地質(zhì)特征

1.3.1  西澳大利亞克拉通

西澳克拉通主要由皮爾巴拉和伊爾崗兩大太古宙早元古代地塊組成，同時(shí)包含周邊的元古界-古生界及更新紀(jì)的沉積盆地。其中，皮爾巴拉地塊面積約 10 萬平方千米，主要巖性為古老的花崗片麻巖，周邊和中間局部夾雜火山巖和沉積變質(zhì)巖，地塊年齡為 29 億-31億年。南部伊爾崗地塊面積約 60 萬平方千米，西南部巖型主要為角閃巖-麻粒巖相的花崗片麻巖，中部和東部以花崗巖基為主體，分別發(fā)育南北向和北北西向綠巖帶。西澳克拉通發(fā)育眾多金、鐵、鋰、鈮、鉭、錫等礦床，礦床規(guī)模大，伴生組分多，資源量豐富。據(jù)統(tǒng)計(jì)，幾乎整個(gè)澳大利亞的鋰資源均集中于西澳克拉通，其鋰礦資源約占全球偉晶巖型鋰礦的一半，是全球最大的偉晶巖型鋰礦集中區(qū)，發(fā)育有格林布什礦床、卡特琳（Mount Cattlin）、馬里森、皮爾甘古拉和沃吉納等大型-超大型偉晶巖型鋰礦，鋰資源量僅次于“鋰三角”地區(qū)。

格林布什礦床位于伊爾崗地塊的西南部，距澳大利亞西澳首府珀斯 250 千米，屬花崗偉晶巖型礦床，成礦金屬主要為鋰和鉭。格林布什礦床是全球最老的鋰輝石礦床之一，偉晶巖的鋯石 U–Pb 年齡為 25.3 億年。格林布什偉晶巖區(qū)域的侵入體集中沿著區(qū)域古老的剪切帶分布，沿著鎂鐵質(zhì)角閃巖、超鎂鐵質(zhì)巖和層狀變質(zhì)沉積巖的接觸面侵位（圖 4）。格林布什偉晶巖是西澳克拉通內(nèi)已發(fā)現(xiàn)的最大偉晶巖群，走向延伸達(dá) 6 千米，主要的成礦偉晶巖體長 3 千米，寬 40-250 米，深度約 400 米，與地表成 45°傾斜。偉晶巖主要賦存于花崗片麻巖、角閃巖和角閃石片巖中，巖體其周邊圍巖經(jīng)歷了強(qiáng)烈的構(gòu)造和變質(zhì)再結(jié)晶作用。變形主要集中在偉晶巖和圍巖的接觸帶，所以偉晶巖內(nèi)部的分帶被很好地保存了下來。在靠近接觸帶的部位發(fā)育富鉀區(qū)域，向中心過渡為富鈉的區(qū)域，鋰礦化主要集中在富鈉的區(qū)域（圖4）。

格林布什是澳大利亞乃至全球最大的鋰礦床之一，礦石資源量（探明+控制+推測(cè)）36020萬噸，（Li₂O 品位 1.5%，折合 LCE 達(dá) 1336.2 萬噸；鋰資源儲(chǔ)量為 17960 萬噸，Li2O 品位 2.0%，折合 LCE 為 888.3 萬噸[51]。2021 年，該礦床鋰精礦產(chǎn)量 110.5 萬噸，當(dāng)前產(chǎn)能仍在增加，2022 年鋰精礦產(chǎn)量預(yù)計(jì)為 149 萬噸。格林布什單一礦山占全球鋰資源供應(yīng) 25%，是全球礦石品位最高且生產(chǎn)成本最低的鋰礦。

圖 4   格林布什礦床地質(zhì)圖（a）和偉晶巖分帶圖（b）

1.3.2  基巴拉構(gòu)造帶

基巴拉構(gòu)造帶位于非洲中部，長約 1500 千米，最寬部分約 400 千米，該帶總體上呈北東向從剛果（金）經(jīng)布隆迪、盧旺達(dá)和坦桑尼亞西北部等地區(qū)延伸到烏干達(dá)西南部。從地質(zhì)年齡來看，基巴拉構(gòu)造帶屬于中元古代，其不整合覆蓋在太古宙或古元古代基底之上。該構(gòu)造帶位于剛果克拉通和坦桑尼亞-班韋盧克拉通之間，分為南部 Kibaride 帶和北部Karagwe-Ankole 帶兩部分，巖性主要由綠片巖相-角閃巖相的變質(zhì)泥巖和石英巖組成，同時(shí)廣泛出露花崗巖[54-56]?；屠瓨?gòu)造帶中礦床數(shù)量眾多，鋰、鈹、鈮、鉭、鎢、錫、金、鎳和銅等資源豐富。

偉晶巖型鋰礦主要發(fā)育在南部 Kibaride 帶，與帶內(nèi)最晚期的含錫花崗巖巖漿作用關(guān)系密切。其中，位于基巴拉構(gòu)造帶中剛果（金）東南部坦噶尼喀省的馬諾諾-基托托洛鋰礦是構(gòu)造帶內(nèi)最大的偉晶巖型鋰礦，也是全球最大的偉晶巖型鋰礦床之一，鋰資源豐富，同時(shí)伴生大量鈮、鉭和錫資源。馬諾諾-基托托洛礦床成礦區(qū)域內(nèi)發(fā)育片麻狀花崗巖、混合花崗巖和淡色花崗巖（圖 5）。礦化偉晶巖多沿葉理侵入到中元古代變質(zhì)沉積巖和白云巖中，蝕變特征表現(xiàn)為云英巖化、白云母化、電氣石化和硅化等。

