你要有一個勝算概率非常高的進(jìn)出場信號

大家好！今天演講的題目叫《交易的核心》，我原本以為這應(yīng)該是很好講的,但是當(dāng)我準(zhǔn)備的時候發(fā)現(xiàn)它很不好講。比如說一輛汽車的核心是什么，是發(fā)動機(jī)吧，但是如果沒有輪胎它是不能跑的，沒有方向盤，也是不行的。

其實(shí)交易也是一樣，它是一個系統(tǒng)的工程，如果說哪個比較核心，比較重要，很難講。系統(tǒng)交易的過程是環(huán)環(huán)相扣的，不管是哪種方法，都是一環(huán)扣一環(huán)。

所以沒有什么是特別重要的，也沒有什么是特別不重要的，說起來，對新手來說，都重要，到了一定的階段，對高手來說，也可以都不重要。

我是以技術(shù)分析為手段的交易者，我不懂基本面，即使懂也是半桶水，所以我只能從技術(shù)分析的層面來講這個主題。

曾經(jīng)有人跟我面對面交流時說：我根本就不相信技術(shù)分析能賺到錢？

我問他：你用過技術(shù)分析嗎？

他說：用過啊。

我又問：用的怎么樣？

他說：根本就不準(zhǔn)的呀。

我問：有準(zhǔn)的時候嗎？

他說：技術(shù)分析跟神經(jīng)病一樣，一會兒準(zhǔn)一會兒不準(zhǔn)。

然后我就告訴他：技術(shù)分析就是一會兒準(zhǔn)一會兒不準(zhǔn)，如果都準(zhǔn)的話它就不叫技術(shù)分析了，那叫金礦，全世界都是你的了，技術(shù)分析只要有準(zhǔn)的時候就可以了。

曾經(jīng)，有個客戶他是做鋁錠的貿(mào)易商，打電話給我說：李總，鋁一直在跌，我想囤點(diǎn)貨，又怕它再跌，你覺得什么時候能買了，提醒一下我，我就去買。

我說：我覺得能買沒用，我經(jīng)常錯的。

他說：怎么可能呢？你是高手呀，如果你都看錯，那還能賺到錢嗎？

我說：我就是經(jīng)?？村e啊，但是我能賺到錢。我說的是實(shí)話，這個就是技術(shù)分析，有時準(zhǔn)有時不準(zhǔn)，但沒關(guān)系，我接受它的不準(zhǔn)，不準(zhǔn)的時候我控制它，準(zhǔn)的時候我把它發(fā)揚(yáng)光大，這樣我就賺錢了。

舉個現(xiàn)實(shí)的例子，這兩個月以來，鋅、鎳、PP，這三個品種都走出一個同樣的圖形，震蕩上漲三角形，我在上面畫一根線，我們做技術(shù)分析的就是畫家，做基本面分析的就是作家，我就是會畫線啊。震蕩上漲三角形，在我的系統(tǒng)里是一個看跌的形態(tài)，于是，這三個品種我都通通放了空。

但是，看跌形態(tài)它就一定會跌嗎？這可不一定。結(jié)果是鋅漲上去了，創(chuàng)新高了，pp和鎳跌下來了。

看到?jīng)]有，技術(shù)分析就是神經(jīng)病，一會兒對一會兒錯，這要緊嗎？不要緊啊，一個錯兩個對，那我就是賺錢了唄，一個抵消一個，還有一個就是賺錢的。所以技術(shù)分析是什么東西？它就是一個工具，它不確保你賺錢的，技術(shù)分析最牛掰的作用是讓你達(dá)成交易（期樂會官方微信公眾號平臺ID：qlhclub）。

你想做交易嗎？如果你不懂基本面，又不懂其他的方法，那你做交易總得有個依據(jù)吧，要不然你就真的是神經(jīng)病了，你不能亂做是吧，今天想做多，明天想做空，你得找個依據(jù)，這個依據(jù)就是技術(shù)分析。但是它不能保證你是一定賺錢的。

在同樣的點(diǎn)位上面，用同樣的技術(shù)分析來做的人，每個人的想法都不一樣。在今天的點(diǎn)位上，我就想做多，他就想放空，那好我們都做，你有你的依據(jù)，我有我的依據(jù)，為什么我們會有不一樣的依據(jù)，因?yàn)槲覀儗κ袌龅目捶ㄊ遣灰粯拥?，如果往更深層里說，我們擁有的交易系統(tǒng)是不一樣的。

期貨市場，大多數(shù)人是用技術(shù)分析來做交易的，因?yàn)榛久娣治龊茈y學(xué)，但是有部分人很奇怪，他們一邊在說技術(shù)分析沒有用，一邊又在用。而我想說的是，不是技術(shù)分析沒有用，而是你不會用。技術(shù)分析當(dāng)然是有用的，只是你學(xué)藝不精，不知道它怎么用而已，所以你覺得它沒有用。

我們做交易賺錢的路徑只有一條，賺錢的方法可以有很多，但路徑只有一條。唯一的路徑，就是低買高賣，只有做到低買高賣，才能實(shí)現(xiàn)賺錢的目的。如果是高買低賣肯定是虧錢，你就是打平手出來，你也是虧錢，因?yàn)檫€有手續(xù)費(fèi)的。

你一只腳踏進(jìn)來你就已經(jīng)先輸了，我們是在輸?shù)那疤嵯氯ヅまD(zhuǎn)乾坤，我們最終是要賺錢的，這其實(shí)很難，但我們依然能做到。

