各位讀者朋友大家好，歡迎來到王書房，我們經(jīng)常聽到復(fù)利復(fù)利，復(fù)利的威力到底有多大，今天就來給大家把這個問題講透徹。

一個25歲剛剛開始工作的年輕人，如果他想在60歲退休的時候有100萬資產(chǎn)，他只需要每月投資175元，按照股市的平均年化收益12％來算，60歲的時候，他的投資賬戶就有101萬元，而他實際投入的資本只有7.35萬元。一個40歲開始投資的人，每月投資1000元，同樣的收益，到60歲有97萬元，他的實際投資成本是24萬元。為了達到同樣的目標(biāo)，多拿14萬元，多付出兩倍的成本，這一切都只是因為他晚投資15年。

如果是一次性投資，差距會更大。25歲，一次性投資2萬元，按12％的復(fù)利增長，60歲會有105萬。如果在40歲才開始投2萬元，60歲只有19萬元。差距達到4倍多。

以上數(shù)據(jù)告訴我們，投資開始的時間越早，付出的成本就越小。在基金的風(fēng)險里面，隨著時間的推移，投資風(fēng)險越小，但是波動永遠(yuǎn)都存在。我們選擇一個波動小的投資方案，雖然損失了部分年平均收益，但長期下來會差多少呢？假設(shè)投資股票基金，年平均收益是12％，債券基金是8％。我們把自己一分為二，一部分買債券，一部分買基金，達到一個平均收益10％，好像差12％也差不了多少，但是答案會嚇你一跳。仍然用25歲的年輕人來算，月投入175元，收益從12％變成10％，到60歲的時候，總資產(chǎn)只有62萬元。雖然年收益僅僅少兩個百分點，但對比12％收益率的100萬，本利少了40％。如果再把收益降到8％，到60歲就只有40萬了。

我們在計算長期年化收益時，可以用72法則。比如年化收益時8％，那么72/8＝9，就是說用9年的時間，你的資本就可以翻一倍；如果年化收益達到12％，72/12＝6，六年你的收益就可以翻一倍。用72除以年化收益，就是資本需要翻倍的大約年數(shù)。

無論怎么算，都會得到一個結(jié)論：在長期投資的情況下，很小的收益率變化，會給結(jié)果造成巨大的差別。

再介紹一個115法則，72法則是計算資產(chǎn)翻倍的時間，115法則是計算1000元變成3000元所耗費的時間，也就是資產(chǎn)翻3倍需要耗損的時間。115/x就是本金翻3倍所耗損的年數(shù)。比如收益率是10％，那么1000元變3000元所耗損的時間就是115/10＝11.5年。

所以，如果是長期投資，一定要追求最高的收益，而隨著時間的推移，高收益帶來的高風(fēng)險就會被平滑掉。也就是說，在風(fēng)險和收益的角逐中，時間會助推我們一把。在美國77年的股市統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，大公司的股票增長了1770倍，而波動幅度更大的小公司的股票卻漲了5000多倍。

這里必須要強調(diào)的是，上面所有的收益率都是按照復(fù)利的計算方式，算出的年華收益率，而長期年化收益的概念非常重要。年化收益12％，并不是說每年都會有12％的收益，實際上單年的收益幅度變化是很大的。在對美國股市77年的歷史數(shù)據(jù)中，最佳年份，單年的收益是50％多，而最差年份收益是－50％。所以，可見，你投資時間開始得越早，你可以承擔(dān)的風(fēng)險越大，收益就會越大。所以，高風(fēng)險是可以帶來高收益的。只要你不要太厭惡風(fēng)險，承受不住波動，躲避風(fēng)險最后就會讓你失去非常好的賺錢機會。而時間是可以為我們保駕護航的，時間是我們做投資最好的朋友。