馬諾諾-基托托洛礦床礦石資源量（探明+控制）高達(dá) 2.69 億噸，總資源量（探明+控制+推測(cè)）可達(dá) 4 億噸，氧化鋰品位為 1.65%，處于較高水平，總資源量折合約 1633 萬噸 LCE。據(jù)澳大利亞礦產(chǎn)勘探公司 AVZ Minerals 披露，該礦床預(yù)計(jì) 2023 年可達(dá)產(chǎn)，規(guī)劃年產(chǎn)能為 160萬噸鋰精礦。

圖 5   馬諾諾-基托托洛礦床地區(qū)地質(zhì)圖

1.3.3  阿爾蒂普拉諾-普納高原

南美普納高原是當(dāng)前全球鹽湖鋰資源最為發(fā)育的地區(qū)，分布了全球 70%以上的鋰資源，面積達(dá) 40 萬平方千米，包含阿根廷西北部、玻利維亞西部和智利北部區(qū)域。該區(qū)幾乎所有的鹽湖中均富含鋰、鉀、硼等元素，經(jīng)濟(jì)價(jià)值高，發(fā)育了智利阿塔卡瑪、玻利維亞烏尤尼等世界級(jí)超大型鹽湖資源。該區(qū)位于中安第斯構(gòu)造帶，中新世以來區(qū)域火山活動(dòng)十分發(fā)育，英安巖和熔結(jié)凝灰?guī)r在區(qū)內(nèi)廣泛發(fā)育，為鋰礦形成提供了物質(zhì)來源。上新世以來，快速沉降和隨后的抬升、剝露在區(qū)內(nèi)形成大量封閉盆地，由于水巖反應(yīng)、氣候干旱等因素，鹵水不斷濃縮，各類鹽礦物在鹽湖內(nèi)沉淀，形成了大量鹽湖鹵水型鋰礦。鹵水主要賦存于鹽體晶間孔隙和鹽層之下的碎屑層中，鹵水層可達(dá)幾十到一百多米。普納高原具優(yōu)質(zhì)鹽湖鹵水資源，表現(xiàn)為規(guī)模大、元素含量豐富、鎂鋰比低、賦存條件好；此外，該區(qū)氣候條件優(yōu)越，如光照強(qiáng)度高、蒸發(fā)溫度適宜、蒸發(fā)量高、降水量較低，為鹽湖資源開發(fā)利用提供了優(yōu)越的條件。

（1）阿塔卡瑪鹽湖阿塔卡瑪是智利最大的鹽湖，也是當(dāng)前全球鹵水型鋰資源供給最大的鹽湖，位于智利北部的阿塔卡瑪沙漠，該地區(qū)氣候干燥，年蒸發(fā)率高，年降雨量低。該鹽湖高程為 2300 米，南北長 85 千米，東西最大寬度為 50 千米，總面積約 3000 平方千米。鹽湖位于中新世的構(gòu)造盆地內(nèi)，基底巖性主要為古生代和中生代的海相巖石，上覆巖性為第三-第四紀(jì)陸相沉積巖，沉積層主要為流紋巖、凝灰?guī)r、安山質(zhì)熔巖和角礫巖等，大量的鹽類礦物至今仍在沉積[62]。鹽湖內(nèi)分區(qū)明顯，含鋰鹵水主要集中在鹽湖西南部面積約 1400 平方千米的鹽層上部，鹽層上部的孔隙度從地表往深處降低，從地表 30%降低至 35 米處接近 0%；鋰濃度從西南部中心區(qū)域向周邊遞減，中心鋰濃度最高的區(qū)域可達(dá) 4000 ppm（圖 6）。

圖 6   智利阿塔卡瑪鹽湖南部地質(zhì)圖

 據(jù)智利化工礦業(yè)公司（SQM）年報(bào)數(shù)據(jù)，截至 2020 年底，阿塔卡瑪鹽湖鋰儲(chǔ)量合計(jì)約為 910 萬噸，折合 LCE 約為 4844 萬噸，平均鋰濃度為 1840  mg/L，鎂鋰比為 6.4。當(dāng)前該鹽湖由 SQM 公司、美國雅寶、中國天齊鋰業(yè)共同開發(fā)，2020 年合計(jì)碳酸鋰產(chǎn)能 11.42 萬噸，氫氧化鋰 1.35 萬噸，仍在擴(kuò)產(chǎn)階段。

（2）烏尤尼鹽湖

烏尤尼鹽湖是當(dāng)前全球最大的鹽湖，位于玻利維亞波托西省省西部，海拔 3653 米，東西向最大寬度 150 千米，南北向最長 130 千米，鹽湖面積逾 1 萬平方千米，但當(dāng)前開發(fā)程度較低。烏尤尼盆地最上層的沉積層是富含巖鹽的鹽殼，其厚度從鹽湖邊緣小于 2 米到中心部位增厚至 11 米，并被局部浮到表面的填隙鹽水浸透。鹵水類型從 Na-Cl 型到 Mg-Cl 型變化，鹽湖鋰離子濃度呈系統(tǒng)性地變化，從鹽湖南部向北側(cè)遞減（圖 7）。

