【大河財(cái)立方消息】4月12日，深交所發(fā)布通知，就《深圳證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則》《深圳證券交易所上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則》《深圳證券交易所上市審核委員會(huì)和并購(gòu)重組審核委員會(huì)管理辦法》《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》和《深圳證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員減持股份實(shí)施細(xì)則》進(jìn)行了修訂，并向社會(huì)公開征求意見。

新規(guī)擬提高發(fā)行上市財(cái)務(wù)指標(biāo)，調(diào)低財(cái)務(wù)造假退市的年限、金額和比例，新增控制權(quán)無序爭(zhēng)奪退市等情形，嚴(yán)防利用融券、轉(zhuǎn)融通繞道減持，完善重組小額快速審核機(jī)制。

著重提高發(fā)行上市財(cái)務(wù)指標(biāo) 堅(jiān)決出清不合格公司

新修訂的《股票上市規(guī)則》適度提高主板第一、二套上市標(biāo)準(zhǔn)的凈利潤(rùn)、現(xiàn)金流、收入等指標(biāo)，主要是將第一套上市標(biāo)準(zhǔn)的最近三年累計(jì)凈利潤(rùn)指標(biāo)由1.5億元提高至2億元，最近一年凈利潤(rùn)指標(biāo)由6000萬元提高至1億元，最近三年累計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~指標(biāo)由1億元提升至2億元，最近三年累計(jì)營(yíng)業(yè)收入指標(biāo)由10億元提升至15億元；將第二套上市標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)金流指標(biāo)由1.5億元提高至2.5億元，進(jìn)一步突出主板大盤藍(lán)籌定位，提升上市公司穩(wěn)定回報(bào)投資者的能力；適度提高主板第三套上市標(biāo)準(zhǔn)的預(yù)計(jì)市值、收入等指標(biāo)，將第三套指標(biāo)的預(yù)計(jì)市值由80億元提高至100億元，最近一年?duì)I業(yè)收入由8億元提高至10億元，強(qiáng)化行業(yè)代表性，為市場(chǎng)提供更加優(yōu)質(zhì)多元的投資標(biāo)的。

適度提高創(chuàng)業(yè)板第一套上市標(biāo)準(zhǔn)的凈利潤(rùn)指標(biāo)

新修訂的《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》適度提高創(chuàng)業(yè)板第一套上市標(biāo)準(zhǔn)的凈利潤(rùn)指標(biāo)，將最近兩年凈利潤(rùn)指標(biāo)由5000萬元提高至1億元，并新增最近一年凈利潤(rùn)不低于6000萬元的要求，突出公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力；適度提高創(chuàng)業(yè)板第二套上市標(biāo)準(zhǔn)的預(yù)計(jì)市值、收入等指標(biāo)，將預(yù)計(jì)市值由10億元提高至15億元，最近一年?duì)I業(yè)收入由1億元提高至4億元，支持規(guī)模、行業(yè)及發(fā)展階段適應(yīng)創(chuàng)業(yè)板定位要求的企業(yè)上市。

調(diào)低財(cái)務(wù)造假退市的年限、金額和比例

增加多年連續(xù)造假退市情形

深交所表示，擴(kuò)大重大違法強(qiáng)制退市適用范圍。調(diào)低財(cái)務(wù)造假退市的年限、金額和比例，增加多年連續(xù)造假退市情形。

對(duì)現(xiàn)行“連續(xù)兩年虛假記載金額合計(jì)達(dá)到5億元以上，且超過該兩年披露合計(jì)金額的50%”的造假退市指標(biāo)進(jìn)行修改，區(qū)分一年、連續(xù)兩年、連續(xù)三年及以上三個(gè)層次：一年為虛假記載金額“2億元且占比30%”；兩年為“合計(jì)3億元且占比20%”；三年及以上被認(rèn)定虛假記載即退市，堅(jiān)決打擊惡性和長(zhǎng)期系統(tǒng)性財(cái)務(wù)造假。一年、連續(xù)兩年標(biāo)準(zhǔn)適用于2024年度及以后年度的虛假記載行為；三年及以上標(biāo)準(zhǔn)適用于2020年度及以后年度的虛假記載行為。前述虛假記載科目包括營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、利潤(rùn)總額和資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)或者負(fù)債科目。

此外，為加大對(duì)財(cái)務(wù)造假公司的監(jiān)管和約束力度，加強(qiáng)財(cái)務(wù)造假公司風(fēng)險(xiǎn)揭示，督促其積極整改，新增一項(xiàng)ST情形，對(duì)于未觸及退市標(biāo)準(zhǔn)的造假行為，行政處罰事先告知書顯示公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在虛假記載，即實(shí)施ST。公司完成處罰事項(xiàng)的追溯調(diào)整且行政處罰決定作出滿十二個(gè)月的，方可申請(qǐng)摘帽。

