 ATR數(shù)字期貨理論的基本內(nèi)容： 一、我對(duì)期貨市場(chǎng)本質(zhì)的認(rèn)識(shí)與總結(jié) 二、期貨操作需要關(guān)注的12大因素 三、操作品種的選擇（價(jià)差、供求關(guān)系、行業(yè)周期） 四、建倉(cāng)法則（倉(cāng)位的設(shè)置及加減倉(cāng)） 五、入場(chǎng)時(shí)機(jī)，止損及出場(chǎng)原則 六、我的“期貨數(shù)字定律”交易法則詳解 七、如何在10種重要數(shù)字組合中發(fā)現(xiàn)重大交易機(jī)會(huì) 1.交割地注冊(cè)倉(cāng)單價(jià)格 2.近月合約價(jià)格 3.遠(yuǎn)月合約價(jià)格 4.平均每月價(jià)差百分比 5.商品歷史最高價(jià)格
6.商品歷史最低價(jià)格 7.ATR（平均每天真實(shí)波幅） 8.生產(chǎn)成本 9.生產(chǎn)者盈利或者虧損數(shù)字 10.庫存數(shù)字 八、我的日內(nèi)短線交易思路和方法 九、我的歷史實(shí)盤操作記錄 十、人類思維存在缺陷，在交易中如何避免？ 十一、交易心理及心態(tài)的調(diào)節(jié)
焦炭炒作很簡(jiǎn)單，上漲做空把錢賺，漲上去了能下來，下后可能不反彈。 焦炭空頭叫大發(fā)，賺了一茬又一茬。多頭名叫熱心腸，總是賠錢來幫忙。 商品信息千萬條，期貨朋友天天瞧，一樣信息擺面前，多空觀點(diǎn)正相反。 先有雞來先有蛋，自古爭(zhēng)論沒個(gè)完，多空觀點(diǎn)也一樣，一刻不停打舌戰(zhàn)。 期貨市場(chǎng)不公平，一個(gè)輸對(duì)一個(gè)贏。多空也有共同點(diǎn)，目的一個(gè)想賺錢。 說一千來到一萬，人生俱來有偏見。賺到錢的是英雄，賠了錢的是笨蛋。 期貨市場(chǎng)不生錢，多空都想把錢賺，去掉利息手續(xù)費(fèi)，總有一方要賠錢。 期貨是個(gè)神經(jīng)病，給點(diǎn)刺激就發(fā)瘋，期貨要想把錢掙，學(xué)習(xí)當(dāng)個(gè)“好醫(yī)生”：專治期貨神經(jīng)病。
索羅斯說：我賺了這么多錢的事實(shí)恰恰證明了市場(chǎng)的不完美，我察覺到并利用了這一點(diǎn)，這就是我的致富之道。 我的投資理念：人類認(rèn)識(shí)有缺陷，市場(chǎng)機(jī)制不完善，炒期貨就是找缺陷，價(jià)值投機(jī)把錢賺。 Market prices are always wrong in the sense that they present a biased view of the future. Stock market bubbles don’t grow out of thin air. They have a solid basis in reality, but reality as distorted by a misconception.
The reality is that financial markets are self-destabilizing; occasionally they tend toward disequilibrium, not equilibrium. Markets are constantly in a state of uncertainty and flux and money is made by discounting the obvious and betting on the unexpected. Start by assuming the market is always wrong, so if you copy everybody else on Wall Street, you’re doomed to do poorly. 巴菲特把市場(chǎng)先生看成是個(gè)躁狂抑郁病患者，時(shí)而大喜若狂，時(shí)而消沉沮喪；面對(duì)這樣的病人，他是以靜制動(dòng)。 巴菲特利用市場(chǎng)的愚蠢進(jìn)行有規(guī)律的投資，我利用自己摸索的期貨數(shù)字游戲定律秘訣重復(fù)賺錢。
我把期貨市場(chǎng)定義為:一個(gè)無組織無領(lǐng)導(dǎo)的群眾運(yùn)動(dòng)。 期貨商品價(jià)格是由數(shù)字表示的，期貨商品買賣賺的也是數(shù)字價(jià)差。玩的都是數(shù)字游戲。 數(shù)字定律我掌管，逆勢(shì)加倉(cāng)更賺錢，放心大膽來操盤，心想事成是必然。 看圖說話炒期貨，看著近月炒遠(yuǎn)月。遠(yuǎn)月價(jià)高我賣空，遠(yuǎn)月價(jià)低我買多。 近月退市到終點(diǎn)，那是遠(yuǎn)月下一站。近月價(jià)（估值價(jià)）當(dāng)平倉(cāng)價(jià)，買賣就是賺價(jià)差。 合約差大是首選，價(jià)值價(jià)差要挖潛。 （我的交易體系）主觀分析占三，客觀數(shù)字占七。 我選擇操作品種的第一步，就是從盤面上尋找近月和遠(yuǎn)月合約之間，價(jià)差百分比最大的品種，以及這個(gè)合約間的大價(jià)差能否穩(wěn)定、循環(huán)存在。 第二步是分析它的供求關(guān)系。 第三步看行業(yè)的周期長(zhǎng)短。 我的期貨數(shù)字游戲就像船在水中行一樣，是“順?biāo)钡?，如果再加上“順風(fēng)”，即經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)下行再做空，那就是“順?biāo)橈L(fēng)”。 期貨近月和遠(yuǎn)月合約之間如存在穩(wěn)定循環(huán)的較大價(jià)差，遠(yuǎn)月價(jià)高做空，遠(yuǎn)月價(jià)低做多，數(shù)字游戲定律告訴我們一定能賺錢是不變的。
人類天生一缺陷，眼紅別人把錢賺，自己一旦把倉(cāng)建，提心吊膽怕賠錢。 期貨市場(chǎng)是一個(gè)由人參加的市場(chǎng)，人的本性是不會(huì)改變的。 農(nóng)產(chǎn)最好選做多，因?yàn)樘鞛?zāi)難預(yù)測(cè)，這是我用200萬期貨學(xué)費(fèi)買的兩句話。 我做期貨的立場(chǎng)，完全是站在企業(yè)家和經(jīng)銷商的角度，這樣更貼近實(shí)際。 期貨炒作十二看，政策技術(shù)基本面，現(xiàn)貨持倉(cāng)和倉(cāng)單，股市同類和外盤，美元通脹和導(dǎo)向，誰作主導(dǎo)誰瘋狂。 周期性行業(yè)在運(yùn)轉(zhuǎn)，盈虧周期有長(zhǎng)短，人人都想把錢賺，暴利行業(yè)先完蛋。人人都不想虧錢，虧錢行業(yè)要賺錢，一旦行業(yè)出拐點(diǎn)，順勢(shì)而為賺大錢。 一般是先從盤面上根據(jù)合約間的百分比大價(jià)差去關(guān)注一個(gè)品種，再去找基本面信息驗(yàn)證。 我一般在一個(gè)階段只做一兩個(gè)品種，不刻意追求持倉(cāng)上多空搭配。 當(dāng)一個(gè)品種的大方向定了以后，過程中的波段操作也只做一個(gè)方向。 我在2006年56歲投資期貨時(shí)，我是懷著到期貨市場(chǎng)賺大錢，又能展現(xiàn)自己的人生價(jià)值的目的。 我現(xiàn)在用自己獨(dú)創(chuàng)的期貨數(shù)字游戲定律方法做期貨投資，得心應(yīng)手，充滿激情，過得很充實(shí)，我打算一直做下去。
在外科醫(yī)生林存?？磥?，做期貨就是找期貨市場(chǎng)的缺陷。年已70的林存福把商品期貨定義為無組織、無紀(jì)律的“群眾運(yùn)動(dòng)”，漲時(shí)容易過頭，跌時(shí)也容易過頭。 對(duì)此，林存福的方法就是，在一個(gè)時(shí)間段內(nèi)，對(duì)合約進(jìn)行大致估值，高于估值做空，低于估值做多。 Investing is simple, but not easy. The key to success is emotional stability. Rule No.1: Never lose money. Rule No.2: Never forget rule No.1. Be fearful when the markets get greedy, be greedy when the markets get fearful. Successful Investing takes time, discipline and patience. The Stock Market is designed to transfer money from the Active to the Patient. We simply attempt to be fearful when others are greedy and to be greedy only when others are fearful. Activity is the enemy of investment returns. Much success can be attributed to inactivity. Most investors cannot resist the temptation to constantly buy and sell.
The true investor welcomes volatility ... a wildly fluctuating market means that irrationally low prices will periodically be attached to solid businesses. The most common cause of low prices is pessimism - sometimes pervasive, sometimes specific to a company or industry. We want to do business in such an environment, not because we like pessimism but because we like the prices it produces. 林存福在焦煤期貨上的操作，采用的就是這種方法。 2013年焦煤上市時(shí)掛牌價(jià)格1300元左右，上市頭一天，1307合約、1308合約以及1309主力合約價(jià)格均超過1300元。半年以后合約退市時(shí)，價(jià)格均在1000元以下。因此，林存福對(duì)焦煤的參考估值為1300元以下。1409合約還未掛牌時(shí)，他就準(zhǔn)備了200萬元資金，就等1409合約接近或超過1300元時(shí)進(jìn)場(chǎng)。
針對(duì)焦煤1409合約，林存福認(rèn)為： 焦煤上市半年多，漲跌規(guī)律沒有變。 上市超過一千三，退市跑到千下邊。 這期間，賣的名字叫大發(fā)，賺了一茬又一茬。 1307、1308、1309每個(gè)合約各賺300多點(diǎn)。 做多的名字叫熱心腸，總是賠錢來幫忙。 這個(gè)規(guī)律在重演，不知何時(shí)才算完。 認(rèn)準(zhǔn)自己的估值，2013年9月17日林存福進(jìn)場(chǎng)持有42手焦煤1409合約空單，成本是1280元/手。到2014年2月24號(hào)，5個(gè)月時(shí)間，保證金占14.6萬元，于938元/手平倉(cāng)，賺了340點(diǎn)，盈利86萬元。
林存福將自己的交易概括為“一安二正三要點(diǎn)”，安是安全模式，正是端正心態(tài)。 安全模式 炒期多年得經(jīng)驗(yàn)，安全模式月月賺。逼倉(cāng)漲跌能避險(xiǎn)，基差越大越安全。 近月高來遠(yuǎn)月低，做多遠(yuǎn)月最有利?，F(xiàn)月一月無變化，趕月月賺一基差。 近月低來遠(yuǎn)月高，做空遠(yuǎn)月為最好?，F(xiàn)月一月無變化，趕月月賺一基差。 端正心態(tài) 從股市來到期貨，每次分析都不錯(cuò)。為啥不能發(fā)大財(cái)，關(guān)鍵問題在心態(tài)。 一旦虧損就死扛，賺點(diǎn)小錢就平倉(cāng)。這是一般人心態(tài)，永遠(yuǎn)不會(huì)發(fā)大財(cái)。 下跌看成是上漲，期價(jià)越跌越加倉(cāng)。心態(tài)就要不一般，加倉(cāng)持有賺大錢。 心態(tài)越好越賺錢，越賺越有好心態(tài)。期貨買賣公式化，預(yù)防心態(tài)再變差。 操作要點(diǎn) 期貨操作很簡(jiǎn)單，拉大距離把倉(cāng)建。期價(jià)瘋到高低點(diǎn)，重倉(cāng)持有別動(dòng)彈。 算算能賺多少錢，不達(dá)目的不平盤。炒期靠打心理戰(zhàn)，長(zhǎng)短結(jié)合更賺錢。 連續(xù)漲跌兩三天，大多開始向回轉(zhuǎn)。外盤大跌或大漲，內(nèi)盤開盤大振蕩。 期貨交易很簡(jiǎn)單，供求二字全包攬。供不應(yīng)求價(jià)格漲，供大于求價(jià)格降。 價(jià)格降后供應(yīng)少，供應(yīng)過少價(jià)漲高。價(jià)漲高后供應(yīng)多，供應(yīng)過多價(jià)格落。 同是2007年，油價(jià)翻倍鋅減半。期價(jià)走向很明確，供求關(guān)系定價(jià)格。 莊家瘋砸或狂拉，看成機(jī)會(huì)把倉(cāng)加。脫離實(shí)際的期價(jià)，總有一天要跨塌。 供求關(guān)系加炒作，構(gòu)成完整的期貨。一分為二看期貨，價(jià)格有漲就有落。 期價(jià)箱體來運(yùn)轉(zhuǎn)，做空做多都賺錢。期貨好在兩頭做，高拋低吸最適合。 新聞是個(gè)先知道，看新聞中找感覺。跟著感覺做期貨，一般情況不會(huì)錯(cuò)。 世上萬物有盛衰，概率作尺定買賣。概率經(jīng)驗(yàn)加直覺，看準(zhǔn)機(jī)會(huì)大膽做。
You don't need to be a rocket scientist. Investing is not a game where the guy with the 160 IQ beats the guy with 130 IQ. To invest successfully, you need not understand beta, efficient markets, modern portfolio theory, option pricing or emerging markets. You may, in fact, be better off knowing nothing of these. That, of course, is not the prevailing view at most business schools, whose finance curriculum tends to be dominated by such subjects. In our view, though, investment students need only two well-taught courses - How to Value a Business, and How to Think About Market Prices. The critical investment factor is determining the intrinsic value of a business and paying a fair or bargain price. Intrinsic value can be defined simply: It is the discounted value of the cash that can be taken out of a business during its remaining life. The calculation of intrinsic value, though, is not so simple. As our definition suggests, intrinsic value is an estimate rather than a precise figure, and it is additionally an estimate that must be changed if interest rates move or forecasts of future cash flows are revised.