我們認(rèn)真想想，交易的過程其實(shí)就是要解決五個問題：

第一是怎么進(jìn)？第二是怎么出？第三是進(jìn)多少？第四是進(jìn)對了怎么辦？第五是進(jìn)錯如何處理？這五個問題是不是要解決？

這是很通俗的說法，如果我們把它上升到一個體系的層次去說，這五個問題就代表了交易系統(tǒng)，一個完整的交易系統(tǒng)就是解決這五個問題。

第一個和第二個問題屬于交易系統(tǒng)里的一個大類，就是技術(shù)分析，怎么進(jìn)怎么出，這屬于技術(shù)分析范疇。

就像我剛才舉的例子，鋁和鎳還有PP，我是看到它出現(xiàn)上升三角形形態(tài)，然后連續(xù)不能創(chuàng)新高的情況下，我就進(jìn)去做空了，這就是我的系統(tǒng)。

你看，我很無私的把系統(tǒng)都告訴你們了，但是告訴你們也沒有用，因?yàn)樗且粫簻?zhǔn)，一會兒不準(zhǔn)的，不準(zhǔn)的時候你能做嗎？這可說不準(zhǔn)。

系統(tǒng)進(jìn)和出是屬于技術(shù)分析的層面，你在什么狀態(tài)下會進(jìn)，什么狀態(tài)下會出來？

比如鋅，在什么狀態(tài)下出來，我是被止損出來的，都創(chuàng)新高了，我還不出來嗎？那賺錢的鎳和PP呢？我現(xiàn)在還拿著，什么時候出來呢？我當(dāng)然知道，但我不告訴你。這個就是屬于技術(shù)分析的范疇。我就用剛才石總A交易員的例子，來說明系統(tǒng)的問題。

（備注：在李總演講之前，另一位嘉賓石總舉了兩個交易員的例子，A交易員10筆交易盈7筆虧3筆，但贏的少虧的多，最終是虧錢的；B交易員10筆交易贏3筆虧7筆，但贏的多虧的少，最終是賺錢的，石總問如果你們是投資者會選A還是B？）

A交易員的勝率達(dá)到70%，這個勝率是很牛掰的，我的交易勝率也達(dá)不到這么高。如果他跟我在一起，我就能保證他賺錢，而不是最終的結(jié)果虧錢。為什么呢？你們看，他的交易勝率已經(jīng)占了先機(jī)，他賺了七筆，虧了三筆，最終虧錢收場的原因是他賺的少，虧的多，他才虧錢的。

那我給他設(shè)計(jì)一套系統(tǒng)，讓他賺也賺這么多，虧也虧這么多，他不就行了嗎？賺的少是因?yàn)樗桓夷瞄L線，或者說拿不住長線，短線就跑了，虧的多是因?yàn)樗惶琢酥蟛豢现箵p被迫做成了長線。

我們想一想，如果賺錢虧錢都是短線，那這是一套多么優(yōu)秀的系統(tǒng)啊。他有70%的勝率，他已經(jīng)非常牛掰了，你只要把他的一個BUG給他控制住，就是虧的時候也和賺的時候一樣，他賺10%就嚇的跑了，虧的時候也到10%就跑，這不就行了嗎？3次10%盈虧對沖掉，他就是賺了4次呀！這就是一套很牛掰的系統(tǒng)了。

交易中的進(jìn)場出場是屬于技術(shù)分析的范疇，我們當(dāng)然希望盡量做到勝率高，但是勝率不高也沒有關(guān)系，這就是石總舉的例子中的B交易員，他也用了一套系統(tǒng)，這套系統(tǒng)就是我進(jìn)場水平很差，每次一進(jìn)去就是錯的，被止損出來的，10次里面7次全錯，但是沒有關(guān)系，在我做對的那3次里面，我就狠狠的賺，把7次的止損扳回來還要多賺。

你們看，這同樣是一套賺錢的系統(tǒng)。這狠狠的賺也有很多種方法的，比如持倉時間長，從趨勢頭拿到趨勢底，或者我做不了長線，但我的倉位夠重，不是說只有長線交易才能賺大錢，短線也一樣可以，關(guān)鍵看你怎么做。交易系統(tǒng)里的第一個部分是很重要的，這個部分是什么呢，就是你要有一個勝算概率非常高的技術(shù)信號，這就是考驗(yàn)?zāi)愕姆治瞿芰?。我剛剛舉例說明的三角形震蕩形態(tài)，大概率是往下跌的，那也有可能是往上突破的，這其實(shí)沒有關(guān)系呀，你可以止損嘛，甚至還可以反手嘛，都是可以的。技術(shù)分析的神秘之處，它的魅力就在此，怎么分析都可以，怎么操做都可以。勝敗的關(guān)鍵不是由一次結(jié)果來決定的，而是無數(shù)次的概率顯現(xiàn)。

先要有賺錢能力，再談資金管理、風(fēng)險控制

一個交易系統(tǒng)的框架里面三大因素，我剛講的是第一個因素，是你要有一個勝算概率非常高的進(jìn)出場信號，這個就是考驗(yàn)?zāi)慵夹g(shù)分析的水平了。

第二個因素呢，當(dāng)然就是資金管理了，就是我前面提出的五個問題里的第三個，進(jìn)多少？100萬資金做這次交易，我進(jìn)多少呢？全進(jìn)去嗎？進(jìn)多少的問題就是資金管理的問題。

很多人過分的強(qiáng)調(diào)資金管理的重要性，我們想想看，如果你根本賺不到錢，你再好的資金管理有什么用呢，根本就沒有用呀，你每次就是做一手，如果虧多贏少，也可以讓你虧的精光。

所以你先要有賺錢的能力，然后再談資金管理。對于新手和小資金，我勸你先不要搞資金管理了，不要分散精力，先把技術(shù)學(xué)好。如果你就是10萬塊錢的資金賬戶，還做什么資金管理，你還準(zhǔn)備做10個品種嗎？這沒有意義。