根據(jù)玻利維亞國有鋰礦公司（YLB）公布數(shù)據(jù)，截至 2019 年底，烏尤尼鹽湖探明和控制鋰資源量為 1065.4 萬噸 LCE，鋰濃度 1287  mg/L，且該鹽湖還擁有推測(cè)資源量 10154 萬噸 LCE，鋰濃度 592 mg/L。烏尤尼鹽湖當(dāng)前由于政府政策、開采條件等多因素制約，開發(fā)進(jìn)度停滯。

圖 7   玻利維亞烏尤尼鹽湖地質(zhì)圖（虛線數(shù)字表示鹽湖近地表鹵水中鋰含量的變化，單位為 mg/l）

1.3.4 北美墨西哥盆地

近年來，全球越來越多具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的、高鋰含量沉積型鋰礦床被發(fā)現(xiàn)，但目前開發(fā)利用程度較低，現(xiàn)階段發(fā)現(xiàn)的沉積型鋰礦主要分布于美洲，其次是歐洲，其他地區(qū)較少。北美西部盆地是目前全球具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的沉積型鋰礦床最主要的分布地區(qū)，該盆地從美國西部科迪勒拉山系的高山深盆延伸至墨西哥西部的索諾拉地區(qū)。北美西部盆地自新近紀(jì)以來發(fā)生了大規(guī)模的陸內(nèi)伸展和火山巖漿活動(dòng)，在區(qū)內(nèi)形成了美國國王谷、布羅克里克（Burro Creek）、大桑迪（Big Sandy）和克萊頓谷（Clayton Valley）等以及墨西哥索諾拉等眾多的火山-沉積盆地。這些盆地內(nèi)發(fā)育了眾多黏土型、鹽湖鹵水型以及地?zé)猁u水型等鋰礦床，主要得益于其干旱的氣候條件、大規(guī)模巖漿熱液活動(dòng)、盆地沉積作用等因素疊加。

位于墨西哥西部索諾拉盆地的索諾拉鋰黏土礦，是現(xiàn)階段全球建設(shè)程度較高，有望在未來幾年內(nèi)達(dá)產(chǎn)的少數(shù)幾個(gè)沉積型鋰礦之一。索諾拉盆地地層巖性主要由漸新世和中新世沉積物以及沉積在淺盆地中的火山巖構(gòu)成。鋰主要以鋰蒙脫石礦物形式富集在索諾拉盆地水平層狀的黏土層中，這些黏土層平均厚度達(dá)20-40 米，覆蓋在砂巖層上，地表露頭延伸超過 6 千米。根據(jù)索諾拉鋰礦可行性報(bào)告數(shù)據(jù)，截至 2017 年底，該礦床探明和控制鋰資源量達(dá) 503.8 萬噸 LCE，平均鋰品位為 3480 ppm，且該礦床還擁有推測(cè)資源量達(dá) 377.9 萬噸 LCE。目前，索諾拉鋰礦由贛鋒國際貿(mào)易（上海）有限公司和英國 Bacanora Lithium Plc 共同持有（各持股 50%），仍在建設(shè)中，計(jì)劃于 2023 年開始投產(chǎn)，前四年規(guī)劃產(chǎn)能 1.75 萬噸 LCE，第五年開始將擴(kuò)產(chǎn)至 3.5 萬噸的目標(biāo)最低產(chǎn)量，碳酸鋰生產(chǎn)成本僅為~4000 美元/噸。

2.1 供給情況

近年來，全球鋰資源供給在新能源產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展驅(qū)動(dòng)下不斷增長。2016—2019 年期間，全球鋰資源產(chǎn)量同比增長均在 20%以上，其中 2017 年同比達(dá) 81.6%；2019—2020 年期間，全球產(chǎn)能過剩疊加新冠疫情影響，產(chǎn)量略有下降；2021 年在政策和市場(chǎng)雙輪驅(qū)動(dòng)下，全球鋰資源產(chǎn)量再創(chuàng)新高達(dá) 53.2 萬噸 LCE，同比增長 21.2%（圖 8）。

圖8 2010—2021 年全球各主要國家鋰資源產(chǎn)量、需求量及同比情況

當(dāng)前全球鋰資源的供應(yīng)來源主要為澳大利亞的鋰精礦、南美地區(qū)的鹽湖鹵水以及中國的鹽湖鹵水和鋰云母等。根據(jù) USGS 數(shù)據(jù)，全球鋰資源供給端主要為澳大利亞、智利、阿根廷和中國四國（圖 8，9），2010—2021 年期間四國鋰產(chǎn)量合計(jì)占全球比重均在 95%左右[25,27]。澳大利亞自 2013 年以來一直為全球最大鋰資源出產(chǎn)國，且 2017 年以來占比均在 50%以上，2021 年產(chǎn)量折合 LCE 為 29.3 萬噸。智利和和阿根廷為全球最大的鋰鹽（碳酸鋰和氫氧化鋰）供應(yīng)國，2010—2017 年兩國占比在 45%左右，2018 年以來受技術(shù)制約和項(xiàng)目受疫情影響產(chǎn)能略有下降，占比維持在 25%-33%，2021 年兩國產(chǎn)量合計(jì) 17.1 萬噸 LCE。