冷靜、忍耐、漸進(jìn)和善待 如果一定要我把我的交易思想總結(jié)出來，那就是八個(gè)字：冷靜、忍耐、漸進(jìn)和善待，這是我交易的核心，我也是明白了這些之后我的交易才真正走向了穩(wěn)定盈利之路。 那么什么是冷靜？冷靜就是跳出局內(nèi)，以一個(gè)旁觀者的眼光與心態(tài)來感受市場(chǎng)，來看待行情的波動(dòng)；能在市場(chǎng)上生存的只有一種人，這種人永遠(yuǎn)只做市場(chǎng)的觀察著，而不會(huì)企圖去做市場(chǎng)的操控者。 我們?cè)儆衫潇o引伸出幾個(gè)分支，首先是態(tài)度，態(tài)度決定高度，態(tài)度決定一切，在這里，我們把態(tài)度縮小一下，那就是對(duì)待賺錢的態(tài)度。 試問一下：我們對(duì)于賺錢，是希望快還是希望慢呢？我想大家都會(huì)選擇快！而且恨不得短時(shí)部分虧損交易者，基本上所有正處于苦苦摸索中的交易者，都喜歡都愿意都追求賺錢的速度快，要暴利！ 而結(jié)果恰恰只有一個(gè)：陷入虧損的泥潭不能自拔！那么我們應(yīng)該怎么辦呢？我們做期貨我們做日內(nèi)交易，絕對(duì)追求的是暴利！追求的就是資金使用效率的最大化！但是我們絕對(duì)不能以速度來成就暴利，而應(yīng)該以穩(wěn)定來贏得暴利，也只有穩(wěn)定才能等于暴利！那么我們要如何才能做到穩(wěn)定呢？ 于是就引伸出了第二點(diǎn)：目標(biāo)！ 沒有目標(biāo)，我們就會(huì)失去方向，我們就會(huì)沒有動(dòng)力，我們就會(huì)沒有指引，世間萬事萬物莫不如此，做交易亦同樣，我們必須要有我們明確的盈利目標(biāo)，明確的年度盈利目標(biāo)，而且這個(gè)目標(biāo)不應(yīng)該是空中樓閣，而是一個(gè)切實(shí)可行的完全可以實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)！有了目標(biāo)，我們?nèi)绾蝸韺?shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)呢？我們?cè)僖斐龅谌c(diǎn)：分解目標(biāo)！ 假設(shè)我們的年度盈利目標(biāo)為100%，那么分解下我們的月度盈利目標(biāo)為9%，再分解到每一個(gè)交易日，僅需要每天盈利0.5%！這是一個(gè)多么渺小的數(shù)字，這是一個(gè)多么不起眼的數(shù)字，但是可以這么說恰恰是這個(gè)毫不起眼不值一提被我們嗤之以鼻的數(shù)字就能幫我們?cè)炀拓?cái)富神話！假設(shè)每天盈利0.5%，那么一年下來，如果計(jì)算復(fù)利的話，結(jié)果肯定是天文數(shù)字！即使不計(jì)算復(fù)利，結(jié)果同樣可觀。 而且，這個(gè)目標(biāo)是很切合實(shí)際的，是我們每一個(gè)人都能夠做到的！就好比在第二十層樓上放20W鈔票，假設(shè)我們實(shí)現(xiàn)不知道，我們可能爬不上20層樓，但是如果是在每一層樓放一萬元，我想我們不但能夠爬上20層樓，而且會(huì)一直的爬上去！
冷靜后面就是忍耐，何為忍耐？忍耐就是在沒有行情的時(shí)候要耐心的等待，耐得住寂寞，以一個(gè)局外者的眼光來看待市場(chǎng)分析行情，等待著自己擅長(zhǎng)的、把握性非常大的熟悉的行情的出現(xiàn)；忍耐就是當(dāng)你做的不順的時(shí)候，靜下心來，忍耐住因?yàn)樘潛p而給你帶來的焦慮，那種急于扳本的燥熱的心態(tài)，要知道虧損永遠(yuǎn)都是交易的一部分，只要把你的風(fēng)險(xiǎn)控制在你的計(jì)劃之內(nèi)，那就是一種很正常的交易，沒什么大不了的；忍耐還是當(dāng)你做的太順的時(shí)候，當(dāng)你的資金曲線呈陡峭上升的時(shí)候，我們必須要隨時(shí)提醒自己，相對(duì)于市場(chǎng)而言，我們是多么的渺小，而且世間萬事萬物，都沒有永恒的美好，行情上升有回調(diào)，資金曲線同樣如此，當(dāng)其出現(xiàn)井噴的時(shí)候，意味著離回調(diào)也不遠(yuǎn)了，我們應(yīng)該進(jìn)行減的動(dòng)作，減少倉(cāng)位，減少交易次數(shù)，減少交易頻率，盡可能的使我們的資金曲線僅作小的回調(diào)，我們不可能避免回調(diào)，但是我們絕對(duì)有能力把回調(diào)控制在一個(gè)窄幅范圍之內(nèi)！而不要使我們的資金曲線出現(xiàn)暴漲暴跌之態(tài)。穩(wěn)定壓倒一切，穩(wěn)定就是暴利！穩(wěn)步慢慢上升的行情是最具爆發(fā)力的，穩(wěn)定上升的資金曲線好比模特的胴體，是最優(yōu)美的！ 其實(shí)，這也是我們要說的第三點(diǎn)：漸進(jìn)之美！ 如果我們能做到以上三點(diǎn)，那么我們的交易就會(huì)很穩(wěn)定，盈利也就是很自然的事情了，特別的是，當(dāng)一切成為你的一種本能，當(dāng)一切成為你的一種交易行為習(xí)慣以后，我們就會(huì)漸進(jìn)佳境，進(jìn)入一種良性循環(huán)，進(jìn)入一種玩期貨的境界，特別是如此以后，我們往往能夠在不經(jīng)意間超額完成目標(biāo)。因此，我們要善待交易，善待自己，善待身邊的一切人一切事！善待就是我要說的第四點(diǎn)。 不要斤斤計(jì)較，不要去攀比，如果一定要比較，那么就和昨天的你去比較，去和以前的你去計(jì)較，只要你一天天在進(jìn)步就足夠了！每天一點(diǎn)點(diǎn)，慕然回首，你會(huì)發(fā)覺你的身后發(fā)生了翻天覆地的變化！就好比爬樓梯，每上一級(jí)，你的技術(shù)功底，你的財(cái)富，你的生活層面都會(huì)提高一個(gè)層次，當(dāng)你不經(jīng)意向外一看的時(shí)候，你突然會(huì)發(fā)現(xiàn)眼前是多么的開朗！而且善待會(huì)反過來影響你的交易，善待會(huì)讓你的交易走向一個(gè)更高層面，而交易的成功又會(huì)讓你去更好的善待，作用、循環(huán)。
期貨中國(guó)1、林存福先生您好，感謝您在百忙之中接受七禾網(wǎng)期貨中國(guó)的專訪。索羅斯和巴菲特對(duì)您的影響比較深刻，請(qǐng)問您從他們身上分別學(xué)到了哪些東西？ 林存福：索羅斯和巴菲特是全球金融界最著名的投資大師，我自從進(jìn)入期貨市場(chǎng)就把這兩位大師作為學(xué)習(xí)的榜樣，搜集他們的事跡，閱讀他們的書籍，摘抄了好多精彩語錄熟背在心。理論聯(lián)系實(shí)際，不斷提高自己對(duì)期貨的認(rèn)識(shí)和操作水平。
George Soros Short Biography Born on 12 August 1930 in Budapest, Hungary, George Soros (born Schwartz Gy?rgy) is a Hungarian-American billionaire financier, author, and philanthropist. Best known for managing Soros Fund Management (previously Double Eagle) as a key execute since 1969 and for founding the Open Society Foundations in 1993, George Soros is one of the world’s most remarkable philanthropists who has donated over $32 billion of his personal fortune to advocate for freedom of expression and to promote justice and equality for minorities. During his childhood, George Soros experienced the brutality of the Nazi regime during the occupation of Hungry from 1944 to 1945. Over 500,000 Hungarian Jews were murdered. After World War II, George Soros left for London in 1947 when communist consolidated power in Budapest. His early life experiences gave him the slight edge to be determined to thrive and survive under harsh environments. Today, George Soros is a controversial billionaire. He made many several enemies in high places. From Putin to Trump, to Viktor Orban and Xi. You can see why world leaders are determined to bring down the Hungarian-American magnate. In June 2020 everything escalates after being Soro was accused of conspiracy theories – particularly for orchestrating and funding the protests over police killings of Black people in the U.S. Conservative groups are calling out to authorities to investigate George Soros for funding domestic violence.
在《索羅斯全集》中有這樣三段話： （一）索羅斯演繹出這樣一個(gè)邏輯：因?yàn)?strong>人類的認(rèn)識(shí)存在缺陷，那么他能做的最實(shí)際的事，就是關(guān)注人類對(duì)所有事物的那些存有缺漏和扭曲的認(rèn)識(shí)——這個(gè)邏輯后來構(gòu)成了他的金融戰(zhàn)略的核心。 （二）索羅斯說：我賺了這么多錢的事實(shí)恰恰證明了市場(chǎng)的不完美，我察覺到并利用了這一點(diǎn)，這就是我的致富之道。 （三）人們?cè)敢庀嘈?，索羅斯不是大自然的偶然創(chuàng)造，他能夠被模仿，人們也可以成為賺錢的機(jī)器。 Economic history is a never-ending series of episodes based on falsehoods and lies, not truths. It represents the path to big money. The object is to recognize the trend whose premise is false, ride that trend and step off before it is discredited.
這些話時(shí)刻鼓舞著我，我立志做一個(gè)中國(guó)的索羅斯。由此我總結(jié)出了我的投資理念：人類認(rèn)識(shí)有缺陷，市場(chǎng)機(jī)制不完善，炒期貨就是找缺陷，價(jià)值投機(jī)把錢賺。 The generally accepted view is that markets are always right — that is, market prices tend to discount future developments accurately even when it is unclear what those developments are. I start with the opposite view. I believe the market prices are always wrong in the sense that they present a biased view of the future. 巴菲特是價(jià)值投資的典范，巴菲特把市場(chǎng)先生看成是個(gè)躁狂抑郁病患者，時(shí)而大喜若狂,時(shí)而消沉沮喪，面對(duì)這樣的病人,他是以靜制動(dòng)。
Someone is sitting in the shade today because someone planted a tree a long time ago. At age 19, I read a book [The Intelligent Investor ] and what I'm doing today, at age 76, is running things through the same thought process I learned from the book I read at 19. The market is a pendulum that forever swings between unsustainable optimism (which makes stocks too expensive) and unjustified pessimism (which makes them too cheap). The intelligent investor is a realist who sells to optimists and buys from pessimists. 這段話和我2007年剛進(jìn)入期貨時(shí)根據(jù)盤面總結(jié)的口訣：“期貨炒作易發(fā)瘋，什么事情都發(fā)生；發(fā)瘋形成高低點(diǎn)，抓住機(jī)會(huì)賺大錢”的觀點(diǎn)不謀而合。暗自欣喜我和大師的心是相通的。 巴菲特利用市場(chǎng)的愚蠢進(jìn)行有規(guī)律的投資，我利用自己摸索的期貨數(shù)字游戲定律秘訣重復(fù)賺錢。
期貨中國(guó)2、您在期貨市場(chǎng)做的是“價(jià)值投機(jī)”，請(qǐng)您詮釋一下，何為“價(jià)值投機(jī)”？ 林存福：期貨的構(gòu)成主體是商品，期貨交割時(shí)又以相應(yīng)的現(xiàn)貨為標(biāo)的。我認(rèn)為商品在某一時(shí)間段內(nèi)具有一定的價(jià)值。我把選定操作的期貨商品，進(jìn)行價(jià)值估值。 像雞蛋，我查了去年的價(jià)格，最低的時(shí)候到3塊，最高的時(shí)候到5塊，如果估值中間價(jià)4塊，拿期貨來講，包括交割成本，就加上3毛錢，在期貨上我給它估值4塊3，雞蛋1501就炒到5000多，我4950建倉(cāng)，我做空，進(jìn)去之后就不動(dòng)了，到我估值的4300再平倉(cāng)。 我把期貨市場(chǎng)定義為:一個(gè)無組織無領(lǐng)導(dǎo)的群眾運(yùn)動(dòng)，在對(duì)應(yīng)的期貨商品現(xiàn)貨價(jià)格無變化，像焦煤焦炭，期貨預(yù)期又無利好和利空的情況下，幾個(gè)小時(shí)內(nèi)常有大的波動(dòng)甚至出現(xiàn)4%的漲停板或跌停板。 經(jīng)常偏離我給它定的實(shí)際價(jià)值，給我這個(gè)期貨投機(jī)者創(chuàng)造操作賺錢的機(jī)會(huì)，我把這樣的操作叫做價(jià)值投機(jī)。