單品種固定手?jǐn)?shù)的操作方案比搞什么資金管理策略效果要好得多。對于小資金來說，積少成多是一個最佳的途徑。

當(dāng)你的資金到了一定的程度或者對于一些機(jī)構(gòu)來說，資金管理才會顯的重要起來。像我們做私募的，客戶交到我們手里的錢是有一個最大虧損額度的，這種情況下，你必須要做資金管理策略（期樂會官方微信公眾號平臺ID：qlhclub）。

很多人認(rèn)為資金管理就是輕倉？這是錯誤的理解，資金管理不是一味的輕倉，誰說重倉就不是資金管理了？關(guān)鍵是什么時候輕什么時候重？這才叫策略。

你到底是輕倉還是重倉，要看你前面的東西，就是系統(tǒng)里的第一個因素，就是技術(shù)分析，你的技術(shù)分析夠牛嗎？7次對還是3次對？你的分析能力勝算概率有多高？比如，你判斷這個市場是一個振蕩市場，你對你的判斷非常自信的情況下，你可以重倉，甚至資金管理的好，不需要設(shè)置止損，為什么呢？只要你進(jìn)的位置是好的，你就可以重倉。

我們想想看，資金管理也好風(fēng)險控制也罷，都是屬于防守方案，防什么？是防止做錯。從理論上來說，如果你每次都對，你還需要資金管理嗎？你做多，一進(jìn)場就開漲，做空，一進(jìn)場就開跌，你還需要什么資金管理呢？重倉干進(jìn)去，沒有問題。對吧？但是，就是因?yàn)槲覀冏霾坏矫看味际菍Φ模晕覀儾判枰Y金管理，才需要風(fēng)險控制，才需要止損。但技術(shù)分析不是一點(diǎn)勝算都沒有的，有勝算很高的交易機(jī)會，勝算很高不代表一定不會錯，而是安全邊際很高，這個時候就可以使用重倉的資金管理策略。

資金管理策略是結(jié)合你交易分析的能力，你對市場的判斷，市場處在一個什么樣的狀態(tài)，你就要用什么樣的資金管理策略來應(yīng)對。（期樂會官方微信公眾號平臺ID：qlhclub）

交易系統(tǒng)中第三個因素，是風(fēng)險控制。風(fēng)險控制和資金管理是相輔相成的，就是你能虧多少錢？就是五個問題里的最后一個，錯了你怎么辦？剛才石總也說了，做交易要做到截?cái)嗵潛p，讓利潤奔跑。這話說起來容易做起來難，大師們說：如果你錯了，要第一時間止損。

可是大師沒有告訴你，第一時間是什么時間呢？是下一分鐘，還是10分鐘以后？是上午，還是下午？是明天，還是下個禮拜？他都不講的。

那我們想想看，這是屬于什么呢，止損就屬于風(fēng)險控制，大師雖然沒有告訴你，什么時候要止損，你自己得告訴你，因?yàn)槟愕孟牒媚銣?zhǔn)備虧多少錢，100萬準(zhǔn)備做一個交易，一次你準(zhǔn)備虧多少，你心里要有想法，如果沒有，那你爸肯定是開銀行的（笑）。

100萬做這筆交易，你準(zhǔn)備虧5萬，甚至有的人說，我自己的錢，我可以虧10萬，沒有問題呀，沒有人規(guī)定你不可以虧10萬，沒有人規(guī)定你的回撤不能超過20%，只會規(guī)定我們不能回轍20%，因?yàn)槲覀児艿氖侨思业腻X，要聽別人的。

如果是自己的錢，你就可以根據(jù)你自己的承受力去設(shè)置虧多少。也就是說，你的止損和風(fēng)險控制完全是由你自己決定的，不要人云亦云，好象覺得我第一時間就要止損，第一分鐘進(jìn)去，第二分鐘就要跑嗎？那第二天對了怎么辦？

也就是說，風(fēng)險控制這個東西，它首先是由你的資金承受能力決定的，但它也是不可能單獨(dú)存在的。你要把整個交易，我說的那五個問題想清楚以后，而且這五個問題你有標(biāo)準(zhǔn)答案的話，你就等于是建立了一套自己的系統(tǒng)。

人的思維一會兒正常，一會兒不正常

一套系統(tǒng)就必須要涵蓋這三個因素:

第一個是你的技術(shù)水平，你對市場的判斷，只有你對市場有了一個清晰的判斷之后，才能做出第二步的策略。比如我做空的交易，在這個地方我要做空，當(dāng)市場還沒有發(fā)生的時候，我就提前做好了準(zhǔn)備，這種形態(tài)出來，我就要做空。

然后第二步，就是資金管理，就是我準(zhǔn)備做多少，那當(dāng)然看，你交給我的錢能虧多少呀，能虧多少我就根據(jù)自己的系統(tǒng)勝率去做計(jì)劃啊。一個新的帳戶開始做，我的勝算概率沒有那么高，達(dá)不到70%，也就是50%，這個情況下，一筆交易我是不是要準(zhǔn)備連續(xù)五次做錯？你的資金管理就是根據(jù)你能虧多少錢，然后根據(jù)自己的勝率來決定的。

石總說的那個A交易員，我要認(rèn)識他的話，那我會把他招到我公司，他勝率高就已經(jīng)是很牛掰了。因?yàn)槲覀儎俾实偷脑捑鸵馕吨覀冊谧雒抗P交易的時候投入的資金就會少，因?yàn)槲覀円獪?zhǔn)備多次虧錢，做10次虧5次，做100次，等于要虧50次，你當(dāng)然要小心操作了。你做10次對7次，你就可以放大你的資金管理啊。

你的資金管理是要和你的勝率有關(guān)聯(lián)的，而你的風(fēng)險控制卻是要和你的資金管理有關(guān)聯(lián)。舉個例子，我準(zhǔn)備做多，我進(jìn)去了，然后一進(jìn)去，今天就不對，就套住了，然后你的系統(tǒng)是個隔夜系統(tǒng)，那你今天是不是要扛住呀，因?yàn)槊魈煊锌赡苌先パ剑?/span>