圖9 2010—2021 年各主要國家鋰資源產(chǎn)量占全球比重

2.2 需求情況

近年來得益于新能源產(chǎn)業(yè)，尤其是新能源汽車產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，全球鋰資源需求端保持高景氣。2010—2021 年，全球鋰資源需求逐年增長，除少數(shù)年份外同比均在 15%以上，其中 2021 年同比增長 40.6%；需求量從 2010 年 9.7 萬噸 LCE 增長至 2021 年 49.5 萬噸 LCE，增長近 4 倍（圖 8）。隨著世界各國為達(dá)成氣候目標(biāo)，新能源行業(yè)將持續(xù)保持高增長和高需求，全球鋰資源消費(fèi)量將會(huì)爆發(fā)式增長。據(jù)國際能源署（IEA）預(yù)計(jì)，2040年的全球鋰需求量將是 2020 年的 40 倍以上。

近年來，全球鋰資源（包括鋰精礦、碳酸鋰、氫氧化鋰和氧化鋰，以下數(shù)據(jù)均折合為LCE 當(dāng)量）進(jìn)口量逐步增加，從 2012 年 15.4 萬噸增長至 2020 年 37.1 萬噸，漲幅達(dá) 141%。其中，全球鋰鹽進(jìn)口量（碳酸鋰、氫氧化鋰和氧化鋰）從 2010 年 8.1 萬噸增長至 2020 年 19.5萬噸，漲幅達(dá) 140.7%；除少數(shù)年份外，全球鋰資源進(jìn)口量同比均在 15%以上（圖 10）。碳酸鋰是當(dāng)今鋰鹽國際貿(mào)易中最主流的產(chǎn)品，在產(chǎn)品貿(mào)易結(jié)構(gòu)中占比超過60%，如 2020 年全球總進(jìn)口量中 14.1 萬噸為碳酸鋰，占比達(dá) 72.4%，而氧化鋰和氫氧化鋰僅 5.4 萬噸。近年來，全球鋰鹽主要進(jìn)口國為中國、日本和韓國，是全球最主要的消費(fèi)端，此外美國、俄羅斯、比利時(shí)進(jìn)口量也較大。根據(jù)聯(lián)合國貿(mào)易數(shù)據(jù)庫（UN Comtrade Database）數(shù)據(jù)，2020 年中國碳酸鋰進(jìn)口量 5.0 萬噸，韓國 3.1 萬噸、日本 1.8 萬噸和美國 1.2 萬噸，占全球進(jìn)口比重分別為35%、22%、13%和 8%（圖 11）；2020 年氫氧化鋰進(jìn)口量韓國 3.6 萬噸居全球第一，占比為 67%，而其余國家進(jìn)口量均較少（圖 12）。

圖 10   2010—2020 年全球鋰資源進(jìn)口量及同比

全球鋰精礦來源主要為澳大利亞，少量來自巴西，且兩國鋰精礦 95%以上被中國包銷，少量流向美國、歐洲、日本和韓國等地，本文使用中國鋰精礦進(jìn)口量代表全球進(jìn)口量。據(jù)中國有色金屬協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，全球鋰精礦進(jìn)口量從 2012 年 5.0 萬噸增長至 2020 年 17.6 萬噸，漲幅達(dá) 252%。全球鋰精礦進(jìn)口量同比呈倒“V”型特征，2018 年之前持續(xù)增加，之后連續(xù)兩年下降；2021 年全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇疊加新興產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，全球鋰精礦進(jìn)口量快速增加達(dá) 26.2 萬噸，同比增長 49.2%。

圖 11  2020 年全球主要國家碳酸鋰進(jìn)口量占比

圖 12  2020 年全球主要國家氧化鋰和氫氧化鋰進(jìn)口量占比

3.1 勘查投入市場(chǎng)

2010 年以來，全球鋰資源勘查投入整體規(guī)模先降后升，成不規(guī)則“U”型特征。從各年度勘查投入規(guī)模來看（圖 13），2011—2015 年，各主要國家鋰資源勘查投入持續(xù)減少，從 2011 年 164.3 百萬美元跌至 2015 年的最低谷 36.2 百萬美元，各年同比約為-30%。從具體國別來看，阿根廷跌幅最為明顯，從 2010 年 51.5 百萬美元跌至 2015 年 3.4 百萬美元，跌幅達(dá) 93.4%；澳大利亞跌幅僅次于阿根廷，為 84.8%。

2015 年以來，全新能源產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展拉動(dòng)鋰資源需求增加，各國鋰礦勘查投入實(shí)現(xiàn)快速增長，除 2020 年受全球新冠疫情影響勘探投入有所降低，其余年份同比均在 10%以上，其中2016 年和 2017 年同比均大于 100%（圖 13）。全球鋰礦勘查投入從 2015 年的36.2 百萬美元增長至 2021 年的 248.8 百萬美元，漲幅達(dá) 587.3%。從具體國別來看勘查投入增加最多的國家為澳大利亞、阿根廷和美國，漲幅分別為 1714.3%、1526.5%和 1080.5%。近年來我國鋰資源勘查投入規(guī)模也在穩(wěn)步增加，但 2021 年勘探投資較小僅為 1.2 百萬元，2020 年勘探投資規(guī)模達(dá) 5.7 百萬美元，相較于 2015 年 0.2 百萬美元增長了約 27 倍。