新增控股股東大額資金占用且不整改退市

新增控制權(quán)無序爭(zhēng)奪退市

深交所表示，新增三項(xiàng)規(guī)范類退市情形。

第一，新增控股股東大額資金占用且不整改退市，即“公司被控股股東（無控股股東，則為第一大股東，下同）或者控股股東關(guān)聯(lián)人非經(jīng)營(yíng)性占用資金的余額達(dá)到2億元以上或者占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值的30%以上，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正但未在要求期限內(nèi)完成整改”情形，切實(shí)增強(qiáng)對(duì)大股東侵占監(jiān)管震懾，督促公司加強(qiáng)內(nèi)部控制，維護(hù)資產(chǎn)財(cái)務(wù)獨(dú)立性。

第二，新增多年內(nèi)控非標(biāo)意見退市，連續(xù)兩年內(nèi)控非標(biāo)或未按照規(guī)定披露內(nèi)控審計(jì)報(bào)告實(shí)施*ST，第三年內(nèi)控非標(biāo)或未按照規(guī)定披露內(nèi)控審計(jì)報(bào)告即退市，壓實(shí)審計(jì)機(jī)構(gòu)責(zé)任，督促公司完善內(nèi)部治理、規(guī)范運(yùn)作。

第三，新增控制權(quán)無序爭(zhēng)奪退市，增加一類“信息披露或者規(guī)范運(yùn)作重大缺陷”情形，即“公司出現(xiàn)控制權(quán)無序爭(zhēng)奪，導(dǎo)致投資者無法獲取公司有效信息”，督促股東在制度框架內(nèi)解決控制權(quán)爭(zhēng)議，切實(shí)保障中小投資者知情權(quán)。

提高主板虧損公司營(yíng)業(yè)收入退市指標(biāo)

深交所表示，收緊財(cái)務(wù)類退市指標(biāo)。

提高主板虧損公司營(yíng)業(yè)收入退市指標(biāo)，將其“凈利潤(rùn)為負(fù)+營(yíng)業(yè)收入”中的營(yíng)業(yè)收入從現(xiàn)行“1億元”提高至“3億元”，加大力度淘汰缺乏持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力公司。結(jié)合創(chuàng)業(yè)板公司成長(zhǎng)性和收入規(guī)模特點(diǎn)，本次不作調(diào)整，維持“1億元”不變。將“利潤(rùn)總額”納入“虧損”考量，修改后的組合指標(biāo)為利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、扣非凈利潤(rùn)三者孰低為負(fù)值，且營(yíng)業(yè)收入低于3億元（創(chuàng)業(yè)板1億元）。

此外，對(duì)財(cái)務(wù)類*ST公司引入財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制審計(jì)意見退市情形，提高摘星規(guī)范性要求。

嚴(yán)防利用融券、轉(zhuǎn)融通繞道減持

《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第18號(hào)——股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員減持股份》嚴(yán)防利用融券、轉(zhuǎn)融通繞道減持。

第一，明確大股東、董監(jiān)高不得融券賣出本公司股份，不得開展以本公司股份為合約標(biāo)的物的衍生品交易。第二，明確持有限售股的股東不得通過轉(zhuǎn)融通出借該部分股份，不得融券賣出本公司股份；股東在獲得限售股前，存在尚未了結(jié)的上市公司股份融券合約的，應(yīng)當(dāng)了結(jié)。

完善重組小額快速審核機(jī)制

《深圳證券交易所上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則》提出：適當(dāng)放寬創(chuàng)業(yè)板小額快速適用范圍，取消創(chuàng)業(yè)板配套融資“不得用于支付本次交易現(xiàn)金對(duì)價(jià)”的限制；按照融資需求與公司規(guī)模相匹配的思路，將創(chuàng)業(yè)板配套融資由“不超過5000萬元”調(diào)整為“不超過上市公司最近一年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的10%”。明確“交易方案存在重大無先例、重大輿情等重大復(fù)雜情形”的，不得適用小額快速審核程序。此外，小額快速交易所審核時(shí)限縮減至20個(gè)工作日，明確市場(chǎng)預(yù)期。

附：

深圳證券交易所上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則（2024年修訂征求意見稿）

深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第18號(hào)——股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員減持股份（征求意見稿）

深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2024年修訂征求意見稿）

深圳證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則（2024 年修訂征求意見稿）

深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2024年修訂征求意見稿）

深圳證券交易所上市審核委員會(huì)和并購(gòu)重組審核委員會(huì)管理辦法（2024 年修訂征求意見稿）

責(zé)編:陳玉堯 | 審核:李震 | 監(jiān)審:萬軍偉