等到第二天，也沒上，也沒下，在那里晃蕩，那你這個系統(tǒng)信號還是存在的，并沒有錯，第三天，跌下去了，你做的多單，你套住了，這個時候，你如果不知道如何是好，那說明你沒有提前的策略，你早就應(yīng)該想到會跌下去的嘛，難道你想做多就一定會漲啊？

這個時候，你首先要想一下，我錯了嗎？你最早進(jìn)場的依據(jù)，支持你做這筆多單交易的依據(jù)還存在嗎？

假設(shè)你這筆多單是做突破的，但是在市場突破的那一瞬間，你去上廁所了，等你回來的時候，市場已經(jīng)離突破點(diǎn)很遠(yuǎn)了，這個時候你怎么辦呢？（期樂會官方微信公眾號平臺ID：qlhclub）

你的系統(tǒng)告訴你，你要做的，于是你依然按照系統(tǒng)信號做進(jìn)去了，但進(jìn)場的位置離突破點(diǎn)很遠(yuǎn)。可是，當(dāng)天收盤，不太好，沖高回落，第二天，它來個陰線，但還在突破點(diǎn)上方，卻在你的成本下方，你被套住了，價格還在往下跌，很多人在這種時候不知道怎么處理，有些人明明是輕倉的，也稀里糊涂地砍了倉，還有一種進(jìn)去倉位就特別重，第二天的陰線就浮虧的吃不消，還管的了突破點(diǎn)在哪里？只能砍倉出來。

期貨是杠桿交易，10%的保證金，一天波動10%，如果你滿倉就死定了，半倉的話一半也沒有了，就是10%的倉位，那10%也沒有了，是不是？所以說你倉位足夠重的話，你已經(jīng)沒有能力去考慮對錯的問題，你眼里只有輸贏的問題了。

從技術(shù)分析的角度來看，第二天的陰線你就得抗住?。槭裁匆棺。磕氵M(jìn)去的邏輯又沒有發(fā)生變化，它還在突破點(diǎn)上面呢，只不過你進(jìn)場的位置不太好而已，那你為什么要止損啊？可是很多人一刀給它砍了。

砍倉的原因總是有很多的，要么是資金管理不到位，倉位太重，輕倉的大多是對自己的判斷沒有自信，心想，看來明天還得跌。

很多人喜歡在盤中亂來，明明有策略的，就是不照做，本來都設(shè)好止損了，回到突破點(diǎn)下面止損的，但是大部分人在這個事情沒有發(fā)生之前，都是信誓旦旦的：我一定止損設(shè)在突破點(diǎn)的下面!

可是第二天當(dāng)一根陰線出現(xiàn)的時候，其實(shí)這個陰線也不大，他腦子中會開始出現(xiàn)幻覺：早上出現(xiàn)陰線，他就開始幻覺下午會把他的止損打掉。所以他在想，既然下午會把我的止損打掉，那我還是提前走吧，何必等到止損打掉后虧得更多。

其實(shí)這就是人性的弱點(diǎn)，這種人性的弱點(diǎn)，在所有交易員身上，包括我自己身上都會發(fā)生。

我們說技術(shù)分析就是神經(jīng)病，一會兒準(zhǔn)，一會兒不準(zhǔn)，其實(shí)，人的思維也是一樣，一會兒正常，一會兒不正常。不分高手低手，從人性的角度每個人都是一樣的，每個人都有人性的弱點(diǎn)，但高手和低手的區(qū)別就是高手會主動地去克服弱點(diǎn)，對不對？

好了，你如果想構(gòu)建一套交易系統(tǒng)，你需要有這三個因素，這三大因素你必須要有。同時這三大因素要解決我開始說的五個問題。

相信，才能執(zhí)行！

如果你構(gòu)建了一套系統(tǒng)，得要測試它靈不靈光。到底這個系統(tǒng)能不能賺錢呢？如果說我不曉得，它有時能賺，有時會虧，那是正常的，但虧的多還是賺的多？也不知道，那這就是不科學(xué)的態(tài)度。

你只有明確的相信這套系統(tǒng)能給你帶來正的收益，你才能夠認(rèn)真的執(zhí)行它。很多人就沒有做過這個工作，這套系統(tǒng)到底能不能賺錢，不曉得，一會兒賺，一會兒虧，搞不清，然后一會兒相信一會兒不相信。

相信的時候好開心，我的系統(tǒng)很牛啊，虧了幾次以后，哎呀，完蛋了，這個系統(tǒng)好像又不太行，我得要重新弄弄。這種左右搖擺的人，永遠(yuǎn)都做不好交易。

那么如果說，你的確有了一套很好的系統(tǒng)，進(jìn)出場的信號很牛，勝算概率很高，資金管理、風(fēng)險控制都很好的情況下，那是不是就能很好地做好交易呢？

給你們講個故事。我的朋友宋總，她有個客戶老來求她：宋總??！我虧得一塌糊涂，你收我做學(xué)生吧！求來求去的，宋總就有點(diǎn)惻隱之心，因?yàn)榈拇_虧了很多，那好吧，我就先教教你吧。

既然你叫我老師，我先給你上第一課，你也是個老交易者了，做了7、8年了，那些基礎(chǔ)的東西我就不跟你說了。我這第一課就是：你怎么做我不管，但是你每次做交易的隔夜總倉位不允許超過20%。（期樂會官方微信公眾號平臺ID：qlhclub）