當(dāng)前全球鋰資源需求快速增長，鋰資源供需失衡局面加劇，墨西哥和美國西部地區(qū)、阿富汗努里斯坦一帕米爾高原中部地區(qū)、西非克拉通的萊奧地盾等地區(qū)均被認(rèn)為具有良好資源前景，未來將是鋰資源勘探開發(fā)的重點(diǎn)潛力區(qū)，預(yù)計(jì)全球鋰資源勘探投資將會(huì)持續(xù)增加。

圖 13   2010—2021 年各主要國家鋰資源勘探投資規(guī)模

3.2  礦業(yè)項(xiàng)目市場(chǎng)

近年來，鋰礦業(yè)項(xiàng)目市場(chǎng)活躍，開發(fā)項(xiàng)目眾多。根據(jù)全球標(biāo)普市場(chǎng)財(cái)智數(shù)據(jù)，截至2021 年底，全球鋰相關(guān)礦業(yè)項(xiàng)目在錄 566 個(gè)（圖 14）。其中，以鋰為主礦種的礦業(yè)項(xiàng)目 445個(gè)，占比 78.6%（圖 14a）；活動(dòng)狀態(tài)礦業(yè)項(xiàng)目 371 個(gè)，占比 65.5%（圖 14b）；澳大利亞鋰礦業(yè)項(xiàng)目最多為 144 個(gè)，占比 25.4%（圖 14c）；正在開發(fā)、運(yùn)營和試生產(chǎn)礦業(yè)項(xiàng)目 118個(gè)，占比 20.8%（圖 14d）。

圖 14   全球主要鋰資源項(xiàng)目情況

4.1 定價(jià)模式

鋰資源在國際貿(mào)易中一直以長協(xié)定價(jià)模式為主近年來期貨和拍賣模式逐漸興起。雖然鋰資源需求近年來持續(xù)增加，但相比于鐵銅鋁等大宗金屬資源量仍較小，供給端主要集中在美國雅寶、SQM 公司、中國天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè)等少數(shù)幾家國際大型鋰礦企業(yè)，一直以來包銷協(xié)議是國內(nèi)外鋰資源企業(yè)和鋰鹽冶煉企業(yè)共同選擇的定價(jià)模式。長協(xié)價(jià)通過考量生產(chǎn)成本及鋰鹽價(jià)格并采用公式定價(jià)，以季度或年為單位根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行調(diào)整，但長協(xié)定價(jià)機(jī)制存在著價(jià)格形成機(jī)制不透明、冶煉廠約束能力較弱、調(diào)價(jià)機(jī)制不靈活、國內(nèi)外長單和散單價(jià)格不一等問題。

2020 年以來，在全球新能源產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，鋰價(jià)飛漲的背景下，采買鋰資源的企業(yè)數(shù)量快速增多，鋰資源企業(yè)也謀求定價(jià)模式的變革，2021 年出現(xiàn)了期貨定價(jià)和拍賣定價(jià)模式（圖 15）。一是倫敦金屬交易所（LME）、芝加哥商品交易所（CME）等交易平臺(tái)先后上線了期貨定價(jià)模式。鋰期貨合約采用現(xiàn)金交割方式，定價(jià)基于 Fastmarkets 公司發(fā)布的對(duì)中日韓三國氫氧化鋰成本、保險(xiǎn)費(fèi)和運(yùn)費(fèi)（CIF）價(jià)格所做的評(píng)估（每周一次）結(jié)果進(jìn)行結(jié)算。二是以皮爾巴拉礦業(yè)、銀河鋰業(yè)等澳洲鋰礦商引領(lǐng)的散礦拍賣制度。這一制度更偏向于礦企，在產(chǎn)業(yè)鏈高景氣度的背景下，放大了供需缺口的影響，使得鋰產(chǎn)業(yè)鏈利潤分配持續(xù)向上游資源端傾斜。

4.2  價(jià)格走勢(shì)與發(fā)展趨勢(shì)

4.2.1  全球鋰資源價(jià)格變化情況

2016 年之前，鋰資源雖被廣泛應(yīng)用到冶金、陶瓷、玻璃、潤滑劑、有機(jī)化學(xué)、醫(yī)藥制品和手機(jī)電池等多個(gè)領(lǐng)域，但用量較小，價(jià)格在低位趨于平穩(wěn)，只在金融危機(jī)和淡旺季出現(xiàn)小幅波動(dòng)（圖 16）。近年來，電池領(lǐng)域成為鋰需求增長的核心驅(qū)動(dòng)力，新能源汽車規(guī)模顯著擴(kuò)張推動(dòng)鋰資源價(jià)格持續(xù)上行。2016 年以來，全球鋰資源供應(yīng)緊張，鋰產(chǎn)品價(jià)格一度攀升；2018 年開始，鋰資源產(chǎn)能過剩，鋰產(chǎn)品價(jià)格回落，2020 年疊加疫情影響，鋰產(chǎn)品價(jià)格跌入低谷（圖 16）；2020 年下半年開始，各國政府均加大對(duì)新能源技術(shù)的重視程度，全球新能源市場(chǎng)大爆發(fā)，鋰資源終端需求持續(xù)保持高景氣，鋰資源供應(yīng)不足及冶煉產(chǎn)能不足的矛盾顯現(xiàn)，鋰資源從底部區(qū)域持續(xù)攀升出現(xiàn)資源端溢價(jià)。