期貨中國(guó)3、您認(rèn)為“期貨交易好比數(shù)字游戲”，并總結(jié)了一套“期貨數(shù)字游戲定律秘訣”，請(qǐng)問為什么說“期貨交易好比數(shù)字游戲”？ 林存福：期貨商品價(jià)格是由數(shù)字表示的，期貨商品買賣賺的也是數(shù)字價(jià)差。玩的都是數(shù)字游戲。這個(gè)期貨數(shù)字游戲玩好了，對(duì)一時(shí)的盈利回撤不但不害怕，反而認(rèn)為更理想，因?yàn)閿?shù)字定律我掌管，逆勢(shì)加倉(cāng)更賺錢，放心大膽來操盤，心想事成是必然。
期貨中國(guó)4、您的“期貨數(shù)字游戲定律秘訣”這套交易體系核心的要義，或者說取勝原理、盈利邏輯是怎樣的？ 林存福：道理很簡(jiǎn)單，簡(jiǎn)單到使我返老還童，定義成兒童時(shí)的看圖說話： 看圖說話炒期貨，看著近月炒遠(yuǎn)月。遠(yuǎn)月價(jià)高我賣空，遠(yuǎn)月價(jià)低我買多。 近月退市到終點(diǎn)，那是遠(yuǎn)月下一站。近月價(jià)（估值價(jià)）當(dāng)平倉(cāng)價(jià)，買賣就是賺價(jià)差。 月差接近3%， 倆月資金炒翻番。只要規(guī)律在重演，我就重復(fù)把錢賺。 賣后再漲更理想，期價(jià)越漲越加倉(cāng)。期價(jià)遠(yuǎn)離現(xiàn)貨點(diǎn)，再漲的錢更好賺。 數(shù)字秘訣我掌管，月差越大越賺錢。放心大膽來操盤，心想事成是必然 農(nóng)產(chǎn)最好選做多，因?yàn)樘鞛?zāi)難預(yù)測(cè)。工產(chǎn)最好選做空，因?yàn)楫a(chǎn)能好過剩。 合約差大是首選，價(jià)值價(jià)差要挖潛。1501雞蛋估值4300元，4950元賣出到4300元平倉(cāng)只是等時(shí)間。 商品篩選周期短，賺錢快來少風(fēng)險(xiǎn)。世上萬物有盛衰，概率做尺訂買賣。
期貨中國(guó)5、您用了多長(zhǎng)時(shí)間總結(jié)出這套投資體系？您覺得這套體系最大的特點(diǎn)是什么？ 林存福：我用了八年的時(shí)間總結(jié)出了這套投資體系，從我進(jìn)期貨開始第一印象就是數(shù)字。2006年以前的小麥期貨合約K線圖，多半是高開低走，這樣的走勢(shì)，給我的第一印象就是我可以運(yùn)用數(shù)字游戲賺錢，這套體系最大的特點(diǎn)是方向明確，一般不用止損。 期貨中國(guó)6、您的整套系統(tǒng)，有多少成分是主觀分析的？有多少成分是客觀的數(shù)字、行情、價(jià)差、K線決定的？ 林存福：三七開吧，主觀分析占三，客觀數(shù)字占七。 我選擇操作品種的第一步，就是從盤面上尋找近月和遠(yuǎn)月合約之間，價(jià)差百分比最大的品種，以及這個(gè)合約間的大價(jià)差能否穩(wěn)定、循環(huán)存在。 第二步是分析它的供求關(guān)系。 第三步看行業(yè)的周期長(zhǎng)短。 比如2013年9月下旬我做空1409焦煤，其中42手開倉(cāng)均價(jià)是1280元，2013年2月24日938元平的倉(cāng)，一筆單子每噸賺了342元，42手平倉(cāng)時(shí)顯示，6%的保證金是14.6萬元，平倉(cāng)利潤(rùn)86萬元，從進(jìn)單到平倉(cāng)5個(gè)月，利潤(rùn)是保證金的5.9倍。 當(dāng)時(shí)的情況是：焦煤這個(gè)品種是2013年3月22日掛牌交易，最早的合約依次是1307、1308、1309。 所有的合約在上市第一天價(jià)格都超過1300元，1307、1308和1309退市價(jià)都跌到1000元下邊。最符合我的期貨數(shù)字游戲定律操作的條件。 在焦煤1409合約還沒上市前我已籌集200萬資金做好賣空操作的準(zhǔn)備，按照這個(gè)排列，1409上市肯定高開，結(jié)果不出所料。在玻璃上已經(jīng)演繹過類似的情況，玻璃1305退市的時(shí)候1142元，1305最高漲到1527，1405開市的時(shí)候一下就拋到1516，跟1305的最高價(jià)差11塊錢。焦煤就是用這個(gè)數(shù)字定律套，基礎(chǔ)是在原來的歷史行情上，焦煤還沒上市，我就已經(jīng)把計(jì)劃做好了。焦煤1409上市漲到1300元我就重倉(cāng)操作，1000元以下平倉(cāng)，每噸想賺300元，再一次兌現(xiàn)我的誓言：天生我材必有用，期貨天地展才能。期貨是個(gè)寶中寶，想賺多少賺多少。實(shí)踐證明，我的期貨數(shù)字游戲定律再一次發(fā)揮了威力，42手1409焦煤開始計(jì)劃在1000元時(shí)平倉(cāng)，想賺70萬，看到近月合約還在走低，最后是在價(jià)格938元平倉(cāng)，5個(gè)月賺了86萬元。這遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了我的預(yù)期。
期貨中國(guó)7、您的體系有沒有可能做成完全的程序化交易模式，即完全不用主觀分析？ 林存福：做成完全程序化交易模式是可能的，但它離不開主觀分析。凡事都要一分為二，具體問題具體分析。比如：焦煤1309開市價(jià)1300元以上，退市價(jià)1000元以下，1409開市幾天后漲到1300元以上，和焦煤1309的退市價(jià)1000元之間的價(jià)差高達(dá)300元，加上主觀分析，焦煤行業(yè)嚴(yán)重供應(yīng)過剩和經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)下行，得出的結(jié)論是：焦煤1409在1300元建空單，到1309的退市價(jià)1000元以下平倉(cāng)，這叫期貨數(shù)字游戲必贏的定律。這是經(jīng)過主觀分析得出的決策。假設(shè)經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)上行，那你就需要重新考慮。 我的期貨數(shù)字游戲就像船在水中行一樣，是“順?biāo)钡?，如果再加上“順風(fēng)”，即經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)下行再做空，那就是“順?biāo)橈L(fēng)”，一帆風(fēng)順。所以我本來打算在1000元平倉(cāng)，后來因?yàn)榧由稀绊橈L(fēng)”，所以我就在938元平倉(cāng)。
期貨中國(guó)8、期貨市場(chǎng)是多變的，它無時(shí)無刻不在變化，很多人被它的變化所迷惑，被它的變化牽著鼻子走。就您看來，期貨市場(chǎng)有沒有不變的東西？這不變的東西是什么？ 林存福：在期貨市場(chǎng)中不變的東西還真不多，我就借題發(fā)揮用數(shù)字游戲回答吧。期貨市場(chǎng)中不變的東西還真有，那就是“一個(gè)輸對(duì)一個(gè)贏”是不變的?！巴顿Y2元錢在1元錢上做多，漲到2元錢平倉(cāng)，賺兩元錢，即賺100%”，是不變的（不計(jì)手續(xù)費(fèi)）。 同樣“投資2元錢，在2元錢上做空，跌到1元錢平倉(cāng)，賺1元錢，只賺了投資的50%”，是不變的。 做空期間，期價(jià)越漲保證金占用越多是不變的，做多期間，期價(jià)越跌保證金占用越少是不變的。這是期貨市場(chǎng)中存在的絕對(duì)不變的數(shù)字游戲。 期貨近月和遠(yuǎn)月合約之間如存在穩(wěn)定循環(huán)的較大價(jià)差，遠(yuǎn)月價(jià)高做空，遠(yuǎn)月價(jià)低做多，數(shù)字游戲定律告訴我們一定能賺錢是不變的。
期貨中國(guó)9、您認(rèn)為做期貨“戰(zhàn)勝自我是關(guān)鍵”，可以用“公式炒期治缺陷”。請(qǐng)問您能否100%按照自己總結(jié)出來的公式、規(guī)律去做？在交易中您會(huì)不會(huì)因?yàn)槭艿酵獠康母蓴_，或是因?yàn)閮?nèi)心的動(dòng)搖，而違背自己的公式、規(guī)則？ 林存福：我按照自己總結(jié)的期貨數(shù)字游戲定律做單，每逢出現(xiàn)虧損或盈利有較大回撤的時(shí)候，我就背誦我以往總結(jié)的口訣，如： 從鋁銅到糖豆麥，關(guān)鍵時(shí)刻退出來，多次犯錯(cuò)難以改，這個(gè)毛病真奇怪。 索羅斯處得答案，這是人類一缺陷，找到病因就好辦，公式炒期治缺陷（公式即目標(biāo)）。 人類天生一缺陷，眼紅別人把錢賺，自己一旦把倉(cāng)建，提心吊膽怕賠錢。 持倉(cāng)聽到反意見，不管賠賺想平盤，期貨要想賺大錢，戰(zhàn)勝自我是關(guān)鍵。 不管別人怎么說，我按我的想法做，想到說到要做到，可別再吃后悔藥。 還有2008年總結(jié)的正心態(tài)： 從股市來到期貨，每次分析都不錯(cuò)，為啥不能發(fā)大財(cái)，關(guān)鍵問題在心態(tài)。一旦虧損就死扛，賺點(diǎn)小錢就平倉(cāng)，這是一般人心態(tài)，永遠(yuǎn)不會(huì)發(fā)大財(cái)。下跌看成是上漲，期價(jià)越跌越加倉(cāng)，心態(tài)就要不一般，加倉(cāng)持有賺大錢。心態(tài)越好越賺錢，越賺越有好心態(tài)，為防心態(tài)再變差，炒期也要公式化。 通過一次次的加強(qiáng)訓(xùn)練實(shí)踐，和操作上的成功?，F(xiàn)在基本能做到按自己的計(jì)劃去執(zhí)行。
下面是2013年10月31日我寫的一篇博客，題目是： “期貨170萬元利潤(rùn)嫌少我就不要，非要它漲到400萬?！保ㄆ浇駛}(cāng)今天賺了22000元，兩天賺了48280元。） 現(xiàn)在我有4張單，賬面利潤(rùn)170萬，只要一會(huì)不平盤，利潤(rùn)不算我的錢。 等會(huì)來個(gè)胡漢三，轉(zhuǎn)眼之間成它錢。只要這回?zé)挸上?，做空不怕胡漢三。 我持焦煤空單346手，只要上下浮動(dòng)1元錢，利潤(rùn)浮動(dòng)2萬元。 焦煤今天高低震蕩19元，我焦煤利潤(rùn)也震蕩38萬元，加上動(dòng)力煤利潤(rùn)的震蕩,一天要在40萬。 看著利潤(rùn)來回轉(zhuǎn)，心里的確很眼饞。現(xiàn)在平倉(cāng)準(zhǔn)得170萬。都到1000元平倉(cāng)會(huì)得利潤(rùn)最低400萬。 就是這些持倉(cāng)單。半月前焦煤1409漲到1320元的最高點(diǎn)，出現(xiàn)虧損60萬。熬到今天賺大錢。 焦煤1307、1308、1309、1310、1311都跌過1000元，1312今天收在1009元，論概率相信1401一定會(huì)跌破1000元，我的目標(biāo)一定會(huì)實(shí)現(xiàn)。 不到長(zhǎng)城非好漢，不達(dá)目的不平盤。170萬利潤(rùn)嫌少我就不要，非要這個(gè)400萬。 我志在必得定能贏，何必過后留遺憾。 回顧，當(dāng)天寫這篇博客時(shí)，焦煤1401價(jià)格1068元，焦煤1409價(jià)格1201元，焦煤1401進(jìn)入交割月前跌到950元，現(xiàn)在1409只有700多元。堅(jiān)持到底我終于獲得成功。
期貨中國(guó)10、在您的交易體系中，基差是一個(gè)非常重要的考慮要素，您還認(rèn)為“基差越大越安全”。為什么說基差越大越安全？ 林存福：期貨價(jià)減去現(xiàn)貨價(jià)等于基差，不管是正基差或者負(fù)基差，只要是絕對(duì)數(shù)值大，就說明它偏離現(xiàn)貨的價(jià)格越遠(yuǎn)。期價(jià)遠(yuǎn)離現(xiàn)貨價(jià)格，再漲的錢更好賺，這是我賺錢的邏輯。 舉個(gè)實(shí)例吧：2013年9月18日，1309焦煤交割的現(xiàn)貨價(jià)格是990元，1409焦煤期貨上市第三天的收盤價(jià)是1280元，基差是990-1280=-290元，1409焦煤比交割的現(xiàn)貨高出290元，現(xiàn)在的1409合約價(jià)格只有700多元，下跌了500多元，也就是說在2013年9月18日時(shí)，焦煤1409價(jià)格越高它的基差越大，當(dāng)時(shí)做空到今天賺的錢越多，我把這叫做基差越大越安全。
期貨中國(guó)11、您已用“期貨數(shù)字游戲定律秘訣”這套體系在玻璃、焦煤、焦炭等品種上賺了不少錢，就您看來，您的方法、您總結(jié)的規(guī)律能在期貨市場(chǎng)持續(xù)賺錢嗎？為什么？ 林存福：我的這套期貨數(shù)字游戲定律秘訣是從期貨市場(chǎng)實(shí)踐中總結(jié)出來的，的確讓我在玻璃、焦煤、焦炭上賺了不少錢，買賣就是賺價(jià)差，只要期貨合約間存在大的價(jià)差，期貨價(jià)格和真實(shí)的價(jià)值之間有大的價(jià)差存在，符合我的價(jià)值投機(jī)條件，我相信一定能持續(xù)賺錢。要問為什么？ 我認(rèn)為期貨市場(chǎng)是一個(gè)由人參加的市場(chǎng)，人的本性是不會(huì)改變的。無緣無故有資金推動(dòng)的暴漲暴跌，脫離實(shí)際價(jià)值的品種經(jīng)常出現(xiàn)，期貨市場(chǎng)從來不缺機(jī)會(huì)。 正如我們熟悉的大蒜、白菜和雞蛋一樣，暴漲暴跌很常見，歷史錯(cuò)誤規(guī)律犯。種菜的養(yǎng)雞的有人賠錢有人賺。期貨只不過是菜市場(chǎng)的縮影，有過之而無不及。關(guān)鍵是看誰能抓住賺錢的機(jī)會(huì)。
期貨中國(guó)12、您2010在白糖上卻虧過不少錢，當(dāng)時(shí)您用的也是“期貨數(shù)字游戲定律秘訣”這套體系嗎？回顧來看，當(dāng)時(shí)主要是哪些環(huán)節(jié)出了問題，才出現(xiàn)了白糖的虧損？ 林存福：2010年我做空白糖虧損了200萬，當(dāng)時(shí)用的是期貨數(shù)字游戲概率秘訣，幸虧沒升級(jí)到今天的數(shù)字定律秘訣。要不虧損還要大，概率是要止損的。 到2009年上半年我做多大豆賺了100多萬，認(rèn)為自己的期貨數(shù)字游戲秘訣比較成熟啦，都說白糖炒作很厲害，被稱為“妖糖”，我也是有意識(shí)向妖糖挑戰(zhàn)，從2009年8月15日開始，做了個(gè)題目為：做空白糖賺百萬實(shí)驗(yàn)，天天寫交易日志，到2010年10月15日止損平倉(cāng)，經(jīng)歷了整整14個(gè)月，共寫了265篇交易日志，在這期間的2010年9月份曾經(jīng)定的百萬目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過一半，賺過浮動(dòng)盈利50萬，但沒有平倉(cāng)。 現(xiàn)在回顧這段虧損經(jīng)歷，開始是國(guó)際白糖炒作巴西多雨印度旱，造成國(guó)際糖減產(chǎn)，接著又遇到了我國(guó)產(chǎn)糖大省廣西、云南百年不遇的特大旱災(zāi)，造成國(guó)內(nèi)白糖減產(chǎn)。使白糖期貨1101合約價(jià)格從2009年8月15日的5100元，漲到2010年10月15日的6285元，上漲1000多元，做空白糖賺一百萬實(shí)驗(yàn)沒成功，結(jié)果虧損了200萬，教訓(xùn)深刻。我把這叫自己經(jīng)歷的黑天鵝事件。由此我得出結(jié)論：農(nóng)產(chǎn)最好選做多，因?yàn)樘鞛?zāi)難預(yù)測(cè)，這是我用200萬期貨學(xué)費(fèi)買的兩句話。