好了，今天的課上完了。幾分鐘就上完了第一課，那個客戶就開始去做了。結(jié)果呢，半個月就爆倉了，500萬！

這是真實(shí)的事，宋總已經(jīng)跟他說了隔夜倉位不要超過20%，他堅(jiān)持了三天，第四天一下子60%上去了！做了個白銀的多頭，本來是做50手的，因?yàn)樽鰧α?，賺了錢了，第四天加倉300手。在我們的交易里面，做對了再加倉屬于什么風(fēng)格？叫追漲殺跌。追漲殺跌的加倉是有原則的，不要說技術(shù)分析沒有用，技術(shù)分析是無比有用的，只不過你不會用！

追漲殺跌的交易模式，首先要確立市場在單邊很猛的前提下，加倉是用金字塔法加倉的，就是加的一次比一次少，你第一次50手，第二次可能就加20手。他不，第一次做50手，第二次就300手，這種倒金字塔加倉法，不死你死誰？倒金字塔加倉方法可以用嗎？可以。

教科書上說絕對不可以，但是我說，可以！在我的體系里面就可以！什么時候可以用呢？在震蕩市場里面就可以用！震蕩市場的操作手法是什么？那就是高拋低吸，其實(shí)就是抄底摸頂。教科書上說不能抄底摸頂，但是我說，可以！在震蕩市場里，如果你用趨勢交易法，追漲殺跌，你就不知道會死在哪里，死的有多難看。

在震蕩市場里，用抄底摸頂?shù)姆椒ㄗ鼋灰?，就可以用倒金字塔的方法加倉。什么樣的市場用什么樣的手法，什么樣的技術(shù)就用什么樣的資金管理跟它相匹配。

還是說回來，宋總那個客戶最后就是因?yàn)闆]有遵守老師教給他的資金管理策略，隔夜倉位不允許超過20%，所以爆倉了。你看，宋總僅僅給了他一個資金管理策略，還沒來得及教他技術(shù)分析和風(fēng)險控制，他就是遵守不了，這說明什么呢？說明系統(tǒng)再好，遵守不了依然白搭。（期樂會官方微信公眾號平臺ID：qlhclub）

很多大師前輩寫的書里面，有許多心靈雞湯，這些心靈雞湯，是一種普適的道理。它是對的！但它是廢話！

很多對的話，都是廢話，因?yàn)榭雌饋砗軐?，但是真的拿它做交易，毛線用都沒有！這些話只能撫慰你受傷的心靈，卻不能給你帶來一毛錢的利潤。

曾經(jīng)我有一個朋友，在我們這個行業(yè)里面還是很有名氣的，他跟我說：詠澤，我終于明白了為什么我的交易老是做不好，因?yàn)槲易龅奶?，我只要砍掉一半交易不做，我就會做的很好。我問他：砍掉哪一半？他說：砍掉逆勢的那一半！我一聽，誒，又是一句廢話，如果你知道那是逆勢的，你還會去做嗎？

比如石總剛才演講時說：我教給你們一個方法，在牛市里，你買我說的這10只股票，堅(jiān)持拿到拐頭拋掉，確保你能賺錢。我沒有冒犯石總的意思，但這話也是廢話。買10只股票的前提是，在牛市里買，那我怎么知道這是牛市呢？10支股票一定賺錢的前提是，這得是牛市。

但是這話在石總那里就不是廢話，因?yàn)樗南到y(tǒng)會清楚地告訴他這是個什么市場，牛市還是熊市，他很清楚，但我們統(tǒng)統(tǒng)不知道，所以這句話對我們來說不是一句廢話嗎（笑）？

除非你告訴我現(xiàn)在是牛市，那我馬上聽你的，買十只股票。所以這句話它是有前提的。

第二句話也是廢話，“堅(jiān)持拿到拐頭拋掉”我怎么知道它是拐頭?。ㄐΓ磕愕酶嬖V我它是拐頭才行的呀！所以在這個市場里面，有許許多多這樣的廢話，這種話對他本人來說不是，但對別人來說就是沒啥作用的。

包括我說的很多話也是廢話，因?yàn)槲抑浪皇菑U話，但是對你們，它有可能就是廢話。我們在公開場合講的這些話都是講半截的，不可能全部講，你又沒有付我一毛錢，我為什么要全部講，是不是（笑）？我這個也是大實(shí)話。很多大師寫的書，在很多公開場合做的演講，100句里面，有90句都是廢話，但是是正確的廢話，都是無比有道理的。

但是如果你僅僅用這些話來指導(dǎo)你的交易，那是沒有任何用的，這些話能起到的作用是幫助你建立正確的理念，或者說給你一個提綱挈領(lǐng)的框架，但做交易卻是兩碼事。

因?yàn)榻灰仔枰氖且粋€體系，它是一個綜合的工程，它絕對不是我教你一個進(jìn)，教你一個出就可以了的。

我剛剛已經(jīng)透露了我的系統(tǒng)里面的一個定勢，但是我可以保證，兩年以后，在座的大部分的人都不可能把這個定勢堅(jiān)持做兩年，所以我能賺錢，你們不能，是因?yàn)槟銈儾荒軋?jiān)持。

比如同樣的定勢，這次我還算運(yùn)氣好，做了三個，兩個正確一個錯，但我告訴你們有可能三個做進(jìn)去通通都是錯的，有的，而且還經(jīng)常發(fā)生。那我想請問你，你還會堅(jiān)持嗎？你還會做嗎？你還敢做嗎？

所以說不要責(zé)怪我們都去講些正確的廢話，因?yàn)槿绻乙堰@些話都轉(zhuǎn)化為能做交易的那個東西的話，那么他是個很復(fù)雜的體系。這個體系呢，對于新手交易員來說，你只有一步一步地去經(jīng)歷，慢慢地去構(gòu)建。

剛開始的時候你可能只會有一個定式，就是你只能發(fā)現(xiàn)一個可以賺錢的方法，但你就用這個。我們來市場的目的是為了賺錢，不是為了要成為什么長線大師或是成為什么技術(shù)分析高手，我們就是來賺錢的，能賺錢的系統(tǒng)就是好的系統(tǒng)，管它是長線還是短線，誰也沒有規(guī)定只有長線才是大師，短線就是民工。