 澳大利亞作為全球最大的鋰精礦供應(yīng)國，是我國鋰輝石精礦進(jìn)口的主要來源國，2021年占我國鋰精礦進(jìn)口總量 95.4%，本文以澳大利亞鋰精礦價(jià)格作為參考。澳洲鋰精礦部分產(chǎn)量被天齊鋰業(yè)及雅寶等公司鎖定而未流入市場(chǎng)，其余部分通過長協(xié)定價(jià)。2020 年 10 月之前，澳洲鋰精礦長單價(jià)格因供應(yīng)過剩、新冠疫情等因素持續(xù)下行至 385 美元/噸；之后觸底反彈，快速增長，2022 年 5 月價(jià)格達(dá) 3700 美元/噸，漲幅達(dá) 861%（圖 15）。2021 年以來，皮爾巴拉礦業(yè)通過 BMX 平臺(tái)完成了多次鋰精礦現(xiàn)貨拍賣，前 4 次拍賣價(jià)格較當(dāng)日長單定價(jià)分別溢價(jià) 70%/121%/83%/69%，對(duì)市場(chǎng)價(jià)格預(yù)期起到明顯指引作用，快速推動(dòng)了價(jià)格上行（圖15）。

圖 15 2018 年開始澳大利亞鋰輝石價(jià)格情況

除鋰精礦外，碳酸鋰和氫氧化鋰等鋰鹽產(chǎn)品歷史價(jià)格走勢(shì)基本一致，且在中國、亞洲、歐洲和北美市場(chǎng)價(jià)格趨勢(shì)基本一致。2020 年 10 月價(jià)格處于底部（約 1 萬美元/噸），之后快速增長至 2022 年已經(jīng)一度突破 5 萬美元/噸（約 33 萬元），其中中國市場(chǎng)價(jià)格領(lǐng)先，一度突破 7.5 萬美元/噸（約 50 萬元），漲幅約 7-8 倍（圖 16）。

圖 16   2010-2021 年各主要國家地區(qū)碳酸鋰和氫氧化鋰價(jià)格

4.2.2  鋰資源價(jià)格趨勢(shì)預(yù)測(cè)

當(dāng)前高鋰價(jià)刺激下供應(yīng)端擴(kuò)產(chǎn)不斷加速。鋰資源勘查投入大幅度增加、選冶加工和鹽湖提鋰技術(shù)的突破和提升、二次回收利用產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。同時(shí)，未來 3 到 5 年，隨著澳洲格林布什、沃吉納、Mt. Holland 等鋰礦山和南美 Tres Quebradas（3Q）、Cauchari、西翁布雷穆埃爾托等鹽湖大型生產(chǎn)項(xiàng)目的投產(chǎn)或增產(chǎn)將有效增加全球鋰資源供給，全球鋰資源供需格局或?qū)⒌玫酱蠓纳疲型麖摹肮┎粦?yīng)求”的供給不足轉(zhuǎn)變?yōu)椤肮┻^于求”的供應(yīng)過剩的格局，從而帶動(dòng)鋰價(jià)格下行，逐步回歸“理性”。

5.1  我國鋰資源市場(chǎng)情況

一是我國鋰資源相對(duì)豐富但稟賦較差，國內(nèi)供給明顯不足。我國國內(nèi)儲(chǔ)量和資源量均居世界前列（表 1，2），但缺乏優(yōu)質(zhì)的鋰資源。我國高品位鋰礦床較少，鹽湖鹵水中鎂鋰比較大，鋰含量低，且大多分布在青海、西藏等高原地區(qū)，基礎(chǔ)設(shè)施較為薄弱，開采條件較差，大量鹽湖鋰資源受制于技術(shù)產(chǎn)能未被釋放，這些問題導(dǎo)致國內(nèi)鋰資源開發(fā)利用率不高，自供能力明顯不足。同時(shí)，我國鋰資源稟賦差導(dǎo)致了開發(fā)成本高，一直以來國內(nèi)鋰資源現(xiàn)貨價(jià)格明顯高于國際水平（圖 16）。

二是我國是全球第一大鋰資源貿(mào)易國和消費(fèi)國，但對(duì)鋰資源國際定價(jià)權(quán)影響力有限。2019 年以來，中國鋰資源消費(fèi)全球占比一度超過 55%，成為全球最大的鋰資源消費(fèi)國，近年來碳酸鋰和鋰精礦進(jìn)口量均居全球第一（圖 17）。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示[75]，2021 年中國鋰資源消費(fèi)量約 39.3 萬噸 LCE，占全球總產(chǎn)量約 72%，其中國內(nèi)產(chǎn)量 13.0 萬噸，進(jìn)口 34.7 萬噸，鋰資源對(duì)外依存度高達(dá) 67%（對(duì)外依存度=（消費(fèi)量-產(chǎn)量）/消費(fèi)量）。