期貨中國(guó)13、您總結(jié)的方法和規(guī)律在不同的時(shí)間段、在不同的品種上，具體表現(xiàn)會(huì)不會(huì)有所不同？您在不同的時(shí)段不同的品種上具體應(yīng)用時(shí)，會(huì)有哪些注意點(diǎn)？ 林存福：會(huì)有所不同，比如說吧，工業(yè)產(chǎn)品如焦煤、焦炭遠(yuǎn)月價(jià)高，月差達(dá)到2%，加上經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)下滑，做空即可稱作一定能贏利的期貨數(shù)字游戲定律。這是我當(dāng)時(shí)做空的首選品種。 現(xiàn)在豆粕近月1409價(jià)格是3400多，遠(yuǎn)月1505價(jià)格2900多元，月差1.6%，適合在遠(yuǎn)月1505上做多，但現(xiàn)在是大豆供應(yīng)最過剩的時(shí)期，豆粕供大于求，這時(shí)我做多1505豆粕，盈利機(jī)會(huì)占90%，我把這稱作期貨數(shù)字游戲概率。我優(yōu)先選擇符合定律的品種。所以對(duì)1505豆粕這個(gè)概率品種，我就暫時(shí)觀望不做或者少做。但是我現(xiàn)在對(duì)豆粕1505絕對(duì)不會(huì)去做空。
期貨中國(guó)：如果說數(shù)字上符合了，還是需要基本面的驗(yàn)證，如果這個(gè)品種近月低遠(yuǎn)月高，它又是一個(gè)基本面不好的品種，那是可以做空的。那如果像豆粕這種雖然遠(yuǎn)月低，它有買入的價(jià)值，但是供大于求，所以可能會(huì)抵消一部分動(dòng)力。 林存福：要順?biāo)橈L(fēng)，順?biāo)骘L(fēng)可能這個(gè)船也走不動(dòng)，還是要再等時(shí)機(jī)。如果說是它哪一天供大于求變成供求平衡或者變成供小于求，你就可以抓住這個(gè)機(jī)會(huì)進(jìn)去。 期貨中國(guó)14、從長(zhǎng)期來看，期貨市場(chǎng)是一個(gè)虧錢容易賺錢難的市場(chǎng)，大部分投資者都處在虧損之中。就您看來，期貨贏家需要具備哪些方面的素質(zhì)和能力？ 林存福：我做期貨的立場(chǎng)，完全是站在企業(yè)家和經(jīng)銷商的角度，這樣更貼近實(shí)際。現(xiàn)貨商存放到恒溫庫中的大蒜、蘋果，預(yù)期價(jià)格上漲，就相當(dāng)于期貨上遠(yuǎn)月做多。但現(xiàn)貨不能做空，期貨能做空這是期貨的優(yōu)勢(shì)。 我認(rèn)為做期貨和做現(xiàn)貨生意思路基本上是一樣的。拿著期貨當(dāng)現(xiàn)貨做就行啦，現(xiàn)貨高庫存就相當(dāng)于期貨遠(yuǎn)月做多的持倉(cāng)，現(xiàn)貨買賣是賺價(jià)差，期貨同樣是賺價(jià)差。 要問做期貨需要具備哪方面的素質(zhì)和能力，我只能說，需要具備做優(yōu)秀企業(yè)家和優(yōu)秀經(jīng)銷商的素質(zhì)和能力。俗話說隔行如隔山，熟能生巧，我這里是指對(duì)行業(yè)對(duì)具體商品的熟悉。誰最熟悉，生產(chǎn)商經(jīng)銷商最熟悉。 merchant Latin merx denoted 'goods for sale’. From it was derived the verb mercārī 'trade’ (whose past participle was the source of English market). Mercārī was adapted in Vulgar Latin to mercātāre, whose present participle mercātāns produced the Old French noun marcheant 'trader’, source of English merchant. Merchandise comes from a derivative of marcheant; and other English descendants of Latin merx are commerce and mercury. Merchants function as professionals who deal with trade, dealing in commodities that they do not produce themselves, in order to produce profit. Merchants can be categorised into two types: A wholesale merchant operates in the chain between producer and retail merchant. Some wholesale merchants only organize the movement of goods rather than move the goods themselves. A retail merchant sells commodities to consumers (including businesses), commonly known as retailers. A shopowner is a retail merchant. 說我身邊的一個(gè)例子，我有位朋友50多歲，以前從來沒接觸過期貨，今年4月16日開通賬戶做期貨。在做期貨前我告訴他，現(xiàn)在期貨市場(chǎng)流行錯(cuò)誤的觀念，價(jià)格越漲越讓做多，和現(xiàn)貨商觀點(diǎn)相反，你不要聽信某些人的分析建議，以免中毒上當(dāng)。就用你做現(xiàn)貨的方法去做期貨就行。 他在10幾年前做過煤炭現(xiàn)貨生意，就憑這點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，他只在焦煤這一個(gè)品種上做空，投資20萬，3個(gè)月賺了70萬，我把這叫期貨市場(chǎng)的奇跡。 我周圍還有個(gè)朋友，是分析師，在期貨市場(chǎng)12年了。之前跟我交流的時(shí)候，他說要給我做一個(gè)賬戶，幫他把期貨上賠的10幾萬給撈回來。我說你分析的頭頭是道，你自己做吧。他說我不行，我不敢下單。后來我就寫了一篇博客叫“奇跡和笑話”。 我把第一位朋友，接觸期貨三個(gè)月，僅憑做現(xiàn)貨的經(jīng)驗(yàn)做期貨，投資20萬，賺了70萬的事稱為奇跡。我把另一位朋友，多年泡在期貨里辛辛苦苦的人，技術(shù)分析講的頭頭是道，經(jīng)?？捶治鰩煹膱?bào)告，還賠錢的失敗，叫做笑話。
期貨中國(guó)15、您認(rèn)為期貨分析師的分析報(bào)告、投資觀點(diǎn)是沒有價(jià)值的，甚至有時(shí)是反向指標(biāo)。為什么這么認(rèn)為？ 林存福：這也是我從期貨實(shí)踐中得出的結(jié)論。在我做空玻璃、焦煤、焦炭賺大錢的過程中，好多時(shí)候都是在一些分析師喊漲聲中度過的。我做空1409焦煤，從1300多進(jìn)單，我一下子看到1000以下。 那時(shí)我遇到一個(gè)分析師，給我看了很多資料，預(yù)測(cè)價(jià)格要上漲，但是他說的上漲對(duì)我沒有影響，我還是相信自己，要想在期貨市場(chǎng)中賺錢，放在第一位的就是擺脫某些分析師的誤導(dǎo)，以避免上當(dāng)受騙。 如多數(shù)分析師認(rèn)為期貨價(jià)格漲跌是不可預(yù)測(cè)的，期貨遠(yuǎn)月合約價(jià)格比現(xiàn)貨價(jià)格高是合理的，還講什么持倉(cāng)成本，這些觀點(diǎn)都是老黃歷啦，不知害苦了多少人。 從另一個(gè)角度說，做多的是從期貨上接貨后賣了賺錢。比如說焦煤焦炭，焦煤送到鋼廠，不給你現(xiàn)錢。在期貨上做多的，拿了現(xiàn)貨再交給鋼廠，不給現(xiàn)錢一般人還送不去，你接了這個(gè)貨想賺錢，期貨上拿現(xiàn)錢接，現(xiàn)貨上賣給鋼廠，做多的成本在哪里？ 所以我發(fā)現(xiàn)期貨價(jià)格到最后，尤其是工業(yè)產(chǎn)品，最后交割的時(shí)候，一千來塊的東西都比期貨價(jià)格低一百來塊錢。他們的觀念和我靠預(yù)測(cè)賺錢的實(shí)踐正相反。
為此我還專門寫了平分析師的順口溜： 索羅斯和羅杰斯都瞧不起華爾街的分析師，認(rèn)為他們只知道人云亦云，都是沒有頭腦的機(jī)器。中國(guó)的分析師也一樣，人云亦云更荒唐。 xx期貨的xxx，分析的和事實(shí)正相反。xxx2008年7月17日發(fā)表文章說，901強(qiáng)麥強(qiáng)攻要突破，中期目標(biāo)位從2161元漲到2260多，建議7月18日果斷平空反作多。要問結(jié)果怎么樣，32天降了160多，誰要是聽了xxx的話，該賺一倍的資金全部賠光了。 我沒全聽xx話，小麥空單全平拉 雖說沒有建多單 賺錢良機(jī)被打亂 一旦期貨收了盤，分析師分析盤面。上漲他就編漲理，下跌他就造跌原。 分析師們愛逞能，是利好利空的放大鏡，分析師多唱一個(gè)腔，多是事后諸葛亮。 分析師是兩面派，看漲看跌變得快，追跌老套沒解開 追漲新套又送來 分析師的兩片嘴，看漲看跌都滿理。分析師有兩個(gè)法 盈利不成搞自殺 分析師有共同點(diǎn)，頂部底部不轉(zhuǎn)彎。頂部能把天吹破，底部能把地吹穿。 分析師也是一寶，相反理論好指標(biāo)，玻璃白糖和大豆，反面場(chǎng)景記心頭。 分析師是害人精，胡編亂造把人蒙，忽悠的人沒主見，迷爾馬糊光賠錢。 要問為什么，是因?yàn)槲疑线^分析師的當(dāng)。 不過最近我發(fā)現(xiàn)有的分析師也寫出了比較好的分析文章。
期貨中國(guó)16、您做期貨需要進(jìn)行基本面分析，請(qǐng)問您主要從哪些渠道了解基本面信息？重點(diǎn)了解哪些方面的信息？ 林存福：最重要的是關(guān)心國(guó)家大事，經(jīng)?？葱侣?，熟知宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，把握經(jīng)濟(jì)大趨勢(shì)。 做空焦煤、焦炭我主要是從新聞渠道和評(píng)論文章去了解基本面的信息。比如國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)速度，產(chǎn)能利用率、現(xiàn)貨價(jià)格，進(jìn)口煤的數(shù)據(jù)以及治理大氣污染等等。我發(fā)現(xiàn)從2013年1月算起，到現(xiàn)在，天津港的焦炭標(biāo)準(zhǔn)交割品的現(xiàn)貨價(jià)要比焦炭配對(duì)交割價(jià)高100多元。這也成為我做期貨焦炭的依據(jù)。 期貨中國(guó)17、如何根據(jù)了解到的基本面信息判斷一個(gè)品種的漲跌方向？在不同的階段如何判斷哪一類信息占主導(dǎo)地位？ 林存福：我在期貨實(shí)踐中總結(jié)出了：期貨炒作12看 期貨炒作十二看，政策技術(shù)基本面，現(xiàn)貨持倉(cāng)和倉(cāng)單，股市同類和外盤，美元通脹和導(dǎo)向，誰作主導(dǎo)誰瘋狂。 像現(xiàn)在中國(guó)的整個(gè)經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)下行，工業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，房地產(chǎn)也不景氣，就造成了工業(yè)產(chǎn)品，煤炭、鋼鐵、鐵礦石、玻璃等品種的長(zhǎng)期下跌。 如國(guó)外的倫銅原油和美元指數(shù)，期價(jià)漲跌它領(lǐng)先，美元上漲期價(jià)落，可預(yù)測(cè)國(guó)內(nèi)有色金屬的今天和明天。
期貨中國(guó)18、在農(nóng)產(chǎn)品和工業(yè)品的供求分析中，著重考慮點(diǎn)是否有所不同？ 林存福：我的著重點(diǎn)主要體現(xiàn)在：農(nóng)產(chǎn)最好選做多，因?yàn)樘鞛?zāi)難預(yù)測(cè)。2010年我做空白糖，因?yàn)橛龅教鞛?zāi)虧損200萬。教訓(xùn)深刻。 2008年國(guó)際上因嚴(yán)重旱災(zāi)造成澳大利亞小麥大幅減產(chǎn)，在2008年春節(jié)期間美國(guó)小麥期貨出現(xiàn)過10幾個(gè)漲停板。 2008年我國(guó)的雪災(zāi)，說油菜會(huì)凍死，把豆油期貨從10200元炒到14800元，一個(gè)月暴漲4600元。 工業(yè)產(chǎn)品最好選做空，因?yàn)楫a(chǎn)能好過剩。焦炭1409合約，2013年10月份最高價(jià)1787元，現(xiàn)在只有1000多元，跌去700多元，在經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)下行的時(shí)期，做多工業(yè)產(chǎn)品真是太可怕啦。 所以在分析中，對(duì)工業(yè)產(chǎn)品、農(nóng)業(yè)產(chǎn)品大的方向要高度重視，農(nóng)業(yè)產(chǎn)品注意天氣變化，工業(yè)產(chǎn)品時(shí)刻注意大的經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)。
期貨中國(guó)19、您認(rèn)為一個(gè)行業(yè)會(huì)“周期性運(yùn)轉(zhuǎn)”，請(qǐng)問一般一個(gè)行業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)周期如何體現(xiàn)？怎樣才能在行業(yè)出現(xiàn)拐點(diǎn)的時(shí)間段抓住投資機(jī)會(huì)？ 林存福：我總結(jié)的口訣是： 周期性行業(yè)在運(yùn)轉(zhuǎn)，盈虧周期有長(zhǎng)短，人人都想把錢賺，暴利行業(yè)先完蛋。 人人都不想虧錢，虧錢行業(yè)要賺錢，一旦行業(yè)出拐點(diǎn)，順勢(shì)而為賺大錢。 從大的說，農(nóng)產(chǎn)品的運(yùn)轉(zhuǎn)周期較短，工業(yè)產(chǎn)品的運(yùn)轉(zhuǎn)周期較長(zhǎng)。 因季節(jié)性特點(diǎn)，農(nóng)產(chǎn)品波動(dòng)周期較短，季節(jié)性因素對(duì)農(nóng)產(chǎn)品影響最明顯，而其中對(duì)淹旱減產(chǎn)的炒作極易過度，市場(chǎng)表現(xiàn)為狂熱狀態(tài)頻繁發(fā)生。比如形成的持續(xù)上漲或下跌，回調(diào)的時(shí)間及空間相當(dāng)有限，這種行情往往易導(dǎo)致盛衰現(xiàn)象的發(fā)生，最典型的就是豆粕、菜粕、豆油、棕櫚油，一年可出現(xiàn)幾次波段行情。 工業(yè)產(chǎn)品中的玻璃、焦煤、焦炭、螺紋等等，其循環(huán)周期和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境聯(lián)系密切，周期相對(duì)較長(zhǎng)，像煤炭曾有過10年的輝煌，下行期估計(jì)最少也得3到5年。經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)下行，行業(yè)拐點(diǎn)出現(xiàn)，期貨遠(yuǎn)月價(jià)格比現(xiàn)貨價(jià)格又高，這就是做空的好機(jī)會(huì)。