我講一個故事：好幾年前，我有一個朋友，拿著一本書，書名叫《大師犯過的錯誤》，跟我說：李總，這本書寫的很好。我看都沒看跟他說：這本書對你賺錢一點(diǎn)鬼作用都不會有。他問：為什么？我說：第一，你是大師嗎？你又不是大師，那些錯誤你犯得上嗎？第二，你記住這些錯誤有個鬼用啊，錯誤能讓你賺錢么？你記住這些錯誤只能是讓你避免這些錯誤，何況避免大師的錯誤你還不夠級別，就算你夠級別，僅僅會避免錯誤有毛線用啊，你要會賺錢才行，是吧。

所以我教他，你就不要去看錯誤了，你去看看你做的交易里面，這幾年里面有沒有賺錢的交易啊，他說當(dāng)然有了，是，這個市場里每個人包括新手，都沒有這種做一百筆虧一百筆的人，要做到這個估計(jì)也是很難完成的任務(wù)，是吧，他肯定是有賺有虧，我說那你就把你賺錢的那些交易，把它拎出來嘛，好好地仔細(xì)地去分析嘛，是在什么情況下你賺的錢呢，然后你把它記在你的腦子里面，等到下一次這種情況發(fā)生的時候，你也就不要猶豫了，你繼續(xù)按照這個做不就行了么。

他說，他是做股票的，他賺過錢的交易，都是在牛市里，拿的很長的交易。我說：那就簡單啦，你賺錢的能力就是擅長做這一類的交易，第一你判斷這是牛市，熊市你就別干唄，對吧，然后第二，拿長一點(diǎn)嘛，不要賺一點(diǎn)點(diǎn)就跑，盡量拿長線，你以前就是這么賺錢的，那就繼續(xù)這么做啊，這就是你賺錢的系統(tǒng)。（期樂會官方微信公眾號平臺ID：qlhclub）

技術(shù)分析里面有個核心的基礎(chǔ)理論，就是歷史會重復(fù)的。如果沒有這樣的一個理論，技術(shù)分析就不存在了，就不需要技術(shù)分析了，還要技術(shù)分析干嘛，技術(shù)分析之所以每天分析，你以為我們分析的是未來啊，明天這個K線都沒出來，我們分析什么東西啊，我們分析明天嗎？才不是呢，技術(shù)分析，分析的全是歷史.

到昨天晚上為止。也就是說我們分析的全是歷史走勢，為什么我們通過分析歷史走勢能夠賺未來的錢呢？因?yàn)檫@就是技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)：歷史會重復(fù)的，行情會輪回的，雖然不是簡單的重復(fù)，但一定會重復(fù)。

所以我們的技術(shù)分析才會派上用場嘛，是吧。那么就很簡單了，那你就把能賺錢的那些交易，好好的去把他記住，然后在未來的日子里面去復(fù)制嘛，對吧。所有的，成功的交易員，他們擁有的系統(tǒng)，無論是基本面的，還是技術(shù)面的，無論是中線的、長線的、短線的，甚至于日內(nèi)的，他的系統(tǒng)都具有一個共同的特點(diǎn)，就是可復(fù)制。

如果他的系統(tǒng)是不能復(fù)制的，他在這個市場里賺了錢，那只能說明他狗屎運(yùn)，運(yùn)氣好，瞎蒙每次都能蒙對，但這個東西是很難持續(xù)長久的。

人是核心！

我前面說的這些例子故事，都說明了一個道理，你有再優(yōu)良的系統(tǒng)，有再好的資金管理策略，在強(qiáng)大的風(fēng)險控制意識，甚至于再好的理論，如果你這個人不適合做交易，依然是賺不到錢的。

你叫一只猴子來做交易，給他一個超級棒的系統(tǒng)，它能做好嗎？猴子怎么可能做好交易？（笑）很多虧錢的人，就是擁有了猴子的思維，所以才虧錢的（笑）。也就是說你適不適合做交易這個非常重要。

那么就引申到我今天演講的這個主題，交易的核心是什么呢？當(dāng)然是人！雖然技術(shù)分析基本面分析什么什么的，都很重要，但是最重要的那個就是你，是交易的這個人。你不能是一只猴子（笑）。

同樣的交易，同樣的系統(tǒng)，兩個人坐在一起做，結(jié)果會完全不一樣。利弗莫爾說過，在一個牛市行情里，有人比他更早進(jìn)場做多了，結(jié)果呢，人家虧的稀里嘩啦。

所以決定這個交易的，能不能做下去的還是人，人的性格決定了你應(yīng)該做什么樣的交易，你的性格，包括你個人的欲望，這些東西都會融入到你的交易里面去。

許許多多的虧錢的交易者都是靠沖動去做交易的，稀里糊涂就把交易給做進(jìn)去了。每天打開電腦盯著這個盤子，他都想做，他腦子里面一直想的是要做。

但是我可以告訴你們，成功的交易員，他們做的很少，他們想的很多。在做之前，他們會去想，想清楚了再做。

愛因斯坦說過一段話：“如果要我在一個小時之內(nèi)解答關(guān)于我的生死的一個問題，我會拿55分鐘去想這個問題到底問我什么，如果我想清楚了這一點(diǎn)，剩下的五分鐘我就足夠解答了”。關(guān)于生死這么大的事情，他用這種極端的回答詮釋了思考的重要性，對吧。

孫子兵法里面也有這樣的話?。骸皠俦葎俣笄髴?zhàn)，敗兵，先戰(zhàn)而后求勝”。打仗的人，不要策略的嗎？我們看過電影的呀，毛澤東打仗之前都要沙盤推演的，是吧，那做交易也是一樣，也要做沙盤推演，交易就是打仗嘛。