2010—2021 年，我國碳酸鋰進(jìn)口量快速增長，從 2010 年 0.64 萬噸增加至 2021年 8.1萬噸，漲幅達(dá) 1165%（圖 17）。我國碳酸鋰出口量一直維系在較低水平，2018 年之前每年出口量均低于 0.5 萬噸，2018 年之后略有波動(dòng)增加。全球 95%以上鋰精礦均被中國進(jìn)口，從 2012 年5.0 萬噸增長至 2021 年 26.3 萬噸，漲幅達(dá) 426%，其中 2021 年 95.4%鋰精礦來自澳大利亞，剩余 4.6%來自巴西。我國氫氧化鋰進(jìn)口量一直處于較低水平，2010—2021 年平均進(jìn)口量僅 0.07 萬噸，每年占全球進(jìn)口比重不足 1%（圖 17）。作為全球最重要的鋰鹽生產(chǎn)基地，我國氫氧化鋰的出口量位居世界第一。近年來，我國氫氧化鋰出口量持續(xù)增加，從2010 年 0.25 萬噸增加至 2021 年 7.36 萬噸，增長了約 28 倍（圖 17），當(dāng)前供應(yīng)了全球 80%以上的氫氧化鋰。造成這一現(xiàn)象主要原因?yàn)椋簹溲趸囍饕射囕x石制備，而鹽湖工藝通常為先制備碳酸鋰再生成氫氧化鋰。我國鹽湖鹵水鋰資源的開采受制于技術(shù)、開發(fā)條件、成本等因素制約發(fā)展緩慢，其產(chǎn)出的碳酸鋰缺口較大，而偉晶巖型鋰礦床生產(chǎn)的氫氧化鋰具有成本優(yōu)勢(shì)，造成了氫氧化鋰進(jìn)口少，出口多的局面（圖 17）。

圖 17 2010—2020 年中國碳酸鋰和氫氧化鋰進(jìn)出口情況（據(jù)中國海關(guān)總署，左側(cè)柱子為進(jìn)口情況，右側(cè)柱子為出口情況）

三是我國鋰資源市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)仍不完善，一體化程度有待提高。當(dāng)前我國上游鋰資源開發(fā)利用率低，中游鋰電池企業(yè)同質(zhì)化嚴(yán)重，下游產(chǎn)業(yè)集中度低，產(chǎn)業(yè)鏈存在延伸不足，各環(huán)節(jié)發(fā)展不均衡等問題。從產(chǎn)業(yè)鏈角度觀察，無論是加工/電池企業(yè)向資源端延伸，還是礦山自建加工產(chǎn)能或與下游企業(yè)合作建廠，業(yè)內(nèi)各方均試圖打造自身業(yè)務(wù)的一體化協(xié)同，以提升行業(yè)競爭力。從國家角度觀察，歐美具備明顯的資源優(yōu)勢(shì)和廣闊的終端汽車市場(chǎng)，目前正發(fā)力提升加工產(chǎn)能并嘗試構(gòu)建自身供應(yīng)鏈閉環(huán)。

四是我國鋰資源國際產(chǎn)能合作金融支持有待加強(qiáng)，期貨市場(chǎng)發(fā)展后期空間較大。我國當(dāng)前推進(jìn)國際產(chǎn)能合作金融支撐普遍不足，金融市場(chǎng)存在發(fā)展不充分，存在融資成本高、渠道單一、股權(quán)基金門檻高、金融基礎(chǔ)設(shè)施不完善、金融服務(wù)發(fā)展滯后和缺乏有效區(qū)域金融市場(chǎng)等問題。支撐中小企業(yè)融資及進(jìn)一步參與國際產(chǎn)能合作有待進(jìn)一步加強(qiáng)。

2021 年，英美兩國已先后上線鋰期貨市場(chǎng)，持續(xù)加大對(duì)鋰定價(jià)的影響力，盡管我國也開始謀劃自己的鋰定價(jià)和交易方式，但發(fā)展步伐相對(duì)落后。2021 年7月，無錫電子盤上市了碳酸鋰遠(yuǎn)期合約，但是該碳酸鋰合約并非傳統(tǒng)意義上的期貨；2021 年 11 月，廣州期貨交易所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示廣期所鋰期貨已獲得證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，但上線交易仍需謀劃準(zhǔn)備。

五是我國鋰資源企業(yè)國際化能力和企業(yè)間相互協(xié)調(diào)不足。當(dāng)前，我國天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)等大型礦業(yè)企業(yè)已相對(duì)成熟，正逐步加大國際合作力度，但較多的鋰資源企業(yè)在開展國際產(chǎn)能合作過程中仍存在風(fēng)險(xiǎn)管控能力不足、不熟悉國外商業(yè)習(xí)慣、法律環(huán)境，缺乏國際項(xiàng)目運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)、國際化視野人才隊(duì)伍等問題。同時(shí)部分礦業(yè)企業(yè)間仍存在惡性競爭、盲目投資等，難以形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)。

5.2 保障我國鋰資源供應(yīng)安全建議

5.2.1 從全產(chǎn)業(yè)鏈統(tǒng)籌推進(jìn)全球鋰資源開發(fā)

一是在上游設(shè)立鋰資源整裝勘查區(qū)并加大投入，全面摸清鋰資源家底，做好鋰資源儲(chǔ)備計(jì)劃。二是在中游加快改革供給側(cè)結(jié)構(gòu)、提倡創(chuàng)新發(fā)展、提升礦業(yè)服務(wù)業(yè)水平等。針對(duì)我國鹽湖鹵水型鋰資源鎂鋰比值高、伴生元素多等特點(diǎn)，加大對(duì)鹽湖提鋰科技的跟蹤分析和創(chuàng)新突破，盡快實(shí)現(xiàn)青藏高原等艱苦條件地區(qū)鹽湖鋰資源的規(guī)模化生產(chǎn)和鋰資源深加工技術(shù)研發(fā)突破。三是在下游制定鋰資源開采、選冶、電池生產(chǎn)、新能源汽車產(chǎn)業(yè)化、鋰電池二次回收的全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展方案，在鋰資源集中區(qū)，如青海、四川、江西等地設(shè)立產(chǎn)業(yè)園區(qū)，同時(shí)加大園區(qū)配套的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