期貨中國(guó)20、您一般是先從盤面上關(guān)注了一個(gè)品種再去找基本面信息驗(yàn)證呢？還是先從初步的基本面信息研究中篩選出一個(gè)品種，再做重點(diǎn)分析？ 林存福：我是根據(jù)期貨數(shù)字游戲定律秘訣，我一般是先從盤面上根據(jù)合約間的百分比大價(jià)差去關(guān)注一個(gè)品種，再去找基本面信息驗(yàn)證。 期貨中國(guó)21、您一個(gè)階段一般主要操作幾個(gè)品種？會(huì)不會(huì)主動(dòng)追求在品種持倉(cāng)上形成多空搭配？ 林存福：我一般在一個(gè)階段只做一兩個(gè)品種，不刻意追求持倉(cāng)上多空搭配。用我的期貨數(shù)字游戲定律，在我最有把握的地方做，誰最適合我的定律，我就做這一兩個(gè)品種。
期貨中國(guó)22、期貨市場(chǎng)有40多個(gè)品種，您如何從眾多的品種中選擇您重點(diǎn)操作的品種？ 林存福：用我的數(shù)字期貨游戲定律尋找操作的品種也很容易，合約價(jià)差都在盤面上擺著。誰復(fù)合標(biāo)準(zhǔn)就選誰。 期貨中國(guó)23、選好品種后，首次進(jìn)場(chǎng)的時(shí)機(jī)和最后出場(chǎng)的時(shí)機(jī)是如何規(guī)劃的？ 林存福：選好品種后，進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)和最后出場(chǎng)時(shí)機(jī)也很好規(guī)劃，像焦煤1309合約2013年3月22日掛牌上市價(jià)1300元，退市價(jià)1000元，在焦煤1409合約2013年9月16日上市后幾天漲到1280元，我就開始建空倉(cāng)啦，把焦煤1309合約1000元的退市價(jià)，設(shè)定為焦煤1409合約的出場(chǎng)時(shí)機(jī)。在我的秘訣里有這樣一句話：退市價(jià)當(dāng)平倉(cāng)價(jià)，買賣就是賺價(jià)差。就是說我進(jìn)場(chǎng)時(shí)就把出場(chǎng)時(shí)機(jī)明確啦。
期貨中國(guó)24、當(dāng)一個(gè)品種的大方向定了之后，過程中的波段操作您只做一個(gè)方向，還是多空都會(huì)涉及？ 林存福：當(dāng)一個(gè)品種的大方向定了以后，過程中的波段操作也只做一個(gè)方向，因?yàn)槲乙郧白鲞^幾次反向操作，都是以虧損出局?；貞浳易鲞^的品種，感到也很幸運(yùn)，像玻璃這個(gè)品種，在玻璃1401漲到1700元時(shí)我重倉(cāng)做空，下看到1300元平倉(cāng)，賺過每噸400元，當(dāng)玻璃跌到1300以下時(shí)，我不再做這個(gè)品種，現(xiàn)在玻璃期貨跌到1000左右，在這期間一旦你有做多的動(dòng)作，虧錢是非?？膳碌?。實(shí)踐證明我只朝一個(gè)方向做，這樣我即規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)又把握住了賺錢的機(jī)會(huì)。 為此我還為玻璃、焦煤、焦炭做了一段順口溜： 名字叫：玻璃、焦煤、焦炭藝術(shù)分析 1玻璃、焦煤、焦炭炒作很簡(jiǎn)單，上漲做空把錢賺，漲上去了能下來，下后可能不反彈。 2玻璃、焦煤、焦炭空頭叫大發(fā)，賺了一茬又一茬。多頭名叫熱心腸，總是賠錢來幫忙。 3商品信息千萬條，期貨朋友天天瞧，一樣信息擺面前，多空觀點(diǎn)正相反。 4先有雞來先有蛋，自古爭(zhēng)論沒個(gè)完，多空觀點(diǎn)也一樣，一刻不停打舌戰(zhàn)。 5期貨市場(chǎng)不公平，一個(gè)輸對(duì)一個(gè)贏。多空也有共同點(diǎn)，目的一個(gè)想賺錢。 6說一千來到一萬，人生俱來有偏見。賺到錢的是英雄，賠了錢的是笨蛋。 7期貨市場(chǎng)不生錢，多空都想把錢賺，去掉利息手續(xù)費(fèi)，總有一方要賠錢。 8期貨是個(gè)神經(jīng)病，給點(diǎn)刺激就發(fā)瘋，期貨要想把錢掙，學(xué)習(xí)當(dāng)個(gè)“好醫(yī)生”，專治期貨神經(jīng)病。
期貨中國(guó)25、您會(huì)在什么情況下加倉(cāng)？什么情況下減倉(cāng)？ 林存福：長(zhǎng)線單子不動(dòng)，像焦煤，1401、1405、1409三個(gè)主力合約，1409我1280進(jìn)去就不動(dòng)了，到最后平倉(cāng)持有了5個(gè)月，賺了342個(gè)點(diǎn)。短線單子在從創(chuàng)新低后算起，上漲2-3%的情況下開始加倉(cāng)，再創(chuàng)新低后平倉(cāng)。 有時(shí)每日短線在均線上邊5個(gè)點(diǎn)加倉(cāng)，到均線賺5個(gè)點(diǎn)就平倉(cāng)，賠錢單子絕不平倉(cāng)，只有賺錢單子才平倉(cāng)。做到炒一個(gè)來賺一個(gè)，期貨數(shù)字游戲定律真不錯(cuò)。在我的博客中我也寫過，持有空單又有錢，無論漲跌都喜歡，上漲加倉(cāng)想多賺，下跌有倉(cāng)少賺點(diǎn)，這是我長(zhǎng)短線結(jié)合的運(yùn)用。 期貨中國(guó)26、您整個(gè)賬戶倉(cāng)位的下限是多少？倉(cāng)位的上限是多少？您如何看待倉(cāng)位和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系？是不是倉(cāng)位大一定意味著風(fēng)險(xiǎn)大，倉(cāng)位小就一定意味著風(fēng)險(xiǎn)?。?/span> 林存福：我的倉(cāng)位下限在30%，上限一般在60%，最高時(shí)大到90%。因?yàn)槲矣泻髠滟Y金。在方向明確的情況下，持倉(cāng)重只要不爆倉(cāng)賺錢多是肯定的，回撤大了如沒有后備資金，存在爆倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)，如有后備資金，上漲加倉(cāng)持有那會(huì)賺的更多，反而是好事。在沒有后備資金的情況下，倉(cāng)位大肯定意味著風(fēng)險(xiǎn)大，倉(cāng)位小就意味著風(fēng)險(xiǎn)小。倉(cāng)位小風(fēng)險(xiǎn)小，資金得不到充分利用，也意味著收益低。 期貨中國(guó)27、據(jù)說您在操作時(shí)，一般是不設(shè)止損的，這是為什么？在行情反向波動(dòng)較大時(shí)，您如何處理？萬一遇到突發(fā)性的反向行情，您如何處理？ 林存福：我把期貨數(shù)字游戲的規(guī)則，根據(jù)月差的百分比大小定性為數(shù)字定律和數(shù)字概率，只有月差超過2%，并且循環(huán)存在的才稱為期貨數(shù)字游戲定律。 我一般不設(shè)止損，要問為什么，是因?yàn)槲矣邪盐召嶅X。在反向波動(dòng)大時(shí)我會(huì)備好追加資金。在最近兩年的時(shí)間里，我用期貨數(shù)字游戲定律操作期貨還沒出現(xiàn)過爆倉(cāng)止損的情況。 期貨中國(guó)：因?yàn)橥话l(fā)性行情是有可能發(fā)生的，打個(gè)比方說，假設(shè)當(dāng)時(shí)做空焦煤、焦炭、玻璃，國(guó)家突然降息了，而且降的幅度比較大，那有可能很多品種漲停了。如果發(fā)生這種情況怎么辦？ 林存福：說句心里話，期貨數(shù)字游戲玩好了，像焦煤、焦炭、玻璃做空盼的是暴漲，賣東西誰不想賣個(gè)脫離價(jià)值的高價(jià)，現(xiàn)貨市場(chǎng)上找不到的高價(jià)格，期貨市場(chǎng)上即使出現(xiàn)也不會(huì)長(zhǎng)久的，這是我賺錢的邏輯。還是那句話，就算是降息，再怎么降，焦煤、焦炭也不可能暴漲。就是真的漲停了，我也不會(huì)止損出局，我會(huì)把大漲看成是大機(jī)會(huì)，籌集資金加大倉(cāng)位。我最熟悉國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，以前出的4萬億大的刺激政策的后遺癥還在消化中。 大的基本趨勢(shì)不會(huì)再給大的刺激政策，因?yàn)樵瓉淼拇碳ふ咭呀?jīng)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生了副作用，經(jīng)濟(jì)漲速已經(jīng)人為的從高速降到中速了，產(chǎn)能過剩太厲害。要想在期貨中賺大錢，這需要鐵石心腸，在賭博中的自信，以及對(duì)最基本東西的把握。我第一篇博客就寫到，成功智高者膽大,賠錢只當(dāng)笑料談。交易結(jié)果常公示，歡迎來把博文看。 焦煤現(xiàn)貨十塊錢，一塊錢都難漲，庫存在那，期貨不可能暴漲。如果真的遇到降息暴漲，使我出現(xiàn)爆倉(cāng)，那就是之前的黑天鵝事件了，碰到的概率太低了。
【操作者】：林存福 【簡(jiǎn)介】：期貨民間高手，山東聊城人，現(xiàn)居濟(jì)南，年過花甲仍在期貨市場(chǎng)戰(zhàn)斗。 原先的工作是主治醫(yī)師，1990年開始做生意，2002年開始投資股票，2006年開始做期貨，現(xiàn)專職做期貨。 用了8年的時(shí)間，自己摸索總結(jié)出一套“期貨數(shù)字游戲定律秘訣”，主觀分析占三成，客觀數(shù)字占七成，并在分析、交易中寫下成千上萬字的投資口訣。操作商品期貨為主，中長(zhǎng)線交易兼做日內(nèi)。以其獨(dú)特的投資方法，已在期貨市場(chǎng)盈利數(shù)千萬。 在七禾網(wǎng)期貨中國(guó)私募排行榜注冊(cè)的“林存福數(shù)字期貨2”從2014年4月8日至2014年10月17日累計(jì)收益率402.107%，期間最大回撤28.02%；“林存福數(shù)字期貨3”從2014年5月26日至2014年10月17日累計(jì)收益率264.712%，期間最大回撤29.43%；程序化排行榜注冊(cè)的“林存福數(shù)字期貨”從2014年1月13日至2014年10月17日累計(jì)收益率909.088%，期間最大回撤32.59%。 林存福格言：“數(shù)字定律我掌管，期貨賺錢等時(shí)間”。 “林存福數(shù)字期貨”賬戶2014年1月13日在期貨中國(guó)實(shí)戰(zhàn)排行榜注冊(cè)并開始交易。該賬戶初始權(quán)益為192302.84元，截止到2014年10月17日，該賬戶權(quán)益為1578935.75，期間有不斷出入金。累計(jì)手續(xù)費(fèi)79421.76元，累計(jì)凈利潤(rùn)2628047.06元。該賬戶的交易周期為277天，開平倉(cāng)交易筆數(shù)總計(jì)655筆，賬戶注冊(cè)交易至今累計(jì)復(fù)合收益909.088%，最大回撤率32.59%。
“林存福數(shù)字期貨”這個(gè)賬戶，從注冊(cè)日開始，凈值曲線波動(dòng)幅度較小，整體呈現(xiàn)逐步攀升的態(tài)勢(shì)。從2014年7月底開始，曲線波動(dòng)幅度增大。2014年8月1日到2014年8月7日，凈值從6.602降到4.896，主要原因是賬戶操作者做空焦炭和焦煤所導(dǎo)致的，因?yàn)槎唐趦?nèi)，這兩個(gè)品種都出現(xiàn)了不同幅度的反彈。從8月27日到9月26日近一個(gè)月周期，賬戶的凈值從5.898上升到10.435。這波行情主要得益于焦煤和焦炭的下跌行情，雖然中間有反彈，賬戶資金也有所回落，但是林存福還是抓住了趨勢(shì)，獲取了較為豐厚的利潤(rùn)。 這樣的機(jī)會(huì)并非偶然，他通過新聞，從中研讀我國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)，他認(rèn)為我國(guó)的整個(gè)經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)下行，工業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，房地產(chǎn)也不景氣，會(huì)造成工業(yè)產(chǎn)品，煤炭、鋼鐵、鐵礦石、玻璃等品種的長(zhǎng)期下跌。9月26日到10月13日期間，賬戶又經(jīng)歷了一波下跌走勢(shì)，凈值從10.435回到了7.994。據(jù)了解，當(dāng)時(shí)該賬戶買了滬鋅以及雞蛋的空單，但是滬鋅自26日開始出現(xiàn)了連續(xù)一個(gè)禮拜的上漲行情，雞蛋從9月24日開始，也一直處于上升期。
從期貨品種投資結(jié)構(gòu)以及各品種投資盈虧柱狀圖中看到，林存福參與交易的品種總共為12個(gè)。從期貨品種投資結(jié)構(gòu)中看到，焦炭居第一，其次為焦煤，同時(shí)賬戶的主要利潤(rùn)也源于這兩個(gè)品種。 結(jié)合多空盈虧結(jié)構(gòu)圖來看，賬戶空單盈利占比97.59%，多單盈利占極小一部分。林存福在七禾網(wǎng)期貨中國(guó)的專訪中曾表示：我一般在一個(gè)階段只做一兩個(gè)品種，不刻意追求持倉(cāng)上多空搭配。 用我的期貨數(shù)字游戲定律，在我最有把握的地方做，誰最適合我的定律，我就做這一兩個(gè)品種。根據(jù)經(jīng)濟(jì)下行的大趨勢(shì)，結(jié)合“期貨數(shù)字游戲定律秘訣”這套交易體系，林存福把做空焦炭和焦煤作為這一個(gè)階段的重點(diǎn)。 從每日倉(cāng)位曲線圖中可以看到，該賬戶的倉(cāng)位較重，基本在50%以上。林存福曾經(jīng)很明確表示，他的倉(cāng)位下限在30%，上限一般在60%，最高時(shí)到90%。雖然倉(cāng)位小風(fēng)險(xiǎn)也小，但資金得不到充分利用，也意味著收益低。林存福之所以會(huì)重倉(cāng)交易，因?yàn)樗谐渥愕暮髠滟Y金，以防出現(xiàn)爆倉(cāng)的情況。 “林存福數(shù)字期貨”從2014年1月至今，總共有10個(gè)交易月份，其中只有一個(gè)月出現(xiàn)了虧損的狀況，同時(shí)從2014年4月開始，實(shí)現(xiàn)了連續(xù)7個(gè)月的盈利，收益相對(duì)穩(wěn)定。雖然林存福已經(jīng)有64歲，但是說到期貨，依然充滿激情，他會(huì)運(yùn)用自己獨(dú)創(chuàng)的期貨數(shù)字游戲定律方法做投資，并且一直做下去。