我曾發(fā)過一條微博，說做技術(shù)分析的就是預(yù)測，做基本面分析的也是預(yù)測。因?yàn)槟悴活A(yù)測是做不了交易的。

我們分析的都是歷史，我們做的卻是未來，當(dāng)然是要預(yù)測了，可是如果你只預(yù)測一種可能性，那就真的是預(yù)測，如果你提前做好五種可能性的預(yù)測，那就不叫預(yù)測啦，那叫預(yù)案，是不是？

預(yù)案，就是你要有解決方案啊，你五種可能性都想到了，都有解決方案了，就好比在打仗之前，把所有可能失敗的因素，所有可能成功的因素，有可能發(fā)生的各種問題提前想好的話，最后上戰(zhàn)場就像是例行公事一樣的走流程。

交易就是這么回事。我在做交易之前，我是提前要做分析的。凡是標(biāo)注了的，就意味著我腦子里已經(jīng)有預(yù)案了，我提前做好準(zhǔn)備了，市場走到那里我會怎么辦，走不到那里就跟我沒有關(guān)系，就是這樣，交易就是這樣，預(yù)案就是這樣的。

很多人說大師是不預(yù)測的，大師是跟隨市場的。這是扯淡。怎么跟隨市場？大師們是說：市場上漲我就做漲，市場下跌我就做跌，我只跟隨，不預(yù)測。

可是，市場會今天漲明天跌，前半小時跌后半小時漲，你怎么跟隨？做交易不但要預(yù)測，而且要多預(yù)測幾種可能性，預(yù)測歸預(yù)測，不能一根筋。（期樂會官方微信公眾號平臺ID：qlhclub）

明天我準(zhǔn)備要做多，明天是高開低走還是低開高走啊？明天是收陽線還是收陰線？各種的可能性，在預(yù)案里面我都要寫清楚，這樣的話不管哪種情況發(fā)生都能處理，是吧，就不會發(fā)生我剛才舉的那個例子，第一時間是什么時間？是不是馬上就要止損？還是五分鐘以后止損？上午止還是下午止？就不會有這種茫然了。我們在做交易的過程當(dāng)中，更多的是你自己的思考，決定了你會去怎么做。

在我說的那個看跌形態(tài)里，很多人說這個形態(tài)我是看多的，那沒有問題啊，只要突破你就做多唄，我們看看如果這個定式你是看漲會發(fā)生什么情況呢？鋁突破了你做多，對了，鎳和PP根本沒發(fā)生突破，你沒做，結(jié)果呢？你賺錢了啊，鋁多單賺了。在這個案例里面，我對了兩個錯了一個，你對了一個兩個沒做，不是賺錢了嗎？這就是系統(tǒng)，是不是？

所以說，你是怎么想的，很重要，當(dāng)然你盡量不要總是想錯，總想錯肯定就死定了，盡量要想對，這是第一。

第二，你怎么想的就決定了你有了一套什么樣的系統(tǒng)。有了賺錢的系統(tǒng)，最關(guān)鍵的是你要接受它的不完美。我們大部分人在這個市場里做交易，就是太追求完美了，幾次止損以后，他就開始懷疑自己，懷疑期貨這個東西到底能不能做，甚至懷疑人生。對，就是因?yàn)槟悴粓?jiān)定，就是因?yàn)槟闾非笸昝溃阅愕慕灰拙妥兊锰貏e不完美。在交易的世界里，就是這個邏輯。

我可以告訴你們，所有的高手都會虧錢的，你們實(shí)在是沒有看到過高手的交易賬單，高手的交易賬單拉出來還不是一樣很多平倉虧損的交易。我的賬單拉出來，是什么樣子的呢，很多都是負(fù)的，我是做多品種的，勝率還沒達(dá)到70%，當(dāng)然很多負(fù)的啦，這很正常啊，但是某一天你會突然看到我一個正的，正的數(shù)額卻很大，如果每天都虧個幾十萬，然后某一天止盈的時候賺上千萬，就行了唄。所以不完美就是交易的特質(zhì)，就是期貨市場的本質(zhì)，交易它就是不可能完美的。

如果你死活的要把它弄到完美，那是你有病。太陽就是從東邊升起來的，你卻偏要搞一個團(tuán)隊(duì)來研究讓太陽從西邊出來，這怎么可能呢？這就是不可能的事啊，是吧？所以我們不要去改變那種不可能發(fā)生的事。你對交易的本質(zhì)如果理解了，你就知道，交易就是不完美的，不完美就是他的本質(zhì)，那么，你就接受他的不完美嘛。虧損怕什么呢？好多的人就是怕虧損，不能虧錢，所以，動不動就止損。

“止損”這兩個字，字面理解是什么？是停止損失。那就是了，如果你想停止損失，那你當(dāng)然是越早停止越好啊，對吧，虧一萬的時候我就先停止，為什么要等到虧五萬的時候停止，那我不有病了？可是職業(yè)交易員一般是不講“止損”這個概念的，我們講的是“止錯”，止錯是什么呢？是你的系統(tǒng)告訴你，你錯了，叫停止錯誤。

所以說，理念這個東西呢，其實(shí)真的是非常重要，理念決定了你會用什么樣的系統(tǒng)做，也決定了你手上的動作是什么樣的。

我們在分析市場的時候，要花更多地時間，我們不要花太多的時間去做。做其實(shí)很簡單，真的很簡單，一秒鐘就成交了，十分簡單的一件事。我們要花更多的時間去想，去觀察，這個東西值不值得我們做。比如說，幾個人玩德州，這個行當(dāng)里面一句話，如果坐在桌上半小時，你還找不到桌上的傻瓜是誰，那你就是那個傻瓜了。