5.2.2 加快培育期貨市場(chǎng)定價(jià)能力

當(dāng)前英美兩國已經(jīng)在鋰資源國際貿(mào)易期貨市場(chǎng)建設(shè)中走在前列，我國需加快廣期所鋰期貨上線進(jìn)程或投資入股權(quán)威鋰期貨交易平臺(tái)。鋰期貨的成功上市，或可弱化寡頭企業(yè)對(duì)價(jià)格的控制，更多地轉(zhuǎn)為市場(chǎng)化定價(jià)，有助于我國及全球鋰資源市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展。

5.2.3 積極參與國際貿(mào)易規(guī)則和公約制定

我國是全球最大的鋰資源消費(fèi)和貿(mào)易國，應(yīng)積極參與鋰資源國際貿(mào)易規(guī)則和公約的制定。例如，中日韓作為全球鋰資源消費(fèi)最大的區(qū)域，可以在中日韓自貿(mào)區(qū)為整體基礎(chǔ)上，向澳洲和智利等重要鋰資源供應(yīng)國提出相關(guān)合理雙邊貿(mào)易協(xié)定，在相應(yīng)自貿(mào)區(qū)談判中，就鋰進(jìn)出口問題進(jìn)行貿(mào)易談判，提升議價(jià)能力。

5.2.4  加強(qiáng)金融體系建設(shè)

鋰作為新興關(guān)鍵礦產(chǎn)，當(dāng)前對(duì)其價(jià)格影響最大的因素為掌握優(yōu)質(zhì)礦產(chǎn)的資源端。最便捷、有效的辦法是選擇具有資源優(yōu)勢(shì)的、勘查階段相對(duì)靠后的海外成熟項(xiàng)目，利用投資和并購等手段加強(qiáng)國際礦業(yè)投資合作。一是應(yīng)加大金融支持力度，通過政策引導(dǎo)、鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)完善金融服務(wù)，擴(kuò)展海外業(yè)務(wù)范圍，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，開辟綠色通道，降低和消除準(zhǔn)入壁壘，提升礦業(yè)企業(yè)國際合作融資能力和國際競爭力。二是針對(duì)全球優(yōu)質(zhì)鋰資源儲(chǔ)量豐富且尚未大規(guī)模開發(fā)利用的資源潛力區(qū)，提前規(guī)劃布局并加強(qiáng)國際礦業(yè)投資合作。

5.2.5  加強(qiáng)鋰礦開發(fā)技術(shù)創(chuàng)新

鹽湖提鋰技術(shù)創(chuàng)新或?qū)⒏淖冧囐Y源供應(yīng)格局，我國鹽湖產(chǎn)能釋放或?qū)⒊蔀槲磥碇饕鲩L極，降低鋰資源對(duì)外依存度。我國的鹽湖鋰資源約占全國總儲(chǔ)量的 80%，但 2020 年我國鹽湖提鋰產(chǎn)能占比僅為 21.5%，大量的鹽湖資源并未開發(fā)利用，鹽湖提鋰技術(shù)的突破或?qū)⒋蠓嵘覈}湖鋰資源供給。

（1）全球鋰資源成礦類型最主要為鹽湖鹵水型、偉晶巖型和沉積巖型，占全球 90%以上鋰資源，其中鹽湖鋰資源主要集中在南美“鋰三角”區(qū)域，偉晶巖型鋰資源主要集中在澳大利亞，沉積巖型主要集中在美國和墨西哥，中國、加拿大、秘魯、剛果（金）、津巴布韋、塞爾維亞等國也有部分鋰資源分布。

（2）鋰礦床在太古宙以來各個(gè)時(shí)代均有分布，其中 Amasian 超大陸演化時(shí)期的新生代成礦數(shù)量和類型最多，且鹽湖鹵水型和沉積巖型鋰資源僅發(fā)育在這一演化時(shí)期新生代。

（3）近年來，全球鋰資源供給和需求快速增長，澳大利亞、智利、阿根廷和中國是全球主要的供給端，四國占全球比重 95%以上；中國、日本、韓國是最主要的需求端，三國占比超 70%。

（4）2015 年以來，政策和市場(chǎng)雙輪驅(qū)動(dòng)下，全球新能源產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，鋰礦業(yè)項(xiàng)目市場(chǎng)和勘查市場(chǎng)活躍，勘查資金投入持續(xù)增長。

（5）近年來鋰期貨和拍賣定價(jià)模式逐漸興起，對(duì)傳統(tǒng)主流的長協(xié)定價(jià)模式造成沖擊，新定價(jià)模式疊加供需緊張，持續(xù)推高鋰資源價(jià)格。

（6）我國已成為全球最大的鋰資源消費(fèi)國和貿(mào)易國，但國內(nèi)鋰資源供應(yīng)不足，對(duì)外依存度高達(dá) 67%。鋰資源市場(chǎng)仍存在產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)不完善、期貨市場(chǎng)等金融體系建設(shè)滯后、企業(yè)國際競爭力不強(qiáng)等問題。