林存福：我2006年56歲投資期貨時(shí)，我是懷著到期貨市場(chǎng)賺大錢，又能展現(xiàn)自己的人生價(jià)值的目的，請(qǐng)看我2007年寫的存在郵箱里的對(duì)期貨市場(chǎng)贊揚(yáng)和自信吧： 期貨市場(chǎng)大無邊,不用場(chǎng)地不賒欠。交易只用一成錢,做空更是一特點(diǎn)。 期貨炒作很透明,供求關(guān)系要看清。自由自在做買賣,點(diǎn)點(diǎn)鼠標(biāo)發(fā)大財(cái)。 天生我材必有用，期貨天地展才能，期貨是個(gè)寶中寶，想賺多少賺多少。 現(xiàn)在可以說圓了我美好的期貨夢(mèng)想。 我年紀(jì)大經(jīng)歷得多，我認(rèn)為這是我做期貨的最大優(yōu)勢(shì)。我年紀(jì)大閱歷多，再加上勤奮好學(xué)，就比年輕人強(qiáng)。 我是毛時(shí)代的青年，很認(rèn)真的通讀過《毛選集》1-5卷，《毛選集》中的實(shí)踐論和矛盾論中的哲學(xué)理論對(duì)我影響深刻。如：認(rèn)識(shí)來源于實(shí)踐，實(shí)踐認(rèn)識(shí)，再實(shí)踐再認(rèn)識(shí)，循環(huán)往復(fù)以至無窮，積以時(shí)日，知識(shí)才能從量的積累達(dá)到質(zhì)的飛躍。 我相信期貨市場(chǎng)也是一樣，通過反復(fù)實(shí)踐一定能找到賺錢的好方法。世上無難事，只要肯登攀，鐵棒磨成針，功到自然成，在期貨市場(chǎng)上我終于看到了曙光。 Mao was the chairman of the Politburo of the Communist Party of China from 1943 and the chairman of the Central Committee of the Communist Party of China from 1945 until his death. After studying Marxism as a student Mao was among the founders of the Chinese Communist Party in 1921, becoming its effective leader following the Long March (the withdrawal of the Communists from SE to NW China, 1934-35). He eventually defeated both the occupying Japanese and rival Kuomintang nationalist forces to form the People's Republic of China, becoming its first head of state (1949). Although he initially adopted the Soviet Communist model, following Khrushchev's denunciation of Stalin (1956) Mao began to introduce his own measures, central to which were the concepts of permanent revolution, the importance of the peasantry, and agricultural collectivization. A brief period of freedom of expression (the Hundred Flowers) ended with the introduction of the economically disastrous Great Leap Forward (1958-60). Mao resigned as head of state in 1959 but retained his position as chairman of the Communist Party, and as such remained China's most powerful politician. He was the instigator of the Cultural Revolution (1966-68), which was intended to effect a return to revolutionary Maoist beliefs; during this time he became the focus of a powerful personality cult, which lasted until his death. 要說劣勢(shì)，那是體力不如年輕人好，好在做期貨不是體力活。現(xiàn)在做期貨我名利雙收，很有自豪感，操作資金2000多萬，做著期貨數(shù)字游戲，每次游戲賺錢盈利的時(shí)候，給我?guī)頍o限樂趣。
期貨中國(guó)29、您覺得自己做期貨投資是否充滿激情？您打算在期貨市場(chǎng)一直做下去嗎？ 林存福：我現(xiàn)在用自己獨(dú)創(chuàng)的期貨數(shù)字游戲定律方法做期貨投資，得心應(yīng)手，充滿激情，過得很充實(shí)，我打算一直做下去。因?yàn)槠谪浭袌?chǎng)沒有退休年齡，索羅斯巴菲特80多歲，還在做，我熱愛期貨這個(gè)行業(yè)，所以在這個(gè)市場(chǎng)中我準(zhǔn)備一直做下去。 期貨中國(guó)30、您有沒有或者是否打算收徒弟，把自己在期貨上的“衣缽”傳授下去？ 林存福：從2013年10月25日我開始寫新浪博客，取名叫“林存福期貨賺錢之道”，這個(gè)名稱在百度能搜索到，展現(xiàn)了我對(duì)期貨市場(chǎng)正確預(yù)測(cè)和交易的全過程。有幾個(gè)年輕人，看了我的博客，找上門來愿做我的學(xué)生，我都是毫無保留的指導(dǎo)他們，他們進(jìn)步很大，現(xiàn)在都開始盈利。 但是我并不打算收徒弟，我喜歡自己獨(dú)自操作，這樣更自由。 最后我想把我2013年11月9寫的，謎底是焦煤的博客謎語獻(xiàn)給大家，希望對(duì)期貨朋友有所啟發(fā)。 期貨謎語：哲理: 誰要猜出這個(gè)謎，期貨照樣賺大錢 期貨上市多半年，漲跌規(guī)律還沒變。上市漲過一千三，退市跑到千下邊。 賣的名字叫大發(fā)，賺了一茬又一茬。買的名叫熱心腸，總是賠錢來幫忙。 這個(gè)規(guī)律在重演，不知何時(shí)才算完。誰要猜出這個(gè)謎，期貨照樣賺大錢。 謎底：打一期貨商品名 哲理：期貨炒作很簡(jiǎn)單，懂得越多越賠錢。期貨流行錯(cuò)觀念，好比游人進(jìn)廬山。 想法跳出期貨圈，只當(dāng)在外當(dāng)旁觀。稍微清醒一點(diǎn)點(diǎn)，渾水摸魚賺大錢。 期貨謎底我看穿，投資用了200萬，45天賺了300萬，期貨它就怎簡(jiǎn)單。 期貨是個(gè)大舞臺(tái)，驚心動(dòng)魄都想來。賠錢的想撈本，賺錢還想發(fā)大財(cái)。 看著近月炒遠(yuǎn)月，遠(yuǎn)月價(jià)高我做空，遠(yuǎn)月價(jià)低我做多。焦炭在大漲的過程中始終近月價(jià)高遠(yuǎn)月價(jià)低，是我做多的最好品種。我覺得2016年容易賺錢。 2016年的領(lǐng)漲品種焦炭現(xiàn)貨價(jià)格大跌，我認(rèn)為2017年大多數(shù)商品大的牛市結(jié)束。 數(shù)字游戲規(guī)律的核心是：有利的數(shù)字價(jià)差交易。 月差接近3%，倆月資金炒翻番。只要規(guī)律在重演，我就重復(fù)把錢賺。 合約差大優(yōu)勢(shì)占，供求關(guān)系是關(guān)鍵。近月穩(wěn)定賺價(jià)差，順?biāo)ㄙu期貨高價(jià)）順風(fēng)（近月續(xù)跌）賺大錢。 期貨近月價(jià)格高，遠(yuǎn)月價(jià)格低，說明現(xiàn)貨價(jià)格比遠(yuǎn)月期貨價(jià)格高，買入遠(yuǎn)月的低價(jià)格，進(jìn)場(chǎng)就占了價(jià)格的便宜。買后現(xiàn)貨上漲期貨賺得更多，現(xiàn)貨下跌也能對(duì)沖一些風(fēng)險(xiǎn)。 當(dāng)商品合約之間出現(xiàn)明顯的大價(jià)差，而且循環(huán)穩(wěn)定的存在，短時(shí)間是賺錢的大概率，長(zhǎng)時(shí)間就成了賺錢的定律。 適用于震蕩市：昨收昨結(jié)今均線，期價(jià)圍繞三點(diǎn)轉(zhuǎn)。跳空缺口先回補(bǔ)，昨結(jié)價(jià)格也好連。上躥下跳一整天，收盤多回平均線。 控制風(fēng)險(xiǎn)為主：多品種來小倉(cāng)量，朝著一個(gè)大方向，拉大距離把倉(cāng)建，不達(dá)目的不平盤。 虧損早設(shè)止損單，及時(shí)糾錯(cuò)避風(fēng)險(xiǎn)，歷史經(jīng)驗(yàn)鑄大錯(cuò)，不要恐懼和貪婪。農(nóng)產(chǎn)最好選做多，因?yàn)樘鞛?zāi)難預(yù)測(cè)。這是我用200萬期貨學(xué)費(fèi)買的教訓(xùn)。 今年螺紋鋼的漲跌和關(guān)停中頻爐，打擊地條鋼政策息息相關(guān)。白糖的漲跌和打擊走私糖有緊密聯(lián)系。 一個(gè)階段我一般選用兩三個(gè)品種重點(diǎn)操作。 品種選好后，做多選個(gè)相對(duì)的低點(diǎn)，做空選個(gè)相對(duì)的高點(diǎn)就行啦。 首次進(jìn)倉(cāng)一般不超過總資金的5%，每漲跌2%再進(jìn)5%。把握性大的品種有時(shí)首次可到30%。 盈利平倉(cāng)根據(jù)現(xiàn)貨和近月合約情況而定。 期拉現(xiàn)貨拉不動(dòng)，期價(jià)漲瘋跌更瘋，現(xiàn)貨持續(xù)往上升，期貨千萬別做空。 我主要選最熟悉品種，也注意不斷增加符合條件的活躍品種。 我最近主要是做多鐵礦和做空雞蛋，就目前來看這兩個(gè)品種合約間的價(jià)差最大，最近3個(gè)月已經(jīng)給我?guī)肀ＷC金翻倍的利潤(rùn)。 看好的品種有玻璃、焦煤和焦炭。 我預(yù)計(jì)2017年就做空雞蛋一個(gè)品種100萬資金照樣能翻番。
我的投資理念是：人類思維有缺陷，市場(chǎng)機(jī)制不完善，炒期貨就是找缺陷，價(jià)值投機(jī)把錢賺。不管別人怎么說，我按我的想法做，想到說道要做到，可別再吃后悔藥。 周期性行業(yè)在運(yùn)轉(zhuǎn)，盈虧周期有長(zhǎng)短；人人都想把錢賺，暴利行業(yè)先完蛋。人人都不想虧錢，虧錢行業(yè)要賺錢，一旦行業(yè)出拐點(diǎn)，順勢(shì)而為賺大錢。 雞蛋價(jià)格兩三年中有一個(gè)高點(diǎn)就會(huì)出現(xiàn)一個(gè)低點(diǎn)。每年的春節(jié)后相對(duì)價(jià)格最低，每年的中秋節(jié)相對(duì)價(jià)格最高。 我在2016年12月3日，又一次發(fā)現(xiàn)了期貨1705做空的大好機(jī)會(huì)。 只要雞蛋過剩周期不改變，1703現(xiàn)在的價(jià)格2812元，就是1705合約價(jià)格3325元的下一站，3個(gè)月時(shí)間就有下跌500元的空間，預(yù)期能否給兌現(xiàn)等待時(shí)間來檢驗(yàn)。 幾乎我每次資金賬戶回撤大的時(shí)候，都是出現(xiàn)在倉(cāng)位較重，價(jià)差優(yōu)勢(shì)比較有利的時(shí)候，是順大勢(shì)，逆小勢(shì)加倉(cāng)造成的。 作為我自己的賬戶，盈利后我會(huì)出金，虧損較大我也會(huì)入金 我相信在我下一次虧損較大的時(shí)候，用我的期貨數(shù)字游戲方法去操作，接下來就是更大的盈利。 人類天生一缺陷，眼紅別人把錢賺。自己一旦把倉(cāng)建，提心吊膽怕賠錢，持倉(cāng)聽到反意見，不管賠賺想平盤，期貨要想賺大錢，戰(zhàn)勝自我是關(guān)鍵。 從我的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)看，做期貨虧錢，是因?yàn)檫M(jìn)場(chǎng)依據(jù)不自信，心態(tài)不穩(wěn)造成的。 我最欣賞的期貨人有兩個(gè)，傅海棠老師和劉福厚老師，因?yàn)樗麄冎v的都是做期貨的大實(shí)話，又是期貨的大贏家，使我受益很大。 期貨是個(gè)大舞臺(tái)，驚心動(dòng)魄都想來。今年雖說我67歲啦，一走進(jìn)我的工作室，我就忘記了年齡。 期貨是我最大的愛好。 我希望看到的評(píng)價(jià)是：林存福數(shù)字期貨老頑童。
在外科醫(yī)生林存?？磥?，做期貨就是找期貨市場(chǎng)的缺陷。年已70的林存福把商品期貨定義為無組織、無紀(jì)律的“群眾運(yùn)動(dòng)”，漲時(shí)容易過頭，跌時(shí)也容易過頭。 對(duì)此，林存福的方法就是，在一個(gè)時(shí)間段內(nèi)，對(duì)合約進(jìn)行大致估值，高于估值做空，低于估值做多。林存福在焦煤期貨上的操作，采用的就是這種方法。 2013年焦煤上市時(shí)掛牌價(jià)格1300元左右，上市頭一天，1307合約、1308合約以及1309主力合約價(jià)格均超過1300元。半年以后合約退市時(shí)，價(jià)格均在1000元以下。因此，林存福對(duì)焦煤的參考估值為1300元以下。1409合約還未掛牌時(shí)，他就準(zhǔn)備了200萬元資金，就等1409合約接近或超過1300元時(shí)進(jìn)場(chǎng)。 針對(duì)焦煤1409合約，林存福認(rèn)為： 焦煤上市半年多，漲跌規(guī)律沒有變。 上市超過一千三，退市跑到千下邊。 這期間，賣的名字叫大發(fā)，賺了一茬又一茬。 1307、1308、1309每個(gè)合約各賺300多點(diǎn)。 做多的名字叫熱心腸，總是賠錢來幫忙。 這個(gè)規(guī)律在重演，不知何時(shí)才算完。 認(rèn)準(zhǔn)自己的估值，2013年9月17日林存福進(jìn)場(chǎng)持有42手焦煤1409合約空單，成本是1280元/手。到2014年2月24號(hào)，5個(gè)月時(shí)間，保證金占14.6萬元，于938元/手平倉(cāng)，賺了340點(diǎn)，盈利86萬元。 林存福將自己的交易概括為“一安二正三要點(diǎn)”，安是安全模式，正是端正心態(tài)。