那么，怎么找到那個傻瓜呢，當(dāng)然是通過觀察。玩德州也是需要系統(tǒng)的，業(yè)余賭徒是憑著熱情和尋找刺激去玩，雖然他們也想賺錢，但卻不知道怎么做才能賺到錢。我講個真實(shí)的例子，我們有一次玩牌的時候，桌上有個傻瓜，我一下就知道他是個傻瓜，為什么呢，他每次發(fā)了牌都要拿自己的牌來看，總盯著自己牌。有一副牌，他的底牌是一張老k.，一張9，桌上公牌最后一張牌出來之前已經(jīng)有了兩張老K，一張A，一張別的什么牌不記得了，他這個時候已經(jīng)成了三條K，而我是頂對兩張A，我已經(jīng)成了三條A的fullhouse, 對吧？最后一張公牌翻開來是一張9，這時他激動了，根本沒有輪到他叫牌，他就把桌上的籌碼一推，說ALL IN ，這下都免了我動腦子去想，怎么把他吸到我的陷阱里來，他自己就急吼吼的往里跳。

他根本就不用腦子，不做分析，眼睛只盯著自己的牌，3條K的fullhouse就讓他無法冷靜了，也不想想桌上有沒有可能比自己大的牌，如果有這個概率有多大？值不值得去冒險偷雞？這些問題想都不想，就ALL IN了。

從這個例子里面我們可以發(fā)現(xiàn)，德州和做交易是一樣的，第一技術(shù)水平不過關(guān)，他會這樣做，說明他玩德州的水平還很差，什么吃什么，什么最大可能都還沒搞清楚，水平還沒練出來；第二，資金管理、風(fēng)險控制完全沒有，是吧，動不動就是滿倉，也不管這個市場什么個情況，就先ALL IN了再說，管你的，我就是大。

所以從這樣的一些例子里面我們可以得出一個結(jié)論，“人”才是整個交易過程當(dāng)中最核心的那個因素。

那么，在我結(jié)束我的演講之前，我衷心的希望，每一個進(jìn)入這個行業(yè)的人如果他立志把交易當(dāng)自己一生的事業(yè)追求的話，他在開始這項(xiàng)事業(yè)之前，能先認(rèn)真的、仔細(xì)的剖析自己，你是誰？你要什么？你只有搞清楚了自己是什么樣的性格，你才能使用什么樣的系統(tǒng)。交易系統(tǒng)，可以自己構(gòu)建，也可以用別人的，只要你弄明白這個系統(tǒng)的邏輯就可以。其實(shí)系統(tǒng)的構(gòu)建并不難，就說你需要一個進(jìn)出場信號唄，很簡單，你需要N個信號，可能還有點(diǎn)難，因?yàn)槟莻€是需要你長期的積累的，對吧，經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)，但是你要找到一個勝算概率比較高的信號是很容易的，我都可以告訴你，這一點(diǎn)都不難。

但是，所以呢？你能堅(jiān)持做嗎？這個系統(tǒng)信號適合你做嗎？你的性格能夠承受拿長線啊，還是拿短線啊，這個你得想清楚。（期樂會官方微信公眾號平臺ID：qlhclub）

有的人他的性格不適合做長線，但是他老想扭曲自己，我一定要做長線，就是我們石總講的交易員A的例子，他勝算的概率達(dá)到70%，但是他賺了錢就跑，意味著，從他的心理來說，這是不適合做長線的，對吧，因?yàn)樗嵙艘还P錢就想跑嘛.

那么如果我是他的老師，或者我來給他突破瓶頸，我就告訴他，你不要做長線，你就做這個短線沒有問題，但是把你短線里的bug堵上，那個bug是什么呢，就是當(dāng)你虧錢的時候，你也短線，你不要神經(jīng)病，賺錢的時候是短線，虧錢的時候變長線，哦吼，這下就虧大發(fā)了。

你的交易系統(tǒng)的設(shè)計(jì)一定要符合你的內(nèi)心，符合你的性格。比如你有了一定的年齡，心臟又不是特別好，那你當(dāng)然要去做長線了。短線不要做的心臟病犯了，不合算，對吧（笑）。做長線呢，你就要有一個長線的交易系統(tǒng)，如果你說我想做長線，然后跟我說，李總，在五分鐘的圖表上，出現(xiàn)了一個什么什么信號，我說滾你的，是不是？也就是說你是不是要匹配呀，對吧。

跟我說要做長線，然后告訴我五分鐘這個信號，我和你還有什么好談的呀，雞對鴨講，是不是?。克哉f一個人，你只有把自己了解的特別清楚，那么，你在到這個市場上你就會做跟自己相匹配的那個動作。

我曾經(jīng)發(fā)過一條微博：如果你是一頭羊，就請練好你的腿；如果你是一頭狼，就請磨好你的牙。這句話就是我剛才說的這個意思，我們每個人到這個市場來，都要了解清楚自己。剛開始都是羊，沒關(guān)系，在我們還沒有成為狼之前，我們練什么東西呢？我們總不可能去吃狼吧，你既然是一頭羊，你就把腿練好，狼來了你不要發(fā)神經(jīng)跟狼對打，你是不是要跑啊？所以練好你的腿。

你先要確定在這個市場里我是什么角色？我是誰？我的水平是在什么樣的一個層面？我應(yīng)該用什么樣的方式在這個市場里面先生存下來？然后慢慢地把自己變成一頭狼。如果有朝一日你變成一頭狼了，你要具備攻擊性，攻擊性是什么呢？比如你都有很高的勝率了，你已經(jīng)很牛了，你天天還在那一百萬做一手，那你也有病。對吧，明明是一頭狼，非要把自己當(dāng)成一頭羊，你不是有毛病嗎？

所以說你審視自己比什么都重要，這是因?yàn)椋诮灰椎倪^程里面，真正影響交易的那個核心的因素，就是你自己。我的演講結(jié)束了，謝謝！