安全模式 炒期多年得經(jīng)驗(yàn)，安全模式月月賺。逼倉(cāng)漲跌能避險(xiǎn)，基差越大越安全。 近月高來遠(yuǎn)月低，做多遠(yuǎn)月最有利。現(xiàn)月一月無變化，趕月月賺一基差。 近月低來遠(yuǎn)月高，做空遠(yuǎn)月為最好。現(xiàn)月一月無變化，趕月月賺一基差。 端正心態(tài) 從股市來到期貨，每次分析都不錯(cuò)。為啥不能發(fā)大財(cái)，關(guān)鍵問題在心態(tài)。 一旦虧損就死扛，賺點(diǎn)小錢就平倉(cāng)。這是一般人心態(tài)，永遠(yuǎn)不會(huì)發(fā)大財(cái)。 下跌看成是上漲，期價(jià)越跌越加倉(cāng)。心態(tài)就要不一般，加倉(cāng)持有賺大錢。 心態(tài)越好越賺錢，越賺越有好心態(tài)。期貨買賣公式化，預(yù)防心態(tài)再變差。 操作要點(diǎn) 期貨操作很簡(jiǎn)單，拉大距離把倉(cāng)建。期價(jià)瘋到高低點(diǎn)，重倉(cāng)持有別動(dòng)彈。 算算能賺多少錢，不達(dá)目的不平盤。炒期靠打心理戰(zhàn)，長(zhǎng)短結(jié)合更賺錢。 連續(xù)漲跌兩三天，大多開始向回轉(zhuǎn)。外盤大跌或大漲，內(nèi)盤開盤大振蕩。 期貨交易很簡(jiǎn)單，供求二字全包攬。供不應(yīng)求價(jià)格漲，供大于求價(jià)格降。 價(jià)格降后供應(yīng)少，供應(yīng)過少價(jià)漲高。價(jià)漲高后供應(yīng)多，供應(yīng)過多價(jià)格落。 同是2007年，油價(jià)翻倍鋅減半。期價(jià)走向很明確，供求關(guān)系定價(jià)格。 莊家瘋砸或狂拉，看成機(jī)會(huì)把倉(cāng)加。脫離實(shí)際的期價(jià)，總有一天要跨塌。 供求關(guān)系加炒作，構(gòu)成完整的期貨。一分為二看期貨，價(jià)格有漲就有落。 期價(jià)箱體來運(yùn)轉(zhuǎn)，做空做多都賺錢。期貨好在兩頭做，高拋低吸最適合。 新聞是個(gè)先知道，看新聞中找感覺。跟著感覺做期貨，一般情況不會(huì)錯(cuò)。 世上萬物有盛衰，概率作尺定買賣。概率經(jīng)驗(yàn)加直覺，看準(zhǔn)機(jī)會(huì)大膽做。 林老師還把自己多年的交易體會(huì)總結(jié)成數(shù)字秘訣。 這套秘訣的核心是：有利的數(shù)字價(jià)差交易。 看圖說話炒期貨，看著近月炒遠(yuǎn)月。 遠(yuǎn)月價(jià)高我賣空，遠(yuǎn)月價(jià)低我買多。 近月退市到終點(diǎn)，那是遠(yuǎn)月下一站。 近月價(jià)當(dāng)平倉(cāng)價(jià)，買賣就是賺價(jià)差。 月差接近 3 %， 倆月資金炒翻番。 只要規(guī)律在重演，我就重復(fù)把錢賺。 買后再跌更理想，期價(jià)越跌越加倉(cāng)。 期價(jià)遠(yuǎn)離現(xiàn)貨點(diǎn)，再跌的錢更好賺。 賣后再漲更理想，期價(jià)越漲越加倉(cāng)。 期價(jià)遠(yuǎn)離現(xiàn)貨點(diǎn)，再漲的錢更好賺。 數(shù)字秘訣我掌管，月差越大越賺錢。 放心大膽來操盤，心想事成是必然。 合約差大是首選，價(jià)值價(jià)差要挖潛。 合約差大優(yōu)勢(shì)占，供求關(guān)系是關(guān)鍵。 近月穩(wěn)定賺價(jià)差，順?biāo)橈L(fēng)賺大錢。 商品篩選周期短，賺錢快來少風(fēng)險(xiǎn)。 世上萬物有盛衰，概率做尺訂買賣。 在期貨操作實(shí)踐中，根據(jù)行情的變化，我也在不斷優(yōu)化完善我的期貨數(shù)字游戲，以適應(yīng)所有活躍品種，有我的數(shù)字游戲升級(jí)版; 1.適用于震蕩市：昨收昨結(jié)今均線，期價(jià)圍繞三點(diǎn)轉(zhuǎn)。跳空缺口先回補(bǔ)，昨結(jié)價(jià)格也好連。上躥下跳一整天，收盤多回平均線。 2.控制風(fēng)險(xiǎn)為主：多品種來小倉(cāng)量，朝著一個(gè)大方向，拉大距離把倉(cāng)建，不達(dá)目的不平盤。 就是把復(fù)雜的交易簡(jiǎn)單化、標(biāo)準(zhǔn)化，再去市場(chǎng)中尋找符合自己交易邏輯的交易機(jī)會(huì)。 數(shù)字期貨數(shù)字化 理論自信獨(dú)一家 利潤(rùn)又創(chuàng)新高點(diǎn) 輕松愉快把錢賺 3月26日期貨收了盤，利潤(rùn)又創(chuàng)新高點(diǎn)，今年投資600萬，85天55個(gè)交易日盈利72.6萬元，盈利率10.89%。勝率70.46%，最大虧損率2.54%。穩(wěn)定盈利。 我做的品種有13個(gè)，只有一個(gè)是虧損的，這叫： 多品種來小倉(cāng)量，朝著一個(gè)大方向。 拉大距離把倉(cāng)建，不賺錢來不平盤。 期貨越做越簡(jiǎn)單，一般不舍止損單。 拿著期貨當(dāng)現(xiàn)貨， 多種經(jīng)營(yíng)做期貨。 品種選上十多個(gè)。分期分批來進(jìn)貨。 隨行就市來操作，震蕩趨勢(shì)我都做。
七禾網(wǎng)1、林老師您好，感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話。2016年商品期貨行情比較大，有人說行情好做容易賺錢，也有人說很難賺錢。您怎么看？ 林存福：2016年商品期貨多數(shù)都出現(xiàn)大漲行情，最明星的焦炭1701期貨合約，從1月18日上市第一天的最低點(diǎn)558元，到11月14日2276元的最高點(diǎn)，10個(gè)月上漲1718元，漲幅307%，真是超級(jí)大牛市，并且?guī)?dòng)整個(gè)黑色系商品暴漲。原因是供給側(cè)改革失衡造成的。領(lǐng)頭羊焦炭上漲有個(gè)特點(diǎn)，由于現(xiàn)貨供應(yīng)緊張，致使現(xiàn)貨頻繁的大幅度50元、100元的上調(diào)價(jià)格，現(xiàn)貨領(lǐng)先期貨一二百元往上運(yùn)行。用我的期貨數(shù)字游戲看行情就比較簡(jiǎn)單：現(xiàn)貨不斷大幅往上升，只做多來千萬別做空?？磮D說話炒期貨，看著近月炒遠(yuǎn)月，遠(yuǎn)月價(jià)高我做空，遠(yuǎn)月價(jià)低我做多。焦炭在大漲的過程中始終近月價(jià)高遠(yuǎn)月價(jià)低，是我做多的最好品種。我覺得2016年容易賺錢。 七禾網(wǎng)2、就您看來，2017年的商品期貨行情和2016年相比，會(huì)有哪些相同點(diǎn)和不同點(diǎn)？ 林存福：物極必反，2016年最明星暴漲品種焦炭指數(shù)從2016年11月24日的最高點(diǎn)1900元，到現(xiàn)在2月10日已經(jīng)降到1600元，3個(gè)月時(shí)間現(xiàn)貨大跌300元，降幅16%，這就意味著供給側(cè)改革失衡被糾正。焦煤焦炭早已見頂回落，2016年的領(lǐng)漲品種焦炭現(xiàn)貨價(jià)格大跌，我認(rèn)為2017年大多數(shù)商品大的牛市結(jié)束。 七禾網(wǎng)3、您用“數(shù)字游戲規(guī)律”做期貨，這套規(guī)律的核心是什么？ 林存福：這套規(guī)律的核心是：有利的數(shù)字價(jià)差交易。 我編成操作口訣熟記在心： 看圖說話炒期貨，看著近月炒遠(yuǎn)月。遠(yuǎn)月價(jià)高我賣空，遠(yuǎn)月價(jià)低我買多。 近月退市到終點(diǎn)，那是遠(yuǎn)月下一站。近月價(jià)（交割價(jià)、現(xiàn)貨價(jià)）當(dāng)平倉(cāng)價(jià)，買賣就是賺價(jià)差。 月差接近3%，倆月資金炒翻番。只要規(guī)律在重演，我就重復(fù)把錢賺。 買后再跌更理想，期價(jià)越跌越加倉(cāng)。期價(jià)遠(yuǎn)離現(xiàn)貨點(diǎn)，再跌的錢更好賺。 賣后再漲更理想，期價(jià)越漲越加倉(cāng)。期價(jià)遠(yuǎn)離現(xiàn)貨點(diǎn)，再漲的錢更好賺。 數(shù)字秘訣我掌管，月差越大越賺錢。放心大膽來操盤，心想事成是必然。 合約差大是首選，價(jià)值價(jià)差要挖潛。雞蛋估值4000元，5000元賣出到4000元平倉(cāng)只是等時(shí)間。 合約差大優(yōu)勢(shì)占，供求關(guān)系是關(guān)鍵。近月穩(wěn)定賺價(jià)差，順?biāo)ㄙu期貨高價(jià)）順風(fēng)（近月續(xù)跌）賺大錢。 商品篩選周期短，賺錢快來少風(fēng)險(xiǎn)。世上萬物有盛衰，概率做尺訂買賣。 七禾網(wǎng)4、為什么這套規(guī)律能夠賺錢？ 林存福：因?yàn)檫@套規(guī)律是我從實(shí)踐中總結(jié)出來的，期貨近月價(jià)格高，遠(yuǎn)月價(jià)格低，說明現(xiàn)貨價(jià)格比遠(yuǎn)月期貨價(jià)格高，買入遠(yuǎn)月的低價(jià)格，進(jìn)場(chǎng)就占了價(jià)格的便宜，價(jià)差越大占的便宜越大。隨著交割月的到來，遠(yuǎn)月的低價(jià)格向高的現(xiàn)貨價(jià)格靠，當(dāng)現(xiàn)貨穩(wěn)定的時(shí)候能賺個(gè)價(jià)差，買后現(xiàn)貨上漲期貨賺得更多，現(xiàn)貨下跌也能對(duì)沖一些風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)商品合約之間出現(xiàn)明顯的大價(jià)差，而且循環(huán)穩(wěn)定的存在，短時(shí)間是賺錢的大概率，長(zhǎng)時(shí)間就成了賺錢的定律。 七禾網(wǎng)5、近幾年來，期貨行情的波動(dòng)節(jié)奏變化較大，您的操作手法有沒有做過一些調(diào)整和變化？ 林存福：在期貨操作實(shí)踐中，根據(jù)行情的變化，我也在不斷優(yōu)化完善我的期貨數(shù)字游戲，以適應(yīng)所有活躍品種，有我的數(shù)字游戲升級(jí)版; （1）適用于震蕩市：昨收昨結(jié)今均線，期價(jià)圍繞三點(diǎn)轉(zhuǎn)。跳空缺口先回補(bǔ)，昨結(jié)價(jià)格也好連。上躥下跳一整天，收盤多回平均線。 （2）控制風(fēng)險(xiǎn)為主：多品種來小倉(cāng)量，朝著一個(gè)大方向，拉大距離把倉(cāng)建，不達(dá)目的不平盤。 七禾網(wǎng)6、您的“數(shù)字游戲規(guī)律”有沒有不好用或失效的時(shí)候？ 林存福：有過一次，到2009年上半年我做多大豆賺了100多萬，認(rèn)為自己的期貨數(shù)字游戲秘訣比較成熟啦，都說白糖炒作很厲害，被稱為“妖糖”，我也是有意識(shí)向妖糖挑戰(zhàn)，從2009年8月15日開始，做了個(gè)題目為：做空白糖賺百萬實(shí)驗(yàn)，天天寫交易日志，到2010年10月15日止損平倉(cāng)，經(jīng)歷了整整14個(gè)月，共寫了265篇交易日志，在這期間的2010年9月份曾經(jīng)定的百萬目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過一半，賺過浮動(dòng)盈利50萬，但沒有平倉(cāng)。 現(xiàn)在回顧這段虧損經(jīng)歷，開始是國(guó)際白糖炒作巴西多雨印度旱，造成國(guó)際糖減產(chǎn)，接著又遇到了我國(guó)產(chǎn)糖大省廣西、云南百年不遇的特大旱災(zāi)，造成國(guó)內(nèi)白糖減產(chǎn)。使白糖期貨1101合約價(jià)格從2010年7月15日的5000元，加速上漲到2010年10月15日的6185元，三個(gè)月上漲1000多元，做空白糖賺一百萬實(shí)驗(yàn)沒成功，結(jié)果虧損了200萬，教訓(xùn)深刻。 我60歲的人遇到百年不遇的大旱，我把這叫自己經(jīng)歷的黑天鵝事件。由此我得出帶有偏見的結(jié)論：虧損早設(shè)止損單，及時(shí)糾錯(cuò)避風(fēng)險(xiǎn)，歷史經(jīng)驗(yàn)鑄大錯(cuò)，不要恐懼和貪婪。農(nóng)產(chǎn)最好選做多，因?yàn)樘鞛?zāi)難預(yù)測(cè)。這是我用200萬期貨學(xué)費(fèi)買的教訓(xùn)。
七禾網(wǎng)7、您總結(jié)了“期貨炒作十二看”： ①政策 ②技術(shù) ③基本面 ④現(xiàn)貨 ⑤持倉(cāng) ⑥倉(cāng)單 ⑦股市 ⑧同類 ⑨外盤 ⑩美元 ?通脹 ?導(dǎo)向 。每次交易都要看這12個(gè)點(diǎn)嗎？如何區(qū)分和把握階段性重點(diǎn)？ 林存福：我總結(jié)的期貨炒作十二看，是我做期貨重要依據(jù)。在某一階段誰做主導(dǎo)誰瘋狂。例如2015的股災(zāi)，就造成期貨幾乎全面跌停。玉米由于收儲(chǔ)政策的變化，也造成近兩年玉米的暴跌。 七禾網(wǎng)8、目前這個(gè)階段，這12個(gè)點(diǎn)中，哪一個(gè)或哪幾個(gè)對(duì)行情的影響比較重要？ 林存福：中國(guó)的期貨有些品種受政策影響較大，供給側(cè)改革政策失衡造成2016年焦煤焦炭螺紋的大牛市，今年螺紋鋼的漲跌和關(guān)停中頻爐，打擊地條鋼政策息息相關(guān)。白糖的漲跌和打擊走私糖有緊密聯(lián)系。 七禾網(wǎng)9、就您的操作方式而言，選品種是比較重要的環(huán)節(jié)。您一個(gè)階段一般選幾個(gè)品種操作？用什么方法把合適的品種選出來？ 林存福：一個(gè)階段我一般選用兩三個(gè)品種重點(diǎn)操作。選品種的方法也很簡(jiǎn)單，合約之間大價(jià)差加上十二看就行啦。 七禾網(wǎng)10、品種選出來之后，如何把握首次進(jìn)場(chǎng)的時(shí)間和倉(cāng)位？ 林存福：品種選好后，做多選個(gè)相對(duì)的低點(diǎn)，做空選個(gè)相對(duì)的高點(diǎn)就行啦。首次進(jìn)倉(cāng)一般不超過總資金的5%，每漲跌2%再進(jìn)5%。把握性大的品種有時(shí)首次可到30%。 七禾網(wǎng)11、一個(gè)品種盈利后，到了什么情況，會(huì)考慮平倉(cāng)？ 林存福：盈利平倉(cāng)根據(jù)現(xiàn)貨和近月合約情況而定，例如2013年9月做空焦煤，1309焦煤最高價(jià)是1300元，退市交割價(jià)是990元，在1409合約上市幾天后漲到1280元，50萬資金我就進(jìn)了42手空單，總持倉(cāng)占總資金的60%，當(dāng)時(shí)計(jì)劃到1309的退市價(jià)990平倉(cāng)，因當(dāng)時(shí)看到現(xiàn)貨還在下跌，5個(gè)月后我是在938元平的倉(cāng)，每噸賺了340元，42手賺了86萬元，是保證金的五倍。 七禾網(wǎng)12、建倉(cāng)是一次性建，還是分批建？平倉(cāng)是一次性平，還是分批平？ 林存福：把握性大地時(shí)候一次性建倉(cāng)，多數(shù)都是拉開距離把倉(cāng)建。一般情況都是分批平倉(cāng)。
七禾網(wǎng)13、一個(gè)品種進(jìn)場(chǎng)后，后續(xù)行情發(fā)展的過程中，如何判斷這個(gè)品種是選對(duì)了，或是選錯(cuò)了？如果選錯(cuò)了，怎么辦？ 林存福：判斷這個(gè)品種是選對(duì)還是選錯(cuò)，主要依據(jù)是看現(xiàn)貨的漲跌，基本面供求關(guān)系的變化。我有一些對(duì)應(yīng)口訣：期拉現(xiàn)貨拉不動(dòng)，期價(jià)漲瘋跌更瘋，現(xiàn)貨持續(xù)往上升，期貨千萬別做空。 如果發(fā)現(xiàn)選錯(cuò)啦,就果斷止損,避免黑天鵝事件重演。 七禾網(wǎng)14、現(xiàn)在期貨市場(chǎng)品種越來越多了，您只做熟悉的品種，還是活躍品種全面關(guān)注？ 林存福：我主要選最熟悉品種，也注意不斷增加符合條件的活躍品種。隨著資金量的不斷增加，最終目的達(dá)到所有活躍品種都熟悉都做。 七禾網(wǎng)15、您近期主要操作哪幾個(gè)品種？未來一段時(shí)間，比較看好哪些品種？ 林存福：我最近主要是做多鐵礦和做空雞蛋，就目前來看這兩個(gè)品種合約間的價(jià)差最大，最近3個(gè)月已經(jīng)給我?guī)肀ＷC金翻倍的利潤(rùn)?？春玫钠贩N有玻璃、焦煤和焦炭。 七禾網(wǎng)16、您在交易中會(huì)看這8種“重要數(shù)字”： 1.交割地現(xiàn)貨價(jià)格數(shù)字； 2.近月合約價(jià)格數(shù)字； 3.遠(yuǎn)月合約價(jià)格數(shù)字； 4.平均每月價(jià)差百分比； 5.商品歷史最高價(jià)格數(shù)字； 6.商品歷史最低價(jià)格數(shù)字； 7.ATR(平均每天真實(shí)波幅）數(shù)字； 8.生產(chǎn)者盈利或者虧損數(shù)字。 當(dāng)這些數(shù)字出現(xiàn)怎樣的特征時(shí)，意味著有重大投資機(jī)會(huì)？ 林存福：這個(gè)問題提得好，就拿我現(xiàn)在重倉(cāng)作的雞蛋為例子吧，最近我操作的一百萬資金賬戶3個(gè)月已經(jīng)賺了50多萬，我預(yù)計(jì)2017年就做空雞蛋一個(gè)品種100萬資金照樣能翻番;下面我就詳細(xì)談?wù)劇：痛蠹夜餐窒砦业耐顿Y經(jīng)驗(yàn).
這是我2016年1月9日寫的博客： 從雞蛋漲跌規(guī)律談期貨投資 我的投資理念是： 人類思維有缺陷，市場(chǎng)機(jī)制不完善；炒期貨就是找缺陷，價(jià)值投機(jī)把錢賺。 不管別人怎么說，我按我的想法做，想到說道要做到，可別再吃后悔藥。 2008年我寫的期貨投資經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)的第六部分是： 論周期性行業(yè)： 6 .周期性行業(yè) 周期性行業(yè)在運(yùn)轉(zhuǎn)，盈虧周期有長(zhǎng)短；人人都想把錢賺，暴利行業(yè)先完蛋。 人人都不想虧錢，虧錢行業(yè)要賺錢，一旦行業(yè)出拐點(diǎn)，順勢(shì)而為賺大錢。 還有這樣的話：白糖辣椒和雞蛋，暴漲暴跌很常見，歷史錯(cuò)誤規(guī)律犯，市場(chǎng)犯錯(cuò)我賺錢。 雞蛋是我們最熟悉最常吃的東西，也是最典型的周期性行業(yè)，在雞蛋期貨還沒上市的時(shí)候，我就把雞蛋價(jià)格暴漲暴跌的周期性規(guī)律用在別的品種上。如：大豆、玻璃、焦煤等等，都獲得大豐收。 2013年11月8日，雞蛋品種真的上期貨啦，我當(dāng)然會(huì)盯著不放。 我老家是農(nóng)村的，20年前的1996年前后，在我們村有好多人靠養(yǎng)蛋雞發(fā)了大財(cái)，出現(xiàn)了10到20萬元的暴發(fā)戶，這些人發(fā)財(cái)后繼續(xù)擴(kuò)大規(guī)模，結(jié)果幾年后又因雞蛋價(jià)格大跌賠錢而告終，直到現(xiàn)在也無人養(yǎng)蛋雞。 在我的經(jīng)歷中，我清楚，雞蛋價(jià)格兩三年中有一個(gè)高點(diǎn)就會(huì)出現(xiàn)一個(gè)低點(diǎn)，高點(diǎn)時(shí)雞蛋價(jià)格每斤4元以上，養(yǎng)雞的都賺錢，供應(yīng)緊張?？吹金B(yǎng)雞的賺錢啦，養(yǎng)蛋雞的開始增多，雞蛋逐漸供大于求，價(jià)格到每斤3元以下，直到養(yǎng)雞的賠錢啦，才開始減少，等到養(yǎng)雞的賠的多數(shù)人受不了啦，大量的蛋雞被迫淘汰，雞蛋供給減少，價(jià)格出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，出現(xiàn)上漲周期。我也清楚：每年的春節(jié)后相對(duì)價(jià)格最低，每年的中秋節(jié)相對(duì)價(jià)格最高。這就是雞蛋價(jià)格漲跌的規(guī)律。 以上這些算是我對(duì)雞蛋期貨基本面的比較清楚地了解。就靠這些知識(shí)讓我在2016年12月3日，又一次發(fā)現(xiàn)了期貨1705做空的大好機(jī)會(huì)。找期貨市場(chǎng)的缺陷： 2016年11月4日，相對(duì)旺季的合約1701雞蛋收盤價(jià)3476元，12月2日星期五收盤價(jià)3577元。 2016年11月4日，最淡季的合約1705雞蛋收盤價(jià)是3280元，12月2日星期五收盤價(jià)3695元。 缺陷找到啦：第一，11月4日1705價(jià)格比1701合約價(jià)格低196元，淡季合約價(jià)格低是合理的，但是到了12月2日星期五，1705合約最淡季的價(jià)格3695元，反而比相對(duì)旺季合約1701的3577元，高出118元。就明顯的不合理啦。 第二，2016年雞蛋明顯的比2015年供大于求，1705去年12月份即1605合約價(jià)格，穩(wěn)定在3200元上下，今年漲到3695元，反而比2015年高出400多元，就更不合理啦。
根據(jù)以上情況，2016年12月3日，我給2015年在杭州辦期貨學(xué)習(xí)班時(shí)，聽過我課的朋友，發(fā)去了微信如下： 董經(jīng)理您好： 近幾天發(fā)現(xiàn)1705雞蛋做空的大好機(jī)會(huì)，想和您共同分享，2013年前，因禽流感造成蛋雞大量減少，雞蛋供應(yīng)緊張，到2014年出現(xiàn)十多年少見的高價(jià)格，養(yǎng)蛋雞出現(xiàn)暴利，養(yǎng)蛋雞的逐漸增多，出現(xiàn)過剩周期，現(xiàn)在現(xiàn)貨在主產(chǎn)區(qū)交割地：河北山東遼寧批發(fā)價(jià)有的到了三元以下，還在下降，期貨1705是最淡季合約，我預(yù)期要跌破3200元，或3000元以下?，F(xiàn)貨還在跌，期貨卻在大漲，星期五收在3690元以上，在3600元以上賣出做空。到3200元平倉(cāng)。每手賺4000元應(yīng)該能實(shí)現(xiàn)，時(shí)間可能春節(jié)后就能實(shí)現(xiàn)。保證金翻倍沒大問題?？梢钥紤]這個(gè)星期一開盤就進(jìn)。這也算是送您的大禮包。 這位朋友當(dāng)天賣空100手1705合約雞蛋，均價(jià)3679.32元。2017年1月6日，1705合約收盤價(jià)3355元，100手雞蛋，一個(gè)月時(shí)間已賺30多萬。 2017年1月10日的今天，近月1703雞蛋收盤價(jià)2812元，1705收盤價(jià)3325元。只要雞蛋過剩周期不改變，1703現(xiàn)在的價(jià)格2812元，就是1705合約價(jià)格3325元的下一站，3個(gè)月時(shí)間就有下跌500元的空間，預(yù)期能否給兌現(xiàn)等待時(shí)間來檢驗(yàn)。 雞蛋1701退市價(jià)2900元，1801今天收盤3918元，只要過剩周期不改變，我賺了1705合約，再做空1801的雞蛋，一茬一茬把錢賺。 七禾網(wǎng)17、您的賬戶有時(shí)資金上下波動(dòng)會(huì)比較大。您如何在心態(tài)上和操作上應(yīng)對(duì)資金的上下大波動(dòng)？ 林存福：幾乎我每次資金賬戶回撤大的時(shí)候，都是出現(xiàn)在倉(cāng)位較重，價(jià)差優(yōu)勢(shì)比較有利的時(shí)候，是順大勢(shì)，逆小勢(shì)加倉(cāng)造成的。從資金曲線也可以看出，基本上每次較大的回撤就有一次新高出現(xiàn)。這和常說的，只有縮回的拳頭打出去才有力量。 舉個(gè)最近的例子，2017年1月9日我做多鐵礦1709合約1000手，成本價(jià)是515元，總資金4300萬，在價(jià)格跌到490元的時(shí)候浮虧25個(gè)點(diǎn)虧250萬，回撤5.8%。保證金占用550萬。倉(cāng)位12.5%。我的計(jì)劃是每下跌10元錢加倉(cāng)200手，因當(dāng)時(shí)的現(xiàn)貨價(jià)格是650元，我的目標(biāo)位是600元平盤。在資金出現(xiàn)大的回撤時(shí)，我就背誦我的數(shù)字游戲口訣：數(shù)字定律我掌管，月差越大越賺錢，放心大膽來操盤，心想事成是必然。 結(jié)果是7天后的16日，價(jià)格漲到606元，讓我賺了幾百萬。 七禾網(wǎng)18、一個(gè)賬戶盈利后，您會(huì)不會(huì)出金？如果虧損較大，會(huì)不會(huì)入金？ 林存福：作為我自己的賬戶，盈利后我會(huì)出金，虧損較大我也會(huì)入金，因?yàn)槲矣杏龅胶谔禊Z的深刻教訓(xùn)，我相信在我下一次虧損較大的時(shí)候，用我的期貨數(shù)字游戲方法去操作，接下來就是更大的盈利，因?yàn)槲矣玫姆椒ㄊ莾r(jià)值投機(jī)。 七禾網(wǎng)19、期貨市場(chǎng)，大部分投資者是虧錢的，就您看來，為什么大部分人做期貨會(huì)虧錢？
林存福：我就說說我是怎樣第一次從虧錢30萬過渡到一次賺回100萬的。2008年12月12日，我做多大豆時(shí)，當(dāng)時(shí)近月901大豆穩(wěn)定在3600元，國(guó)家收儲(chǔ)3700元，遠(yuǎn)月909大豆2700元，當(dāng)時(shí)我做多了200手909合約大豆，成本是2789元，目標(biāo)是3600元平倉(cāng)，想賺160萬。 為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)我寫了正心態(tài)：從股市來到期貨，每次分析都不錯(cuò)，為啥不能發(fā)大財(cái)，關(guān)鍵問題在心態(tài)，一旦虧損救死扛，賺點(diǎn)小錢就平倉(cāng)，這是一般人心態(tài)，永遠(yuǎn)不會(huì)發(fā)大財(cái)。下跌看成是上漲，期價(jià)越跌越加倉(cāng)，心態(tài)就要不一般，加倉(cāng)持有賺大錢。心態(tài)越好也賺錢，越賺越有好心態(tài)。為防心態(tài)在變差，炒期也要目標(biāo)化。 人類天生一缺陷，眼紅別人把錢賺。自己一旦把倉(cāng)建，提心吊膽怕賠錢，持倉(cāng)聽到反意見，不管賠賺想平盤，期貨要想賺大錢，戰(zhàn)勝自我是關(guān)鍵。 不管別人怎么說，我按我的想法做，想到說道要做到，可別再吃后悔藥。就這樣堅(jiān)持持倉(cāng)60天，賺160萬目標(biāo)全實(shí)現(xiàn)。 從我的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)看，做期貨虧錢，是因?yàn)檫M(jìn)場(chǎng)依據(jù)不自信，心態(tài)不穩(wěn)造成的。
七禾網(wǎng)20、您覺得期貨贏家必須具備哪些素質(zhì)？ 林存福：我覺得我賺錢的優(yōu)勢(shì)在于，熱愛期貨善于總結(jié)經(jīng)驗(yàn)。2008年元旦，我注冊(cè)了兩個(gè)126郵箱，收件箱是：天生我材必有用，期貨天地展才能的第一個(gè)字母，發(fā)件郵箱是：期貨是個(gè)寶中寶，想賺多少賺多少的第一個(gè)字母。直到現(xiàn)在還用著。9年寫了5000多封有關(guān)期貨的資料。再就是我沾年齡大的光，愛看新聞關(guān)心國(guó)家大事，經(jīng)歷的事多，出身農(nóng)村種過地又做過生意，對(duì)期貨商品比較熟悉。 要說期貨贏家必須具備哪些素質(zhì)，簡(jiǎn)單點(diǎn)說：熱愛期貨善于總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，有一套自己的賺錢方法就行啦。根本不需要什么高學(xué)歷。 舉個(gè)例子，我老伴也60多啦，2014年我孩子給了她5萬元做期貨，只聽我點(diǎn)信息，別的啥也不懂。一年也賺了60萬?，F(xiàn)在因主要任務(wù)是看孫子，很少聽到我的信息，開盤前用快期交易軟件，提前掛上單子就不管啦，很少時(shí)間盯盤，近一年又從3萬賺到12萬。 我周圍的好多分析師，分析起期貨來，滔滔不絕頭頭是道，懂得比我都多，你給他說了他也不聽，有兩個(gè)人還跟我打賭，結(jié)果輸啦?，F(xiàn)在照樣賠錢。 七禾網(wǎng)21、您最認(rèn)同或欣賞的期貨人是誰？為什么？ 林存福：我最欣賞的期貨人有兩個(gè)，傅海棠老師和劉福厚老師。因?yàn)樗麄冎v的都是做期貨的大實(shí)話，又是期貨的大贏家，使我受益很大。 七禾網(wǎng)22、您今年67歲了，如何保持投資的激情？ 林存福：期貨是個(gè)大舞臺(tái)，驚心動(dòng)魄都想來。今年雖說我67歲啦，一走進(jìn)我的工作室，我就忘記了年齡。把期貨當(dāng)成數(shù)字游戲來玩，操作起來得心應(yīng)手，名利雙收，很有自豪感，過得很充實(shí)，對(duì)投資充滿激情。 七禾網(wǎng)23、期貨在您的人生中充當(dāng)怎樣的角色？以后，投資者提起您、評(píng)價(jià)您的時(shí)候，您希望聽到哪些詞語？ 林存福：2006年我56歲時(shí)開始做期貨，10多年的期貨生涯，圓了我美好的期貨夢(mèng)想。期貨是我最大的愛好。 因?yàn)槲?0多啦，用數(shù)字游戲做期貨，我希望看到的評(píng)價(jià)是：林存福數(shù)字期貨老頑童。
Whenever I have had the patience to wait for the market to arrive at what I call a Pivotal Point before I started to trade; I have always made money in my operations. I never benefited much from a move if I did not get in at somewhere near the beginning of the move. And the reason is that I missed the backlog of profit which is very necessary to provide the Courage and Patience to sit thourgh a move until the end comes –and to stay through any minor Reactions or Rallies which were bound to occur from time to time before the movement had completed its course. —— Jesse Lauriston Livermore 
References and Further Reading One land, two peoples: the conflict over Palestine The American Dream: An Idea that Shaped a Nation Day Trading With Opening Range Breakout Strategy Conflict Between Israelis and Palestinians The Dictators: Hitler's Germany, Stalin's Russia The Disciplined Trader: Developing Winning Attitudes Role of Credit Default Swaps in Leveraged Finance Analysis Multiple Time-Frame Analysis: Getting the Odds on Your Side A Guide to the Arab-Israeli Conflict Introduction to Existentialism Utilization of fermented soybean meal for fishmeal substitution The Clash of Civilizations and the Remaking of World Order Family Album,U.S.A.┃46 Linden Street A Complete Guide to the Futures Market A Strategic Guide to Futures Trading A Comprehensive Guide to Learn About Candlestick Trading Investment Principles of Warren Edward Buffett Trading the Pinbar Trading Strategy in Commodity Futures A Guide to Support and Resistance Trading Using Technical Analysis in Multiple Time Frames
|
|
|
